Los precios del petróleo caen a medida que las preocupaciones sobre la demanda aumentan el sentimiento bajista.

Los precios del petróleo están experimentando un fuerte declive esta semana, el primero en dos semanas. El período finaliza con cuatro sesiones consecutivas de pérdidas y el viernes apunta a cerrar también en rojo. El jueves, el petróleo crudo se estableció en mínimos de varios meses, impulsado por preocupaciones sobre las prolongadas tasas de interés altas en EE. UU., que podrían frenar el crecimiento de la demanda en el mercado petrolero más grande del mundo. Esta caída es significativa en una semana marcada por señales económicas mixtas e informes de inventario que mantienen nerviosos a los operadores respecto al panorama a corto plazo para el petróleo crudo.

Tasas de interés y actividad económica

Las tasas de interés en EE. UU. han seguido siendo un punto focal para los participantes del mercado. Las actas de la última reunión de política de la Reserva Federal revelaron una incertidumbre continua entre los responsables políticos sobre si las tasas de interés actuales son suficientes para contener la inflación persistente. La perspectiva de tasas de interés altas por un período prolongado se cierne, lo que podría obstaculizar la actividad económica y, por extensión, la demanda de petróleo. Las altas tasas de interés aumentan los costos de endeudamiento, lo que puede frenar el gasto del consumidor y la inversión empresarial, lo que conlleva a una reducción en la demanda de petróleo y productos energéticos.

Datos de inventario y señales de demanda

Añadiendo al sentimiento bajista, la Administración de Información de Energía (EIA) informó un aumento inesperado en los inventarios de petróleo crudo de EE. UU. La semana anterior, las existencias de crudo aumentaron en 1.8 millones de barriles, desafiando las expectativas de una disminución de 2.5 millones de barriles. Este incremento se debió en parte a un ajuste por barriles no contabilizados, lo que sugiere un entorno de demanda más débil de lo previamente anticipado. Por el contrario, los depósitos de gasolina disminuyeron en 945,000 barriles, reflejando una demanda sólida a medida que se acerca la temporada de manejo de verano. El consumo de gasolina en EE. UU., un componente crítico de la demanda global de petróleo, mostró resiliencia con un uso alcanzando su nivel más alto desde noviembre.

Inflación y política de la Fed

Los datos de S&P Global indicaron una aceleración de la actividad empresarial en EE. UU. en mayo, pero los fabricantes también enfrentaron un aumento en los precios de los insumos, lo que sugiere un resurgimiento de la inflación de bienes. Esta situación complica los esfuerzos de la Reserva Federal para controlar la inflación sin frenar el crecimiento económico. La postura cautelosa de la Fed sobre la inflación y posibles nuevas alzas en las tasas añaden incertidumbre, haciendo que los operadores estén cautelosos sobre la futura demanda de petróleo crudo. Los funcionarios de la Fed destacaron que alcanzar la meta de inflación del 2% podría tomar más tiempo de lo esperado, lo que requiere un acto de equilibrio cuidadoso en sus decisiones de política.

Perspectivas de la reunión de la OPEP+

Los inversores también están siguiendo de cerca la próxima reunión del 1 de junio de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados (OPEP+). El grupo decidirá sobre su política de producción, lo que podría impactar significativamente la dinámica global de oferta. Las decisiones de la OPEP+ a menudo influyen en el sentimiento del mercado y los operadores estarán atentos para ver si el grupo opta por ajustar la producción en respuesta a las condiciones actuales del mercado. Cualquier indicación de recortes o aumentos en la oferta probablemente influirá en los precios del petróleo crudo a corto plazo.

Condiciones del mercado físico del crudo

A nivel mundial, los mercados físicos del crudo están experimentando presiones a la baja debido a la baja demanda de las refinerías y el exceso de oferta. A pesar de un aumento estacional en el consumo de gasolina, el sentimiento general del mercado sigue siendo cauteloso. El trasfondo macroeconómico, influenciado por las políticas de la Reserva Federal y las tendencias inflacionarias, sigue pesando mucho sobre los precios del petróleo crudo. La combinación de altos inventarios, posibles subidas de tasas de interés y señales económicas mixtas contribuye al actual panorama bajista.

Futuros semanales del petróleo crudo ligero

Análisis del indicador de tendencia

La tendencia principal es alcista, pero el momentum ha cambiado a la baja, siguiendo el tope de inversión de precio de cierre de la semana que finalizó el 12 de abril.

Este patrón de gráfico no es un cambio de tendencia, sino una corrección para aliviar parte de la presión al alza. Además, tiende a finalizar tras un retroceso del 50% al 61.8% del último rally. Esto pone en radar el rango de $76.91 a $74.49. Esta zona ha sido probada durante tres semanas consecutivas y debería determinar esta semana si los compradores valoran esta zona o si el mercado se dirige aún más a la baja.

Una operación por encima de $87.13 señalará la reanudación de la tendencia alcista. La tendencia principal cambiará a bajista en un movimiento por debajo de $66.68.

Pronóstico técnico semanal

La dirección del mercado de futuros semanales de petróleo crudo ligero para la semana que finaliza el 31 de mayo probablemente estará determinada por la reacción de los operadores ante $76.91.

Escenario alcista

Un movimiento sostenido por encima de $76.91 señalará la presencia de compradores fuertes. Si esto genera suficiente impulso a corto plazo, podríamos ver una aceleración hacia el nivel menor del 50% en $82.01 en el corto plazo.

Escenario bajista

Un movimiento sostenido por debajo de $76.91 indicará la presencia de vendedores. Esto podría llevar los precios al soporte de Fibonacci en $74.49. Es probable que los operadores alcistas consideren una ruptura de este precio como una oportunidad de compra ya que representa valor, por lo que estarán atentos a un rebote técnico en nuevas compras. Mantener esta área podría crear un trade en rango. Si se rompe con convicción el nivel de $74.49, se pueden anticipar más caídas.

Pronóstico de mercado

Dadas las circunstancias, el panorama a corto plazo para el petróleo crudo parece bajista. El aumento inesperado de los inventarios de crudo, junto con las preocupaciones sobre posibles incrementos en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal, sugiere que los precios del petróleo podrían enfrentar una presión continua. Los operadores deben prepararse para la volatilidad a medida que el mercado reacciona a los datos económicos y las señales de política. La interacción entre las preocupaciones inflacionarias, las tasas de interés y la demanda de petróleo crudo será crucial para dar forma a las condiciones del mercado en las próximas semanas. Los participantes del mercado deben permanecer alerta, monitoreando los indicadores económicos clave y las decisiones de la OPEP+ para navegar por un panorama en constante evolución.

En conclusión, aunque existen algunos factores de apoyo como la robusta demanda de gasolina, el sentimiento general es bajista debido a las incertidumbres económicas y los incrementos en los inventarios. Las próximas semanas serán críticas mientras los operadores evalúan el impacto de las políticas de la Fed y los factores globales de suministro en los precios del petróleo crudo.

Técnicamente, la dirección a corto plazo será determinada por la reacción de los operadores ante el rango de $76.91 a $74.40. Esta es un área de valor, por lo que los compradores y vendedores lucharán por el control en esta zona. Se espera una mayor volatilidad y períodos de operaciones agresivas en ambos sentidos.