El pronóstico de demanda de la OPEP impulsa un sentimiento alcista en los mercados petroleros.

Los precios del petróleo suben gracias al pronóstico de demanda de la OPEP y la disminución de la inflación en EE. UU.

Los precios del petróleo han aumentado considerablemente al finalizar la semana, impulsados por un optimista pronóstico de demanda de la OPEP y señales de una disminución de presiones en el mercado laboral y la inflación de EE. UU. Estos factores han fortalecido las expectativas de posibles recortes en las tasas de la Reserva Federal a pesar de las declaraciones cautelosas recientes de los funcionarios de la Fed. En consecuencia, los precios del petróleo han registrado una ganancia semanal cercana al 3%.

Indicadores Económicos de EE. UU. y Acciones de la Reserva Federal

El Departamento de Trabajo de EE. UU. informó una caída del 0,2% en el Índice de Precios al Productor (PPI) para la demanda final en mayo, en contraste con el aumento esperado del 0,1%. Además, las solicitudes semanales de subsidio por desempleo alcanzaron un máximo de 10 meses. El miércoles, la Reserva Federal mantuvo las tasas de interés estables, posponiendo posibles recortes hasta al menos diciembre. El presidente de la Fed, Jerome Powell, señaló que la inflación había disminuido sin afectar gravemente la economía, pero los mayores costos de endeudamiento aún podrían suprimir la demanda de petróleo al frenar el crecimiento económico.

Informes de la EIA sobre Aumento de Inventarios de Crudo

La Administración de Información Energética (EIA) reveló un aumento significativo en los inventarios de crudo de EE. UU., con un incremento de 3,7 millones de barriles para la semana que finalizó el 7 de junio, superando con creces la disminución anticipada de 1,55 millones de barriles. Los inventarios de combustible también experimentaron aumentos considerables, aumentando las preocupaciones sobre el exceso de oferta. Además, la EIA revisó a la baja su pronóstico de crecimiento de la demanda de petróleo para 2024 en 100,000 barriles al día, estimando ahora un crecimiento de 960,000 barriles al día.

Perspectiva Energética a Corto Plazo de la EIA

La perspectiva energética a corto plazo de la EIA ofreció un panorama mixto para el mercado del petróleo. La agencia revisó al alza su pronóstico de producción de petróleo de EE. UU., esperando ahora un crecimiento de la producción de alrededor de 310,000 barriles al día a 13.24 millones de barriles al día este año. Esto es aproximadamente 40,000 barriles al día más alto que el pronóstico anterior en mayo. Sin embargo, la EIA redujo ligeramente su proyección de la producción de EE. UU. en 2024 a 13.71 millones de barriles al día, frente a los 13.73 millones de barriles al día.

También se espera que la demanda mundial de petróleo supere las estimaciones anteriores, con la EIA pronosticando un aumento de 1,1 millones de barriles al día a 103 millones de barriles al día este año. Esta revisión al alza sugiere un consumo más sólido a pesar de las preocupaciones recientes sobre la desaceleración de la demanda. Para 2024, la EIA proyecta que la demanda mundial de petróleo aumentará a 104.5 millones de barriles al día, ligeramente por encima de su pronóstico anterior.

A pesar de estas proyecciones positivas de demanda, la EIA señaló un aumento más lento en los suministros de la OPEP+, lo que podría provocar una disminución en los inventarios mundiales de petróleo hasta el primer trimestre del próximo año. Se espera que esta reducción de las reservas ejerza presión al alza en los precios del petróleo, brindando un cierto respaldo al mercado.

Informe Mensual de la OPEP

El último informe mensual de la OPEP destacó sólidas perspectivas de crecimiento para la demanda mundial de petróleo en 2024, proyectando un aumento de 2.25 millones de barriles al día. Este pronóstico se mantuvo sin cambios respecto al mes anterior, enfatizando la confianza de la organización en la resistencia del consumo de petróleo. La OPEP espera que la demanda mundial de petróleo aumente en 1.85 millones de barriles al día en 2025, respaldada por un crecimiento económico global constante, en particular en el sector de servicios, que se espera impulse el consumo a través de los viajes y el turismo.

El informe también señaló que la OPEP+, que incluye a Rusia y otros aliados, ha estado gestionando activamente los niveles de producción para mantener el equilibrio del mercado. El grupo acordó el 2 de junio extender el actual recorte de producción de 2.2 millones de barriles al día hasta finales de septiembre, con una fase gradual de eliminación a partir de octubre. Esta decisión tiene como objetivo mitigar cualquier posible exceso de oferta y respaldar los precios.

El Secretario General de la OPEP, Hathaim Al Ghais, anunció que la organización espera que la demanda de petróleo alcance los 116 millones de barriles al día para 2045, contrarrestando la predicción de la Agencia Internacional de Energía (AIE) de un pico de consumo de petróleo para 2029. Al Ghais criticó la perspectiva de la AIE, calificándola de "comentario peligroso" que podría provocar una volatilidad energética sin precedentes.

Informe de la Agencia Internacional de Energía

En contraste con la visión optimista de la OPEP, la AIE publicó un informe pesimista advirtiendo sobre un posible exceso de suministro a corto plazo. Esta divergencia en pronósticos ha aumentado la incertidumbre en el mercado. Las preocupaciones de la AIE sobre un exceso de suministro provienen de las expectativas de un aumento de la producción y una recuperación de la demanda más lenta de lo anticipado. Esta perspectiva cautelosa ha creado una mayor brecha entre los pronosticadores en cuanto a la fuerza del crecimiento de la demanda de petróleo en 2024.

La AIE destacó el continuo cambio global hacia fuentes de energía más limpias, lo que podría reducir la demanda a largo plazo de petróleo. Esta transición, junto con las incertidumbres geopolíticas, genera riesgos para la estabilidad del mercado y los patrones futuros de consumo. El informe de la AIE subraya la necesidad de monitorear de cerca el equilibrio entre oferta y demanda para gestionar la volatilidad potencial.

Preocupaciones Geopolíticas y de Mercado

Las tensiones geopolíticas siguen siendo una preocupación para los operadores petroleros. Las conversaciones sobre un posible alto el fuego en Gaza y los recientes ataques a buques en el Mar Rojo por parte de los militantes hutíes aliados de Irán siguen representando riesgos para las cadenas de suministro. En el incidente más reciente, los militantes hutíes atacaron un carguero de carbón de propiedad griega cerca del puerto de Hodeidah en el Mar Rojo de Yemen, generando alarmas sobre la seguridad de las rutas marítimas en la zona. Estas tensiones geopolíticas subrayan la frágil naturaleza del suministro mundial de petróleo y la posibilidad de que eventos inesperados influyan en la estabilidad del mercado.

Futuros Semanales de Petróleo Crudo Ligero

Análisis del Indicador de Tendencias

La tendencia principal es alcista, pero el impulso ha cambiado a la baja, siguiendo el tope de reversión del precio de cierre de la semana que terminó el 12 de abril. La tendencia menor es bajista.

La zona de retroceso a corto plazo en $76.42 a $74.00 ha sido probada con éxito en las últimas dos semanas. Básicamente está controlando la dirección a corto plazo del mercado, ofreciendo esperanza para los alcistas y un punto de activación potencial para una fuerte caída para los bajistas.

Una operación por encima de $86.64 señalará la reanudación de la tendencia alcista. La tendencia principal cambiará a bajista en un movimiento por debajo de $66.19.

La tendencia menor cambiará a alcista en un movimiento por encima de $80.62. Esto cambiará el impulso al alza, mientras que una operación por debajo de $72.48 señala la reanudación de la tendencia bajista.

Pronóstico Técnico Semanal

La dirección del mercado de Futuros Semanales de Petróleo Crudo Ligero la semana que termina el 21 de junio probablemente se determinará por la reacción de los operadores a $76.42.

Escenario Alcista

Un movimiento sostenido por encima de $76.42 señalará la presencia de compradores fuertes. Si esto genera suficiente impulso a corto plazo, podríamos ver una aceleración hacia el nivel menor del 50% en $79.56 y el tope menor en $80.62. Este último es un punto potencial de activación para un despegue al alza.

Escenario Bajista

Un movimiento sostenido por debajo de $76.42 indicará la presencia de vendedores. Esto podría llevar los precios al soporte de Fibonacci en $74.00, seguido por el mínimo de esta semana en 72.48, que es un punto potencial de activación para una aceleración a la baja.

Los operadores alcistas están tratando de aprovechar la ruptura reciente porque consideran cualquier prueba de $74.00 a $72.48 como valor. Por lo tanto, hay que estar atentos para defender esta zona contra una fuerte caída adicional. Mantener esta área podría generar un comercio en rango. Estén atentos a una posible caída si se supera con convicción los $72.48.

Pronóstico de Mercado: Alcista

Dado el sólido pronóstico de demanda de la OPEP y la postura cautelosa de la Reserva Federal sobre las subidas de tasas, la perspectiva a corto plazo para los precios del petróleo sigue siendo alcista. El aumento esperado en la demanda global, junto con los niveles controlados de oferta, probablemente respaldará los precios. Sin embargo, los operadores deben permanecer alerta a los datos de inventarios y los desarrollos geopoliítica que podrían introducir volatilidad. Se espera que los precios continúen al alza a medida que las proyecciones de demanda y la oferta restringida respaldan el mercado.

Desde un punto de vista técnico, la dirección de la próxima semana depende de la reacción de los operadores a la zona principal de retroceso y soporte en $76.42 a $74.00.