Los precios del petróleo se disparan debido al aumento del riesgo geopolítico y la demanda de crudo.

Mercado del Petróleo Crudo: Principales Impulsores Detrás del Incremento de Precios de Esta Semana

Los futuros del petróleo ligero crudo han subido un 2.12% esta semana, impulsados por una combinación de factores alcistas. Las tensiones geopolíticas en Oriente Medio, una reducción inesperadamente grande en las reservas de crudo de EE. UU. y pronósticos optimistas sobre la demanda de combustible para el verano han contribuido a elevar los precios. Mientras los operadores evalúan estos acontecimientos en el contexto de la gestión de suministros de la OPEP+ y el constante crecimiento de la producción de EE. UU., el mercado del petróleo se mantiene finamente equilibrado entre restricciones de suministro y demanda en recuperación.

Reducción de Inventarios de Crudo en EE. UU.: una Sorpresa Alcista

El Instituto Americano del Petróleo (API) informó de una significativa reducción de 9.163 millones de barriles en las reservas de crudo de EE. UU. para la semana que finalizó el 28 de junio. Esto superó con creces las expectativas de los analistas de una reducción de 700,000 barriles, brindando un fuerte respaldo a los precios del petróleo. Las caídas de inventarios mayores de lo esperado suelen ser señales de una mayor demanda o un menor suministro, lo que potencialmente impulsa los precios al alza. Sin embargo, el aumento en los inventarios de gasolina (2.468 millones de barriles) atenúa ligeramente esta señal alcista, sugiriendo que la demanda puede no ser uniformemente fuerte en todos los productos petroleros.

Tensiones en Oriente Medio: Retorno del Premium Geopolítico

Recientes escaladas en Oriente Medio, en particular con Israel, Gaza y Líbano, han reintroducido un riesgo geopolítico premium en los precios del petróleo. La posibilidad de interrupciones en el suministro en esta región rica en petróleo y la mayor incertidumbre a menudo llevan a los operadores a aumentar los precios como precaución. Aunque no se ha producido un impacto inmediato en la producción de petróleo, la situación requiere un monitoreo cercano ya que cualquier escalada podría afectar rápidamente las cadenas de suministro globales.

Tormenta Huracán Beryl: Amenaza Disminuye, Pero la Temporada Continúa

Las preocupaciones iniciales sobre el potencial impacto del huracán Beryl en la producción de petróleo en el Golfo de México se han atenuado, ya que se prevé que la tormenta se debilite antes de llegar a la zona. Aunque el sentimiento alcista a corto plazo se desvanece a medida que disminuye la amenaza inmediata, los operadores deben permanecer vigilantes a medida que avanza la temporada de huracanes.

Temporada de Viajes de Verano en EE. UU.: Aumentan las Expectativas de Demanda

La Asociación Americana de Automóviles pronostica un aumento del 5.2% en los viajes durante el periodo de vacaciones del Día de la Independencia en comparación con 2023, con un incremento del 4.8% en los viajes en auto. La mayor demanda de gasolina típicamente respalda los precios del crudo, y una movilidad incrementada podría indicar una recuperación económica más amplia, impactando positivamente en la demanda de petróleo.

Producción de la OPEP+: Continúa la Gestión de Suministros

Los datos recientes indican un ligero aumento en la producción de petróleo de la OPEP en junio, principalmente debido a un mayor suministro de Nigeria e Irán. Sin embargo, esto se ve compensado por los continuos recortes voluntarios de suministro de otros miembros. El compromiso de la OPEP+ con la gestión del suministro sigue siendo un soporte clave para los precios, y los operadores deben estar atentos a cualquier indicio de cambios en la política o problemas de cumplimiento dentro del grupo.

Producción de Petróleo de EE. UU.: Crecimiento Estable en Medio de Cambios en el Mercado

La producción de crudo y condensados de EE. UU. en los 48 estados continentales (excluyendo las aguas federales del Golfo de México) alcanzó los 10.99 millones de barriles por día en abril, cerca de niveles récord. El continuo crecimiento de la producción en EE. UU. podría limitar los aumentos de precios, pero las mejoras en eficiencia en el sector podrían permitir una producción sostenida incluso a niveles de precios moderados, según John Kemp de Reuters.

Flujos de Inversión: los Fondos se Vuelven Menos Pesimistas

En las últimas semanas, los fondos de cobertura y los gestores de dinero han realizado compras significativas de petróleo, lo que indica un cambio de pesimismo extremo a una postura más neutral, según Kemp. La mayor compra de fondos puede brindar soporte a los precios y potencialmente señalar un cambio en el sentimiento del mercado. La notable posición alcista en los futuros del gasóleo en Europa sugiere expectativas de una fuerte demanda de diésel.

Futuros Semanales del Petróleo Crudo Ligero

Análisis de Indicadores de Tendencias

La tendencia principal es alcista. Una operación por encima de $86.24 reafirmará la tendencia alcista. La tendencia principal cambiará a bajista en un movimiento por debajo de $72.08.

La zona de retroceso a corto plazo en $76.02 a $73.60 ofrece un sólido soporte. Controla esencialmente la dirección a corto plazo del mercado, ofreciendo esperanza para los alcistas y un punto de activación potencial para una caída pronunciada para los bajistas.

El nuevo rango menor es de $86.24 a $72.08. Actualmente, el mercado está operando en el lado fuerte de su pivote en $79.16.

Pronóstico Técnico Semanal

La dirección del mercado de los futuros semanales del petróleo crudo ligero para la semana que finaliza el 12 de julio probablemente se determinará por la reacción de los operadores ante $81.54.

Escenario Alcista

Un movimiento sostenido por encima de $81.54 señalará la presencia de compradores fuertes. Si esto genera suficiente impulso a corto plazo, podríamos ver una aceleración adicional al alza, con $86.24 como precio objetivo inicial.

Escenario Bajista

Un movimiento sostenido por debajo de $81.54 indicará la presencia de vendedores. Si genera suficiente impulso a la baja, podríamos ver una prueba de $79.16. Sin embargo, con la tendencia alcista, esto probablemente se convertiría en otra oportunidad de compra.

Pronóstico a Corto Plazo: Alcista

Dadas las condiciones actuales del mercado, esperamos que los precios del petróleo crudo mantengan su impulso alcista a corto plazo. Los operadores deben estar atentos a varios factores clave: los próximos datos de inventarios de la EIA, las tensiones en Oriente Medio, la demanda real de conducción de verano en EE. UU., el cumplimiento de la OPEP+ con los recortes de producción y las posibles interrupciones debido a huracanes.

Aunque la tendencia general es alcista, el mercado sigue siendo susceptible a cambios repentinos. El delicado equilibrio entre los esfuerzos de gestión de suministros y la demanda en recuperación podría verse alterado por eventos geopolíticos inesperados, informes de inventarios sorprendentes o importantes datos económicos.

En resumen, la combinación de la disminución de inventarios en EE. UU., los riesgos geopolíticos intensificados y la fuerte demanda esperada durante el verano crean un entorno de apoyo para los precios del petróleo. Sin embargo, persisten riesgos. Los operadores deben permanecer vigilantes, monitoreando de cerca estos factores para identificar oportunidades potenciales y gestionar los riesgos de manera efectiva.

Desde el punto de vista técnico, la tendencia alcista está segura. A pesar de la posibilidad de retrocesos por toma de beneficios, es poco probable que cambien la tendencia y es más probable que simplemente desplacen momentáneamente el impulso a la baja. Además, superar los $86.24 reafirmará la tendencia alcista y pondrá en el radar los $92.02.