为什么国际能源署关于石油需求达到峰值的观点是错误的

• 国际能源署预测，由于向更清洁能源技术的转变，石油需求将在2028年达到峰值。
• 欧佩克持不同看法，预测由新兴经济体不断增长的能源需求推动石油需求上升。
• 在石油需求预测中经常被忽视的两个关键因素是新兴经济体中产阶级的增长和人工智能对能源的需求。

如今，看到关于石油燃料需求开始下降的时间点的相对近期的估计是相当常见的。通常用来描述这个“转折点”的术语是石油需求峰值。当我说“近期”，我指的是去年由总部位于法国巴黎的国际能源署（IEA）发布的估算，该机构于1973年石油禁运之后成立，旨在帮助缓解未来可能发生的石油冲击。多年来，该机构的使命已经扩大到相当广泛的范围，本文的目的不在于详细介绍其所有努力。我们将强调其在评估和向成员政府就未来几年的能源安全和能源来源提供建议方面所扮演的角色。

在这个背景下，IEA在去年发布的一份名为《2023年石油》的报告中确定了石油燃料开始下降的年份为2028年。

“随着全球能源危机凸显的高价格和供应安全问题，世界对石油的需求增长在未来几年将几乎停滞不前，根据国际能源署今天发布的一份新报告。”

这种观点大体上得到了其他机构和组织长期预测的共享，特别是液体燃料方面。美国能源信息署-EIA，Rystad和Det Norske Veritas-DNV，都显示这一类别将在2030年代迅速下降，电动汽车将占据更大比重。我们将称之为液体燃料的“熊市案例”。

正如你所预料的，石油输出国组织-欧佩克，对这一观点持不同看法。实际上，在他们最近的报告中，针对石油需求展望，发布于2023年11月，他们认为除了发电外，各类石油需求将从2025年的约105百万桶/日增至2045年的116百万桶/日。该预测显示石油用作道路燃料将继续成为此期间需求增长最大的来源。

报告指出：“IEA和欧佩克展望之间的分歧主要是基于内燃机汽车被电动汽车替代速度的假设。”

有趣的是，很难，甚至不可能，看到支持熊市案例的生产趋势。在美国，我们的日产超过13.2百万桶，仍需进口约6.7百万桶来满足近22百万桶的日常需求。美国能源信息署-EIA在他们的月度短期能源展望-STEO中预测，到2025年底，全球生产和需求将在105百万桶/日处于相当平衡状态。尽管这并非长期趋势，但常言道：长期趋势由短期趋势组成。就我个人而言，我认为下面的STEO图表的趋势线更接近欧佩克的估算，而非其他三者。

这两种观点不可能同时成立。什么是未来石油需求的正确假设？或者它们两者都是错误的？这两种截然不同的石油需求观点没有考虑到哪两个因素？

第一个答案在于如何解读中国、印度和非洲中产阶级的增长对能源需求及其最终形式的影响。第二个是人工智能（AI）对能源需求的出现，这是一个刚刚开始出现在能源需求预测中的全新需求来源。我在2024年3月的一篇文章中讨论了AI对美国天然气需求的可能影响。

需要明确的是，我并不认为AI需求会直接影响原油需求作为主要来源。大多数分析师正考虑利用可再生能源和天然气来满足AI需求。对WTI和其他原油篮子需求的影响将是与美国轻质原油产量及其相关产生的天然气的关系。我们将把这个讨论留在将来的一篇文章中，重新聚焦到我们的基本话题。考虑到当前未得到充分服务但不断向上寻求的下层阶级增长，石油需求实际上可能是多少？

还有关于石油的多头观点。知名能源评论员、能源分析公司Veriten的合伙人、前高盛能源分析师阿尔金·穆尔蒂在他的Super-Spiked博客的一期最新播客上讨论了未来能源需求。在题为“每个人都很富有”的这一集中，阿尔金提出了一个问题，如果全世界有12亿幸运儿（住在西方世界的人）一样富有，那么世界能源需求将会有怎样的影响。具体来说，阿尔金询问，如果中国、印度、亚洲和非洲的其他70亿人拥有美国、加拿大、欧洲和其他少数国家享有的生活方式，会意味着什么。在绝对基础上，他得出结论是，每天产生250百万桶石油需求，以每年10桶作为参考！

我们目前的状况如何？美国每年人均消费约22桶的石油，而中国则为每人3.7桶，印度人则只使用1.3桶。这是一个相当大的差距，正如阿尔金所指出的，“经济增长和能源增长是一个概念。没有足够的能源，就不会有经济增长。”

峰值石油支持者提出的一个论点是，GDP的效率增长和能源替代将在2030年代弯曲石油需求曲线，标志着化石燃料的衰落。阿尔金指出，截至2019年，高盛公司编制的数据中根本没有这种情况。效率提升从未降低生产额外一美元GDP所需的能源量，超过2.7%的GDP增长。这个在现代很少达到的点。为了缩小这一差距并实现增长，就需要更多的能源投入。石油。

看一看阿尔金以下使用中国为例的图表，我们可以看到他们目前每人每年约3.7桶的需求相当于约15百万桶/日。每年增加10桶用于中产阶级的增长后，你需要35百万桶/日来满足中国的能源需求。即使中国实现100%的电动汽车渗透率，这并非阿尔金（也不是我）认为可能的事情，你仍然需要27百万桶/日的石油需求。根据SP Global的数据，中国约生产4.1百万桶/日，这就留下了约11百万桶/日的差距，他们必须进口以满足现今需求。

这一点引导我到阿尔金所指出的终极需求限制因素，以及为什么尽管那些肯定会希望增加石油使用的国家可能无法这样做。地缘政治对进口的限制。援引阿尔金的话，“没有哪个国家在满足能源需求时曾经一口气进口20-30百万桶/日”。在页岩油生产问世之前，美国自2005年以来曾一度进口超过10百万桶/日。这是我们所知道的。

值得注意的是，印度的情况类似，为了达到阿尔金设定的每人每年10桶的富裕标准，他们必须进口35-45百万桶/日。无论从后勤上还是从供应能力上，我们都不清楚这是否可行。正如上面的EIA图表突出显示的那样，全球石油生产自2019年以来仅增加了约3百万桶/日。为了让世界的穷人变得更富有，需要更多石油投放市场。

你需要明白的事情

全球中产阶级的增长信息经常在气候变化和能源转型的持续噪音中丢失。事实是，我们今天生活的世界以及可能在本世纪中叶存在的世界都依赖于石油。

世界可以迅速而无痛地转向其他形式的能源这一观点最近出现了一些不是“漏洞”而是巨大的深坑。随着成本的上升，海上风电场正在被取消。由于消费者缺乏兴趣，汽车制造商正在推迟电动汽车的推出。受太阳能电