لماذا تخطئ الوكالة الدولية للطاقة فيما يتعلق بطلب النفط الذروة

• تتوقع الوكالة الدولية للطاقة أن يكون الطلب الأقصى على النفط في عام 2028 بسبب التحول نحو تقنيات الطاقة النظيفة.
• تختلف منظمة أوبك في الرأي، حيث تتوقع زيادة في الطلب على النفط نتيجة زيادة احتياجات الطاقة في الاقتصادات الناشئة.
• عاملان رئيسيان غالباً ما يُغفَلان في توقعات الطلب على النفط هما نمو الطبقة الوسطى في الاقتصادات الناشئة وطلب الطاقة للذكاء الاصطناعي.

أصبح من الشائع جدًا هذه الأيام رؤية تقديرات قريبة المدى لنقطة يبدأ فيها الطلب على الوقود البترولي في التراجع. العبارة المستخدمة عادةً لوصف هذه النقطة هي ذروة طلب النفط. عندما أقول "قريب المدى"، أعني أننا على أبواب ذلك إذا نظرنا إلى تقدير نشر العام الماضي من الوكالة الدولية للطاقة IEA ، وهي وكالة حكومية دولية مقرها باريس، فرنسا، وأسست أصلا بعد حظر النفط للعام 1973 للمساعدة في تخفيف صدمات النفط المستقبلية. لقد قامت هذه الوكالة بتوسيع مهمتها إلى نطاق واسع نسبيًا على مر السنين، وليس هدف هذه المقالة تفصيل جميع جهودها. أحد الأدوار التي سنسلط عليه الضوء عليه هو الدور الذي تلعبه في قياس وتقديم النصائح لحكومات الأعضاء حول أمان الطاقة ومصادر الطاقة في السنوات القادمة.

في هذه الصفة، حددت IEA في تقرير بعنوان نفط 2023، والذي نشر العام الماضي، عام 2028 كالسنة التي يبدأ فيها استخدام الوقود البترولي في التراجع.

"من المقرر أن يتوقف نمو الطلب العالمي على النفط تقريبًا عن الزيادة في السنوات القادمة، مع ارتفاع الأسعار ومخاوف التأمين على الإمدادات التي أبرزتها أزمة الطاقة العالمية، مما يعجل التحول نحو تقنيات الطاقة النظيفة، وفقًا لتقرير جديد صادر عن IEA اليوم."

يرى هذا الرأي مشاركة كبيرة، خاصة فيما يتعلق بالوقود المحرك السائل، من قبل وكالات ومنظمات أخرى تقوم بإنتاج تقديرات طويلة المدى. تشير وكالة معلومات الطاقة الأمريكية-EIA، ريستاد، وDet Norske Veritas- DNV، جميعها إلى تراجع سريع في هذا القطاع في الثلاثينيات من القرن الحالي مع تزايد حصة المركبات الكهربائية من مركبات الركاب. سنسمي هذا "حالة الدب" للوقود السائل.

كما يمكنك توقعه OPEC، أن تختلف وجهة نظرهم. في الواقع، في تقريرهم الأخير حول نظرة الطلب على النفط، الذي نُشر في نوفمبر 2023، يرون زيادة الطلب على جميع أنواع النفط، باستثناء توليد الكهرباء، من ~105 مليون برميل يوميًا في عام 2025، إلى 116 مليون برميل يوميًا في عام 2045. هذا التوقع يظهر استخدام النفط كوقود للسيارات مستمرًا في كونه أكبر مصدر لزيادة الطلب خلال هذه الفترة.

يشير التقرير إلى أن "الانحراف بين توقعات IEA و OPEC يرجع إلى حد كبير إلى الافتراضات المتعلقة بسرعة استبدال سيارات المحركات الاحتراقية الداخلية بالمركبات الكهربائية."

ما يثير الاهتمام هو أنه من الصعب جدًا، إن لم يكن مستحيلاً، رؤية ارتسام اتجاه إنتاج يدعم حالة الدب. في الولايات المتحدة، نحن نضخ بمعدل يزيد عن 13.2 مليون برميل يوميًا ونواصل استيرادًا بنسبة ~6.7 ملايين برميل يوميًا لتلبية حاجتنا اليومية البالغة قرابة 22 مليون برميل يوميًا. توقعت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية-EIA في تقريرها الشهري للنظرة العامة على الطاقة القصيرة المدى-STEO أنه بحلول نهاية عام 2025، سيرتقي الإنتاج العالمي والطلب إلى توازن ضيق نسبيًا عند 105 مليون برميل يوميًا. هذا بالتأكيد ليس اتجاهًا طويلا المدى، ولكن كما يقال غالبًا، يتألف الاتجاه الطويل المدى من مجموعة من الاتجاهات القصيرة. من وجهة نظري، أعتقد أن خط الاتجاه في الرسم البياني STEO أدناه يتطابق أكثر مع تقدير OPEC من الثلاثة الآخرين.

كلا هاتين الفكرتين لا يمكن أن تكونا صحيحة. ما هو الافتراض الصحيح حول طلب النفط المستقبلي؟ أم هما كلاهما خاطئان؟ ما هي عاملان لا يأخذانهما هذان الرأيان المتباينان حول طلب النفط؟

الجواب الأول يكمن في كيفية تفسير نمو الطبقة الوسطى في الصين والهند وأفريقيا من حيث الطلب على الطاقة والشكل النهائي الذي سيتبوأه. الثاني هو ظهور طلب الطاقة للذكاء الاصطناعي (AI)، وهو مصدر طلب جديد تمامًا بدأ يظهر فقط في تقديرات الطلب على الطاقة. نوقشت إحدى النتائج المحتملة لهذا الطلب على الغاز الطبيعي الأمريكي في مقالة نشرت في مارس 2024.

ليكن واضحًا، لا أُجادل بأن طلب الذكاء الاصطناعي سيؤثر مباشرة على طلب النفط الخام كمصدر أساسي. يقوم معظم المحللين بمراعاة الطاقة المتجددة والغاز الطبيعي لتلبية طلب الذكاء الاصطناعي. ما سيؤثر على الطلب على WTI وسلالات أخرى من النفط الخام هو العلاقة بإنتاج النفط الخفيف في الولايات المتحدة والغاز المرافق الذي يُنتج بجانبه. سنترك هذا التناقش لمقال مستقبلي ونركز مرة أخرى على موضوعنا الأساسي. كيف يمكن أن يكون الطلب على النفط في الواقع عند مراعاة نمو الطبقات السفلى المستهدفة حاليًا والتي تطمح إلى التطور؟

ثم هنا حالة الثور للنفط. أورجن مورتي، وهو معلق بارز على الطاقة وشريك في شركة تحليل الطاقة فيريتن، بالإضافة إلى كونه كان محلل طاقة سابقًا في جولدمان ساكس ، ناقش طلب الطاقة المستقبلي في بودكاست حديث على مدونته Super-Spiked. في الحلقة بعنوان "الجميع غني"، يفترض أورجن ما سيكون تأثير الطلب العالمي على الطاقة إذا كان الجميع غنيًا بالطاقة مثل الـ "المحظوظين"، 1.2 مليار شخص يعيشون في العالم الغربي. على وجه التحديد، يسأل أورجن ماذا سيعني للأشخاص الـ 7 مليارات الآخرين في الصين والهند وآسيا وأفريقيا أن يحصلوا على النمط الذي يستمتع به الأمريكان والكنديون والأوروبيون وبعض الدول الأخرى. الإجابة التي يصل إليها على أساس مطلق هي 250 مليون برميل يوميًا، باستخدام نقطة مرجعية من 10 براميل سنويًا!

أين نحن الآن؟ الولايات المتحدة تستهلك ~22 برميلا من النفط سنويًا للفرد بينما تستهلك الص