ارتفاع حاد في أسعار النفط بسبب التوترات الجيوسياسية وزيادة الطلب على الخام

سوق النفط الخام: العوامل الرئيسية وراء ارتفاع الأسعار هذا الأسبوع

ارتفعت عقود النفط الخام الخفيف بنسبة 2.12٪ هذا الأسبوع، نتيجة لمزيج من العوامل الإيجابية. التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، وانخفاض غير متوقع في مخزونات النفط الخام الأمريكي، والتوقعات المتفائلة لطلب الوقود خلال فصل الصيف جميعها ساهمت في دفع الأسعار للأعلى. بينما يقوم التجار بتقييم هذه التطورات في ظل إدارة العرض من قبل أوبك+ ونمو الإنتاج الثابت للولايات المتحدة، يظل سوق النفط في توازن دقيق بين قيود العرض واستعادة الطلب.

تقلص مخزونات النفط الخام الأمريكي: مفاجأة إيجابية

ذكرت الجمعية الأمريكية لبترول الأميركي (API) أن هناك تراجعًا كبيرًا بلغ 9.163 مليون برميل في مخزونات النفط الخام الأمريكي للأسبوع المنتهي في 28 يونيو. هذا تجاوز بكثير توقعات المحللين بتراجع بمقدار 700 ألف برميل، مما قدم دعمًا قويًا لأسعار النفط. عادةً ما تعني تراجعات المخزونات الأكبر من المتوقع زيادة الطلب أو تقليل العرض، مما قد يدفع الأسعار للأعلى. ومع ذلك، يعمل الزيادة في مخزونات البنزين (زيادة 2.468 مليون برميل) على تهدئة هذا الإشارة الإيجابية قليلاً، مما يشير إلى أن الطلب قد لا يكون قويًا بالتساوي عبر جميع المنتجات البترولية.

توترات الشرق الأوسط: عودة القسط السياسي

شهدت التصاعدات الأخيرة في الشرق الأوسط، بما في ذلك إسرائيل وغزة ولبنان، عودة للقسط السياسي لأسعار النفط. قد تؤدي الاحتمالية الناجمة عن تعطلات العرض في المنطقة الغنية بالنفط والارتفاع في درجة عدم اليقين في كثير من الأحيان إلى جعل التجار يرفعون الأسعار احتياطيًا. بينما لم تحدث أي تأثيرات فورية على إنتاج النفط، فإن الوضع يستحق المتابعة الوثيقة حيث إن أي تصاعد قد يؤثر بسرعة على سلاسل الإمداد العالمية.

إعصار بيريل: تهديد يتناقص، ولكن الموسم لا يزال قائمًا

عادت المخاوف الأولية حول تأثير إعصار بيريل المحتمل على إنتاج النفط في خليج المكسيك إلى الهدوء، حيث من المتوقع أن يضعف العاصفة قبل وصولها للمنطقة. بينما تتلاشى المشاعر الإيجابية على المدى القصير مع تقليل التهديد الفوري، يجب على التجار البقاء يقظين حيث يتقدم موسم الأعاصير.

موسم القيادة في الصيف في الولايات المتحدة: زيادة في توقعات الطلب

تتوقع الجمعية الأمريكية للسيارات زيادة بنسبة 5.2٪ في السفر خلال فترة عطلة يوم الاستقلال مقارنة بعام 2023، مع زيادة بنسبة 4.8٪ في السفر بالسيارة. يدعم الطلب المتزايد على البنزين عادةً أسعار النفط الخام، ويمكن أن تعني القدرة على الحركة المتزايدة انتعاشًا اقتصاديًا أوسع نطاقًا، مما يؤثر إيجابيًا على الطلب على النفط.

إنتاج أوبك+: استمرار إدارة العرض

تشير البيانات الأخيرة إلى زيادة طفيفة في إنتاج أوبك من النفط لشهر يونيو، يعود ذلك أساسًا إلى زيادة العرض من نيجيريا وإيران. ومع ذلك، يعوض ذلك بالقيام بتخفيضات طوعية مستمرة في الإمدادات من قبل أعضاء آخرين. التزام أوبك+ بإدارة العرض يبقى داعمًا رئيسيًا للأسعار، وينبغي على التجار مراقبة أي علامات على تغييرات في السياسة أو قضايا الامتثال داخل المجموعة.

إنتاج النفط في الولايات المتحدة: نمو ثابت في ظل التغيرات السوقية

وصل إنتاج النفط الخام والزيوت المكثفة من الدول الـ 48 السفلى (باستثناء مياه خليج المكسيك الفدرالية) إلى 10.99 مليون برميل يوميًا في أبريل، قرب مستويات قياسية. يمكن أن يحد من زيادة الأسعار الإنتاج المستمر في الولايات المتحدة، ولكن تحسينات الكفاءة في القطاع قد تُتيح الإنتاج المستمر حتى على مستويات سعرية معتدلة، وفقًا لجون كيمب من رويترز.

تدفقات الاستثمار: تحول أقل تشاؤمًا

يرى كيمب أن الأسابيع الأخيرة شهدت مشتريات بترولية كبيرة من قبل صناديق التحوط ومديري الأموال، مما يشير إلى تحول من تشاؤم مفرط إلى موقف أكثر تحيزًا نحو المحايدة. يمكن أن توفر زيادة شراء الصناديق دعمًا للأسعار وتشير بشكل محتمل إلى تغيير في مشاعر السوق. تقترح الموقف الإيجابي الملحوظ في عقود الديزل الأوروبية توقعات بطلب قوي على الديزل.

عقود النفط الخام الخفيف أسبوعياً

تحليل مؤشر الاتجاه

الاتجاه الرئيسي هو صاعد. سيؤكد التداول فوق 86.24 دولار على استمرارالاتجاه الصاعد. سيتغير الاتجاه الرئيسي للانخفاض عند التحرك تحت 72.08 دولار.

منطقة الانكسار القريبة الأجل عند 76.02 إلى 73.60 دولار هي دعم قوي. إنها تسيطر عمومًا على الاتجاه القصير المدى للسوق، تقدم الأمل للثيران ونقطة تحفيزية محتملة لانخفاض حاد للدببة.

النطاق الدقيق الجديد هو 86.24 إلى 72.08 دولار. يتم تداول السوق حاليًا على الجانب القوي من نقطة محورها عند 79.16 دولار.

توقع فني أسبوعي

من المحتمل أن يُحدد تفاعل التجار مع 81.54 دولارًا اتجاه سوق عقود النفط الخام الخفيف الأسبوع المنتهي في 12 يوليو.

سيناريو تصاعدي

تدل حركة مستمرة فوق 81.54 دولارًا على وجود مشترين قويين. إذا كانت هذه الحركة تُولد زخمًا قريب المدى كافيًا ، فقد نرى تسارعًا إضافيًا للجانب الصاعد مع 86.24 دولار كهدف أولي.

سيناريو هابط

إذا كانت الحركة المستمرة تحت 81.54 دولار ، فسوف تشير إلى وجود بائعين. إذا أثرت بما فيه الكفاية من الزخم الهابط ، فقد نرى اختبارًا ل 79.16 دولار. ومع ذلك، مع الاتجاه الصاعد ، فإن هذا من المحتمل أن يُصبح فرصة شراء أخرى.

توقع قصير الأجل: تصاعدي

نظرًا لظروف السوق الحالية، نتوقع أن تحافظ أسعار النفط الخام على زخمها الصاعد في المدى القريب. ينبغي على التجار متابعة عن كثب عدة عوامل رئيسية: بيانات مخزونات EIA القادمة، توترات الشرق الأوسط المستمرة، الطلب الواقعي على القيادة في الصيف في الولايات المتحدة، التزام أوبك+ بقرارات تقليص الإنتاج، واضطرابات الأعاصير المحتملة.

بالرغم من أن الاتجاه العام مائل للارتفاع، إلا أن السوق معرضة للتحولات المفاجئة. يمكن أن يتم اختراق التوازن الحساس بين جهود إدارة العرض واستعادة الطلب من خلال أحداث جيوسياسية غير متوقعة، وتقارير المخزونات المفاجئة، أو إصدارات البيانات الاقتصادية الكبيرة.

باختصار، تجمع النقاط بين تقلص مخزونات الولايات المتحدة، واتساع المخاطر الجيوسياسية، والطلب القوي المتوقع في فصل الصيف بيئة داعمة لأسعار النفط. ومع ذلك، تبقى المخاطر قائمة. ينبغي على التجار البقاء يقظين، ومراقبة هذه العوامل عن كثب لتحديد الفرص المحتملة وإدارة المخاطر بفعالية.

من الناحية الفنية، الاتجاه الصاعد آمن. على ال