Les prix du pétrole chutent alors que les préoccupations liées à la demande renforcent le sentiment baissier.

Les prix du pétrole connaissent une forte baisse cette semaine, la première en deux semaines. La période se termine avec quatre séances consécutives de pertes et vendredi s'annonce également en territoire négatif. Jeudi, le pétrole brut a atteint des plus bas de plusieurs mois, sous l'impulsion des préoccupations concernant des taux d'intérêt américains élevés prolongés qui pourraient freiner la croissance de la demande sur le plus grand marché pétrolier mondial. Cette baisse est significative dans une semaine marquée par des signaux économiques mitigés et des rapports sur les stocks qui mettent les traders sur le qui-vive quant aux perspectives à court terme du pétrole brut.

Taux d'intérêt et activité économique

Les taux d'intérêt américains sont restés un point focal pour les participants au marché. Les minutes de la dernière réunion de politique de la Réserve fédérale ont révélé une incertitude persistante parmi les décideurs quant à savoir si les taux d'intérêt actuels sont suffisants pour freiner l'inflation persistante. La perspective de taux d'intérêt plus élevés sur le long terme plane, pouvant entraver l'activité économique et, par extension, la demande de pétrole. Les taux d'intérêt élevés augmentent les coûts d'emprunt, ce qui peut ralentir les dépenses des consommateurs et les investissements des entreprises, entraînant une réduction de la demande de pétrole et de produits énergétiques.

Données sur les stocks et indicateurs de demande

Ajoutant au sentiment baissier, l'Administration américaine de l'information sur l'énergie (EIA) a signalé une augmentation inattendue des stocks de pétrole brut aux États-Unis. La semaine dernière, les stocks de brut ont augmenté de 1,8 million de barils, contredisant les attentes d'un recul de 2,5 millions de barils. Cette augmentation était en partie due à un ajustement pour des barils non comptabilisés, indiquant un environnement de demande plus faible que précédemment anticipé. En revanche, les stocks d'essence ont diminué de 945 000 barils, reflétant une demande forte à l'approche de la saison estivale de conduite. La consommation d'essence aux États-Unis, un élément critique de la demande pétrolière mondiale, a montré sa résilience avec une utilisation atteignant son plus haut niveau depuis novembre.

Inflation et politique de la Fed

Les données de S&P Global ont indiqué une accélération de l'activité commerciale aux États-Unis en mai, mais les fabricants ont également été confrontés à une hausse des prix des intrants, suggérant une résurgence de l'inflation des biens. Ce scénario complique les efforts de la Réserve fédérale pour maîtriser l'inflation sans étouffer la croissance économique. La prudence de la Fed face à l'inflation et aux éventuelles hausses de taux supplémentaires ajoute à l'incertitude, rendant les traders prudents quant à la demande future de pétrole brut. Les responsables de la Fed ont souligné que l'atteinte de l'objectif d'inflation de 2 % pourrait prendre plus de temps que prévu, nécessitant un acte d'équilibre prudent dans leurs décisions politiques.

Perspective de la réunion de l'OPEP+

Les investisseurs surveillent également de près la réunion du 1er juin de l'Organisation des pays exportateurs de pétrole et de ses alliés (OPEP+). Le groupe décidera de sa politique de production, ce qui pourrait avoir un impact significatif sur les dynamiques mondiales de l'offre. Les décisions de l'OPEP+ influencent souvent le sentiment du marché, et les traders seront attentifs pour voir si le groupe choisit d'ajuster la production en réponse aux conditions actuelles du marché. Toute indication de réductions ou d'augmentations de l'offre influencera probablement les prix du pétrole brut à court terme.

Conditions du marché physique du pétrole brut

Au niveau mondial, les marchés physiques du pétrole brut subissent une pression à la baisse en raison d'une demande de raffineries faible et d'une offre abondante. Malgré une augmentation saisonnière de la consommation d'essence, le sentiment global du marché reste prudent. Le contexte macroéconomique, influencé par les politiques de la Réserve fédérale et les tendances de l'inflation, continue de peser lourdement sur les prix du pétrole brut. La combinaison de stocks élevés, de hausses de taux potentielles et de signaux économiques mitigés contribue à la perspective baissière actuelle.

Futures hebdomadaires sur le pétrole brut léger

Analyse de l'indicateur de tendance

La tendance principale est haussière, mais l'élan a basculé à la baisse, suite au sommet de renversement du prix de clôture la semaine se terminant le 12 avril.

Ce schéma de graphique n'est pas un changement de tendance, mais une correction visant à soulager une partie de la pression à la hausse. De plus, il a tendance à se terminer après un retracement de 50 % à 61,8 % de la dernière hausse. Cela place la zone de 76,91 $ à 74,49 $ à l'attention. Cette zone a été testée pendant trois semaines consécutives et devrait déterminer cette semaine si les acheteurs apprécient la valeur ou si ce marché se dirige même plus bas.

Un échange au-dessus de 87,13 $ indiquera une reprise de la tendance haussière. La tendance principale changera à la baisse sur un mouvement à travers 66,68 $.

Prévision technique hebdomadaire

La direction du marché des Futures hebdomadaires sur le pétrole brut léger la semaine se terminant le 31 mai sera probablement déterminée par la réaction des traders à 76,91 $.

Scénario haussier

Un mouvement soutenu au-dessus de 76,91 $ signalera la présence de forts acheteurs. Si cela crée suffisamment de momentum à court terme, nous pourrions assister à une accélération vers le niveau mineur de 50 % à 82,01 $ à court terme.

Scénario baissier

Un mouvement soutenu sous 76,91 $ indiquera la présence de vendeurs. Cela pourrait faire baisser les prix vers le support de Fibonacci à 74,49 $. Les traders haussiers sont susceptibles d'interpréter un retour à ce prix comme une opportunité d'achat car cela représente de la valeur, alors surveillez un rebond technique sur de nouveaux achats. Le maintien de cette zone pourrait créer un trade en range. Attention si 74,49 $ est franchi avec conviction.

Prévision de marché

Compte tenu des facteurs en jeu, les perspectives à court terme pour le pétrole brut semblent baissières. La montée inattendue des stocks de brut, couplée aux préoccupations concernant les éventuelles hausses de taux d'intérêt par la Réserve fédérale, suggère que les prix du pétrole pourraient subir une pression continue. Les traders doivent se préparer à une volatilité alors que le marché réagit aux données économiques et aux signaux politiques. L'interaction entre les préoccupations en matière d'inflation, les taux d'intérêt et la demande de pétrole brut sera cruciale pour façonner les conditions du marché dans les semaines à venir. Les participants au marché doivent rester vigilants, surveiller les indicateurs économiques clés et les décisions de l'OPEP+ pour naviguer dans ce paysage en évolution.

En conclusion, bien que certains facteurs de soutien tels qu'une demande robuste d'essence existent, le sentiment général penche vers la baisse en raison des incertitudes économiques et des augmentations des stocks. Les prochaines semaines seront cruciales alors que les traders évaluent l'impact des politiques de la Fed et des facteurs mondiaux de l'offre sur les prix du pétrole brut.

Techniquement, la direction à court terme sera déterminée par la réaction des traders à 76,91 $ à 74,40 $. Il s'agit d'une zone de valeur où les acheteurs et les vendeurs se disputeront le contrôle. Attendez-vous à une volatilité accrue et à des périodes de trading agressif des deux côtés.