Les prix du pétrole augmentent alors que le sentiment continue de s'améliorer.

Les prix du pétrole ont rebondi suite à la dernière annonce de l'OPEP+ qui les a fait chuter, et la Réserve fédérale américaine pourrait les pousser encore plus haut avec des messages optimistes.

- Les marchés pétroliers attendaient avec impatience le début de la saison haute de conduite estivale, mais la demande d'essence a été jusqu'à présent décevante, avec une consommation américaine en baisse d'environ 2% par rapport à l'année précédente.

- L'Asie a été le premier continent où la faiblesse de la demande d'essence a entraîné des réductions de la production des raffineries, en raison d'un excès d'approvisionnement en distillats légers ayant fait chuter les marges de l'essence à Singapour en dessous de la barre des 5 dollars le baril.

- Bien que les marges de l'essence aux États-Unis soient notablement plus élevées qu'ailleurs, actuellement autour de 22 dollars par baril, les taux d'utilisation élevés des raffineries américaines créent beaucoup de pression à la baisse sur l'essence, d'autant plus que les stocks d'essence sont les plus élevés depuis 2021 à cette époque de l'année.

- La pression sur l'essence pourrait augmenter davantage à l'avenir, car les deux principales constructions de raffineries de cette année, la Dangote au Nigéria et l'Olmeca au Mexique, sont toutes deux retardées et ne démarreront pas à temps pour la saison estivale.

Catalyseurs du marché

- Le raffineur américain Phillips 66 (NYSE: PSX) a accepté de vendre sa participation de 25% dans le pipeline Rockies Express pour environ 1,28 milliard de dollars, dette incluse, à Tallgrass Energy, société privée détenant les 75% restants.

- Le géant du négoce de matières premières Trafigura a accepté de payer une amende de 55 millions de dollars pour régler des accusations de fraude et de manipulation de la part de la Commodity Futures Trading Commission des États-Unis, suite à des opérations de gazoline mexicaine mal allouées.

- Le géant pétrolier français TotalEnergies (NYSE: TTE) a vendu son activité amont au Brunei à la société malaisienne d'exploration Hibiscus Petroleum pour 260 millions de dollars, utilisant ces fonds pour poursuivre le forage en Namibie.

Mardi 18 juin 2024

Les prix du pétrole ont progressivement récupéré toutes leurs pertes après la réunion de l'OPEP+ et le Brent de l'ICE est revenu silencieusement à 84-85 dollars le baril, sans qu'il y ait de changement notable dans les fondamentaux. Les macroéconomies commencent à se sentir mieux, cependant, et si les commentaires de la Fed américaine cette semaine persuadent le marché que les choses vont s'améliorer bientôt, la force du pétrole pourrait être maintenue plus longtemps.

L'activité des raffineries chinoises déçoit à nouveau. La production des raffineries chinoises a diminué de 1,8% d'une année sur l'autre en mai, à 14,25 millions de barils par jour, en baisse en raison de révisions de maintenance et de marges de raffinage instables, avec des débits jusqu'à présent en 2024 restant stables par rapport à la moyenne de 2023 de 14,48 millions de barils par jour.

Les tensions montent en Afrique de l'Ouest. Le Niger a interrompu ses exportations de pétrole via l'oléoduc de 1 240 miles le reliant à la côte du Bénin, n'ayant chargé qu'un seul chargement depuis son lancement, après l'arrestation par le Bénin de cinq ressortissants nigériens pour être entrés prétendument par tromperie dans le terminal de chargement de Seme.

Les états américains défient les règles de démantèlement de la Maison Blanche. Les états du Texas, de la Louisiane et du Mississippi ont intenté des poursuites contre le gouvernement américain pour bloquer les règles proposées par l'administration Biden exigeant que les producteurs offshore sans réserves suffisantes fournissent environ 7 milliards de dollars de fonds de démantèlement.

La Russie redevient le plus grand fournisseur de gaz de l'Europe. Dépassant les États-Unis, la Russie est devenue le plus grand fournisseur de gaz naturel en Europe malgré avoir réduit les livraisons de gazoducs à un filet, représentant 14% des importations du continent en mai.

La Serbie fait marche arrière sur la mine de lithium. Selon des rapports des médias, le président serbe Aleksandar Vucic s'apprête à approuver le développement de la plus grande mine de lithium d'Europe sur le site de Jadar à l'ouest du pays, deux ans après que Belgrade a annulé le méga-projet de Rio Tinto (ASX: RIO).

L'Arabie saoudite cherche des accords miniers au Chili. On s'attend à ce que le ministre saoudien des mines, Bandar al-Khorayef, se rende au Chili en juillet, alors que le royaume du Moyen-Orient est sur le point de conclure des accords pour se procurer du lithium à l'étranger et potentiellement entrer dans le secteur minier chilien.

Singapour propose des remises aux raffineurs de pétrole. Alors que Singapour se prépare à lancer son régime de taxe carbone, avec des coûts estimés à environ 1 dollar par baril de brut ou un quart des marges actuelles de raffinage, la cité-État offre aux raffineurs des remises pouvant aller jusqu'à 76% en 2024-2025 pour rester compétitifs.

Les producteurs chinois de panneaux solaires demandent l'intervention du gouvernement. Les fabricants chinois de panneaux solaires ont demandé à Pékin une intervention gouvernementale immédiate pour mettre un terme à la chute des prix des cellules solaires et des modules face à une surcapacité rampante, ayant déjà chuté de 50% l'année dernière.

Les EAU visent une croissance rapide du GNL. La société pétrolière d'État d'Abou Dhabi, l'ADNOC, a pris une décision finale d'investissement sur son terminal de liquéfaction de 9,6 millions de tonnes par an à Ruwais, ayant déjà signé trois contrats d'approvisionnement à long terme de 15 ans avec les allemands SEFE et EnBW ainsi que le chinois ENN Natural Gas.

Les grèves secouent l'industrie amont de l'Argentine. Envoyant des ondes de choc à travers le prolifique gisement de schiste Vaca Muerta en Argentine, le syndicat du pétrole du pays d'Amérique latine a appelé à des grèves cette semaine pour réclamer des salaires plus élevés alors que la production du pays atteignait des niveaux record de plusieurs années à 680 000 barils par jour.

Les prix du cuivre continuent de se replier. Alors que les marchés des métaux étaient déçus par le ralentissement de la croissance de la production industrielle en Chine, comme le montrent les statistiques de mai publiées cette semaine, les prix du cuivre négociés sur le LME sont tombés à leur plus bas niveau en huit semaines à 9 630 dollars par tonne métrique.

ExxonMobil un pas de plus vers la sortie du Nigeria. La société pétrolière nigériane Seplat Energy a annoncé que son achat convenu pour 1,28 milliard de dollars des actifs en eaux peu profondes d'ExxonMobil dans le pays n'est plus bloqué par le producteur de pétrole d'état NNPC, se rapprochant ainsi de la sortie du major américain.

Shell mise gros sur l'expansion du GNL. La grande société énergétique britannique Shell (LON:SHEL) a accepter d'acquérir la société singapourienne de GNL Pavilion Energy auprès de la société d'investissement Temasek, reprenant son portefeuille de 6,5 millions de tonnes par an de contrats d'approvisionnement à long terme et renforçant sa position en tant que premier négociant mondial de gaz.

Par Michael Kern pour Oilprice.com

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