Les prévisions de demande de l'OPEP stimulent le sentiment haussier sur les marchés pétroliers.

Les prix du pétrole augmentent suite aux prévisions de la demande de l'OPEP et à l'atténuation de l'inflation aux États-Unis

Les prix du pétrole connaissent une forte hausse en cette fin de semaine, portés par des prévisions optimistes de la demande de l'OPEP et des signes d'atténuation des pressions du marché du travail et de l'inflation aux États-Unis. Ces facteurs ont renforcé les attentes de potentielles baisses des taux par la Réserve fédérale malgré les récentes déclarations prudentes des responsables de la Fed. Par conséquent, les prix du pétrole ont enregistré une hausse hebdomadaire de près de 3%.

Indicateurs économiques américains et actions de la Réserve fédérale

Le Département du travail américain a rapporté une baisse de 0,2% de l'Indice des prix à la production (IPP) pour la demande finale en mai, à l'opposé de l'augmentation attendue de 0,1%. De plus, les demandes initiales d'allocations chômage hebdomadaires ont atteint un plus haut de 10 mois. Mercredi, la Réserve fédérale a maintenu les taux d'intérêt inchangés, reportant les possibles baisses de taux au moins jusqu'en décembre. Le président de la Fed, Jerome Powell, a noté que l'inflation avait diminué sans impacter sévèrement l'économie, mais que des coûts d'emprunt plus élevés pourraient tout de même freiner la demande de pétrole en réduisant la croissance économique.

Rapport de l'EIA sur l'augmentation des stocks de brut

L'Administration d'information sur l'énergie (EIA) a révélé une hausse significative des stocks de brut aux États-Unis, en hausse de 3,7 millions de barils pour la semaine se terminant le 7 juin, largement supérieure au déclin anticipé de 1,55 million de barils. Les stocks de carburant ont également connu des augmentations substantielles, suscitant des inquiétudes quant à l'excès d'offre. De plus, l'EIA a révisé à la baisse sa prévision de croissance de la demande de pétrole pour 2024 de 100 000 barils par jour, estimant désormais une croissance de 960 000 barils par jour.

Prévisions à court terme de l'EIA sur l'énergie

Les perspectives à court terme de l'EIA pour le marché pétrolier ont donné une image mitigée. L'agence a revu à la hausse sa prévision de production pétrolière aux États-Unis, tablant désormais sur une croissance d'environ 310 000 b/j à 13,24 millions de b/j cette année. Cela représente environ 40 000 b/j de plus que la prévision précédente de mai. Cependant, l'EIA a légèrement abaissé sa projection de production américaine en 2024 à 13,71 millions de b/j, contre 13,73 millions de b/j.

La demande mondiale de pétrole devrait également dépasser les estimations antérieures, l'EIA prévoyant une hausse de 1,1 million de barils par jour à 103 millions de barils par jour cette année. Cette révision à la hausse suggère une consommation plus forte malgré les inquiétudes récentes concernant le ralentissement de la demande. Pour 2024, l'EIA prévoit une augmentation de la demande mondiale de pétrole à 104,5 millions de b/j, légèrement supérieure à sa prévision précédente.

Malgré ces projections positives de la demande, l'EIA a noté une augmentation plus lente des approvisionnements de l'OPEP+, ce qui pourrait entraîner une baisse des stocks mondiaux de pétrole jusqu'au premier trimestre de l'année prochaine. Cette réduction des stocks devrait exercer une pression à la hausse sur les prix du pétrole, apportant un soutien au marché.

Rapport mensuel de l'OPEP

Le dernier rapport mensuel de l'OPEP a mis en avant de solides perspectives de croissance de la demande mondiale de pétrole en 2024, projetant une augmentation de 2,25 millions de barils par jour. Cette prévision est restée inchangée par rapport au mois précédent, soulignant la confiance de l'organisation dans la résilience de la consommation de pétrole. L'OPEP prévoit une augmentation de la demande mondiale de pétrole de 1,85 million de b/j en 2025, soutenue par une croissance économique mondiale stable, notamment dans le secteur des services, censé stimuler la consommation à travers les voyages et le tourisme.

Le rapport a également souligné qu'OPEP+, comprenant la Russie et d'autres alliés, a géré activement les niveaux de production pour maintenir l'équilibre du marché. Le groupe a convenu le 2 juin de prolonger la réduction actuelle de la production de 2,2 millions de b/j jusqu'à la fin de septembre, avec un début de phase de sortie progressive en octobre. Cette décision vise à atténuer tout excès potentiel d'approvisionnement et à soutenir les prix.

Le secrétaire général de l'OPEP, Hathaim Al Ghais, a annoncé que l'organisation anticipait une demande de pétrole atteignant 116 millions de barils par jour d'ici 2045, contrecarrant la prédiction de la fin de la consommation de pétrole par l'Agence internationale de l'énergie (AIE) d'ici 2029. Al Ghais a critiqué les perspectives de l'AIE, les qualifiant de "commentaires dangereux" susceptibles de provoquer une volatilité énergétique sans précédent.

Rapport de l'Agence internationale de l'énergie

Contrairement aux perspectives optimistes de l'OPEP, l'AIE a publié un rapport pessimiste mettant en garde contre un potentiel excès d'offre à court terme. Cette divergence dans les prévisions a contribué à l'incertitude du marché. Les inquiétudes de l'AIE concernant un surplus d'offre proviennent des attentes de production accrue et d'une reprise de la demande plus lente que prévu. Cette perspective prudente a créé un écart plus large entre les prévisionnistes en ce qui concerne la vigueur de la croissance de la demande de pétrole en 2024.

L'AIE a mis en avant le changement mondial en cours vers des sources d'énergie plus propres, qui pourrait réduire la demande à long terme de pétrole. Cette transition, associée aux incertitudes géopolitiques, présente des risques pour la stabilité du marché et les schémas de consommation future. Le rapport de l'AIE souligne la nécessité de surveiller étroitement l'équilibre entre l'offre et la demande pour gérer la volatilité potentielle.

Préoccupations géopolitiques et du marché

Les tensions géopolitiques demeurent une préoccupation pour les traders pétroliers. Les pourparlers sur un éventuel cessez-le-feu à Gaza et les récentes attaques contre des navires dans la mer Rouge par les miliciens Houthis, alliés de l'Iran, continuent de poser des risques pour les chaînes d'approvisionnement. Lors du dernier incident, les miliciens Houthis ont attaqué un vraquier grec près du port de Hodeidah en mer Rouge au Yémen, suscitant des inquiétudes quant à la sécurité des voies maritimes dans la région. Ces tensions géopolitiques soulignent la nature fragile de l'approvisionnement mondial en pétrole et le potentiel d'événements inattendus influençant la stabilité du marché.

Futures hebdomadaires sur le pétrole brut léger

Analyse de l'indicateur de tendance

La tendance principale est à la hausse, mais l'élan a basculé à la baisse, suite à un sommet de renversement de prix en clôture la semaine se terminant le 12 avril. La tendance mineure est à la baisse.

La zone de retracement à court terme entre $76,42 et $74,00 a été testée avec succès au cours des deux dernières semaines. Elle contrôle essentiellement la direction à court terme du marché, offrant de l'espoir pour les haussiers et un point de déclenchement potentiel pour une forte baisse pour les baissiers.

Un échange au-dessus de $86,64 signalera une reprise de la tendance à la hausse. La tendance principale changera à la baisse en cas de mouvement en dessous de $66,19.

La tendance mineure changera à la hausse en cas de mouvement au-dessus de $80,62. Cela fera basculer l'élan à la hausse, alors qu'un échange en dessous de $72,48 signalera une reprise de la tendance à la baisse.

Prévisions techniques hebdomadaires

La direction du marché des futures sur le pétrole brut léger pour la semaine se terminant le 21 juin est susceptible d'être déterminée par la réaction des traders à $76,42.

Scénario haussier

Un mouvement soutenu au-dessus de $76,42 signalera la présence de forts acheteurs. Si cela crée un élan à court terme suffisant, nous pourrions assister à une accélération vers le niveau de retracement mineur de 50% à $79,56 et le sommet mineur à $80,62. Ce dernier est un point de déclenchement potentiel pour une percée à la hausse.

Scénario baissier

Un mouvement soutenu en dessous de $76,42 indiquera la présence de vendeurs. Cela pourrait faire chuter les prix vers le support de Fibonacci à $74,00, suivi par le plus bas de cette semaine à 72,48, un point de déclenchement potentiel pour une accélération à la baisse.

Les traders haussiers cherchent à profiter de la récente baisse car ils considèrent tout test de $74,00 à $72,48 comme une opportunité. Ainsi, attendez-vous à ce qu'ils défendent cette zone contre une forte baisse supplémentaire. Le maintien de cette zone pourrait entraîner un trading en range. Soyez attentifs si $72,48 est franchi avec conviction.

Prévision de marché : Haussière

Compte tenu des solides prévisions de demande de l'OPEP et de l'approche prudente de la Réserve fédérale en matière de hausses de taux, les perspectives à court terme des prix du pétrole restent haussières. L'augmentation anticipée de la demande mondiale, associée aux niveaux de production gérés, devrait soutenir les prix. Cependant, les traders doivent rester vigilants quant aux données sur les stocks et aux développements géopolitiques susceptibles d'introduire de la volatilité. Attendez-vous à une tendance à la hausse alors que les projections de demande et les niveaux d'approvisionnement contrôlés soutiennent le marché.

Du point de vue technique, la direction de la semaine prochaine dépendra de la réaction des traders à la zone de retracement et de support principale de $76,42 à $74,00.