L'Iran revendique avoir élargi son axe de résistance.

Politique, Géopolitique & Conflits

Le géant danois de la navigation Maersk a relevé la fourchette inférieure de ses prévisions annuelles grâce aux attaques houthies ayant perturbé la navigation en mer Rouge. Maersk prévoit désormais des bénéfices au T1 de 208 millions de dollars pour un chiffre d'affaires de 12,4 milliards de dollars. Des chiffres en comparaison avec les 2,3 milliards de dollars de bénéfices et les 14,2 milliards de dollars de chiffre d'affaires de l'année dernière.

En parallèle, l'Iran affirme qu'un nouveau front a été établi dans l'Axe de la Résistance, avec un groupe de milices basé à Bahreïn revendiquant une attaque contre Israël le week-end dernier, visant soi-disant une entreprise de transport israélienne appelée Trucknet Enterprises dans la ville portuaire d'Eilat, au sud d'Israël. Bien que l'attaque au drone ait été plutôt insignifiante en termes d'ampleur, n'ayant causé aucun dommage réel, si un groupe basé à Bahreïn était effectivement derrière l'attaque, cela causerait inévitablement des complications pour Téhéran en termes de relations avec l'Arabie Saoudite, la puissance ultime à Bahreïn. Le groupe, les Brigades Al-Ashtar (AAB), est une milice chiite alignée sur l'Iran ayant par le passé lancé des attaques terroristes contre le gouvernement de Bahreïn. La crédibilité des affirmations du groupe basé à Bahreïn n'a pas été vérifiée de manière indépendante et les rapports pourraient être une tentative exagérée de l'Iran pour donner l'impression que son axe de résistance s'étend de manière significative. Les quatre autres fronts sont l'Irak, le Liban, la Syrie et la Cisjordanie, avec des milices pro-Iran Irakiennes affirmant également jeudi avoir ciblé Tel Aviv et Beersheba en Israël avec des missiles de croisière. Une fois de plus, il y a une forte probabilité qu'aucun lancement de missile de croisière n'ait été dirigé vers ces villes israéliennes, mais l'Iran exerce une forte pression actuellement sur ses mandataires de l'axe pour donner l'impression qu'ils bombardent Israël. 

Découverte & Développement

La société Venture Global LNG Inc. s'apprête à démarrer la production dans sa deuxième installation d'exportation de GNL en Louisiane d'ici mi-2024. L'installation Plaquemines LNG, actuellement en construction, a reçu son approvisionnement initial en gaz la semaine dernière, marquant des progrès vers son objectif de capacité de 20 millions de tonnes par an. Malgré des retards dans sa première installation, Calcasieu Pass, Venture Global vise à résoudre ses problèmes opérationnels et prévoit de la mettre en service pleinement d'ici la fin de l'année. L'acquisition récente par l'entreprise d'une flotte de navires de transport de GNL souligne son engagement à étendre sa présence sur le marché mondial.

Equinor a reçu l'approbation de la Direction norvégienne des ressources offshores pour forer deux puits d'exploration dans la mer du Nord dans le cadre de la licence de production 1185, jusqu'en février 2029. Equinor, détenant une participation de 40 %, opérera les puits aux côtés de Vår Energi, Sval Energi et Aker BP, chacun détenant une participation de 20 %. Les opérations de forage utiliseront la plate-forme semisubmersible Deepsea Stavanger d'Odfjell Drilling.

La compagnie pétrolière nationale de la Namibie, NAMCOR, a conclu un accord de développement avec Chevron, accordant au géant pétrolier américain une participation de 80 % dans un bloc offshore du bassin de Walvis, reflétant l'intérêt croissant pour le potentiel de la Namibie en tant que bassin frontière, avec de récentes découvertes importantes en mer. Aux termes de l'accord, NAMCOR et la société locale Custos Energy conserveront chacune une participation de 10 %. Chevron, en plus de son implication dans PEL 90, prévoit de forer un puits d'exploration dans le nouveau bloc acquis d'ici le quatrième trimestre de cette année.

Dans d'autres actualités en Namibie, Baker Hughes s'apprête à construire une nouvelle usine de boue liquide et une base de maintenance dans la baie de Walvis en Namibie pour soutenir les activités d'exploration offshore croissantes du pays. Cette initiative vise à résoudre les problèmes de congestion et d'installations insuffisantes dans les ports commerciaux de la Namibie, dus à l'afflux de plates-formes de forage et de navires de soutien. L'usine de boue liquide, prévue pour ouvrir en septembre, produira localement des fluides de forage, améliorant l'efficacité opérationnelle et réduisant les coûts pour les compagnies pétrolières opérant dans la région. Namport, l'autorité portuaire nationale, cherche un financement pour étendre le quai du port de Lüderitz afin de pouvoir accueillir plus de navires, dans le but de doubler voire tripler la disponibilité des postes d'amarrage. 

La production de gaz débutera dans le champ de West Qurna en Irak au cours des six prochains mois. La récente sortie d'ExxonMobil du West Qurna 1, ensuite reprise par PetroChina, a remodelé les dynamiques de propriété dans le champ, PetroChina détenant désormais la plus grande participation. La vente des actions d'ExxonMobil à la Basra Oil Company de l'Irak et à Pertamina de l'Indonésie signifie un changement de paysage dans l'un des champs pétroliers les plus importants d'Irak.

Résultats Énergétiques

Les performances de JinkoSolar au T1 ont vu un léger recul du chiffre d'affaires à 3,19 milliards de dollars, en deçà des estimations. Ceci a été en partie compensé par des perspectives solides et une augmentation significative des expéditions, qui ont augmenté de 51,2 % d'une année sur l'autre pour atteindre 21 907 MW. Malgré une baisse de la marge brute à 11,9 %, attribuée à des prix de vente moyens plus bas, l'entreprise maintient une forte visibilité du carnet de commandes pour 2024, dépassant les 70 %. En s'appuyant sur la technologie N, JinkoSolar anticipe une croissance supplémentaire, avec des plans axés sur une expansion de la capacité avancée, visant une efficacité des cellules de type N de 26,5 % d'ici la fin de l'année. L'entreprise prévoit des expéditions de modules au T2 entre 24,0 GW et 26,0 GW, avec des estimations annuelles comprises entre 100 GW et 110 GW, témoignant de sa confiance en ses capacités de production et en la demande du marché. 

Phillips 66 a annoncé des bénéfices de 748 millions de dollars au T1, contre 1,3 milliard de dollars au trimestre précédent et 1,96 milliard de dollars au même trimestre de l'année dernière. Les bénéfices ajustés, hors éléments exceptionnels, se sont élevés à 822 millions de dollars, avec un BPA ajusté de 1,90 dollar, en deçà des estimations. Le président et PDG Mark Lashier a cité des taux d'utilisation de brut solides mais a noté les impacts de la maintenance et de la conversion aux carburants renouvelables. Les revenus pré-imposition du Midstream se sont élevés à 554 millions de dollars, tandis que ceux du raffinage ont atteint 131 millions de dollars, tous deux affectés par des dépréciations d'actifs et des règlements juridiques. La société se concentrera sur la cession d'actifs non stratégiques et sur la vente de son activité de commercialisation de détail en Allemagne et en Autriche, tout en mettant l'accent sur les investissements dans les carburants renouvelables, comme en témoigne le démarrage du complexe d'énergie renouvelable de Rodeo. Phillips 66 espère atteindre son objectif d'EBITDA ajusté des cycles intermédiaires de 14 milliards de dollars d'ici 2025 et de restituer plus de 50 % des flux de trésorerie opérationnels aux actionnaires.

Marathon Oil (MRO.N) a légèrement dépassé les attentes de bénéfices au T1, soutenu par des prix élevés du pétrole et du GNL. Malgré une diminution de 2,7 % de la production de pétrole au trimestre à 181 000 barils par jour, des prix du brut et du GNL plus élevés ont soutenu la performance financière. L'impact des tempêtes d'hiver de janvier, notamment dans le Bakken, a entravé la production de 4 000 barils par jour. Marathon Oil a annoncé un bénéfice ajusté de 55 cents par action, dépassant légèrement les attentes des analystes de 54 cents par action.

Le principal fabricant d'éoliennes, Vestas, a annoncé de manière inattendue une perte d'exploitation ajustée pour le T1, l'attribuant à des livraisons de projets moins nombreuses. Malgré une baisse de 5 % des ventes, la société maintient ses prévisions de bénéfices pour l'année. Les analystes ont souligné la déception quant aux livraisons de turbines éoliennes moins nombreuses que prévu, entraînant une baisse de 3 % des actions de Vestas. Malgré les défis liés aux coûts des matières premières et aux problèmes d'approvisionnement, Vestas a réitéré ses prévisions annuelles, tablant sur une marge opérationnelle avant éléments exceptionnels de 4 à 6 % sur des ventes de 16 à 18 milliards d'euros.

PBF Energy a dépassé les attentes de Wall Street pour les bénéfices du T1, annonçant un bénéfice ajusté de 85 cents par action, supérieur à l'estimation moyenne des analystes de 66 cents, principalement en raison de la demande croissante des consommateurs, malgré une baisse de la marge brute consolidée par baril de traitement. Alors que les raffineries de PBF ont fait l'objet d'une maintenance planifiée importante au cours du trimestre, elles devraient fonctionner normalement pour le reste de l'année. Avec un débit total de traitement de 900 000 barils par jour au T2, représentant environ 90 % de la capacité combinée, PBF demeure optimiste quant à ses perspectives opérationnelles. Les analystes considèrent positivement la performance de PBF, surtout au milieu des défis auxquels sont confrontés les autres acteurs du secteur.