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美国和整个世界正在经历第四次工业革命，人工智能（AI）、清洁能源和加密货币正成为我们这个时代最重要的长期发展趋势之一。根据高盛集团的数据，由于AI数据中心不断增加的用电需求，将会产生一系列的下游投资机会，受益的将包括公用事业、可再生能源生产和工业领域。该投资银行预测，从2023年到2030年，数据中心的用电需求将以15%的复合年增长率增长，到预测期结束时，数据中心的用电量将占到美国总用电量的8%，而目前约为3%。分析师估计到2030年，美国将需要约47吉瓦的额外发电能力来满足数据中心用电需求的增长。
据高盛预测：“美国的电力需求可能会经历一个罕见的增长。自世纪之初以来，美国的电力需求从未在8年内增长过2.4%，过去20年的美国年度发电量平均增长不到0.5%，”。
预计电力需求激增将由约60%的天然气和40%的可再生能源满足，并推动到2030年美国电力生产能力投资额约为500亿美元。
高盛选择了一篮子16只股票，涵盖了不同行业，包括公用事业、清洁技术、中游、能源服务、工业和工业科技等，这些股票将受益于AI数据中心用电需求激增。以下是我们的首选。
电力需求增长受益者：
Vertiv Holdings Plc
市值：372亿美元
12个月回报率：498.4%
Vertiv Holdings Co（NASDAQ:VRT）及其子公司设计、制造和提供数据中心、通信网络和商业以及工业环境的关键数字基础设施技术和生命周期服务。这家总部位于俄亥俄州的数据中心电力和冷却设备制造商在热冷却和电力管理领域拥有雄厚的市场地位。
最近，美国银行（BofA）推崇VRT是AI竞赛中的真正赢家，强调自从图形处理器制造商Nvidia Corp发布其2023年5月24日强劲的第一季度业绩以来，VRT股票的涨幅大约为300%，超过了Nvidia Corp的股票。 VRT股价自那一天以来已飙升了511%。
“AI投资不仅仅是关于GPU，还涉及到电力。 GPU需要的电力是CPU的2-2.5倍，而在建设中的美国数据中心的预期用电量相当于目前美国数据中心用电量的50%以上，”美国银行证券的股票分析师兼量化策略师Ohsung Kwon在周一的一份报告中表示。
Cameco Corporation
市值：230亿美元
12个月回报率：92.1%
总部位于加拿大萨斯卡通市的Cameco Corporation（NYSE:CCJ）为发电提供铀。最近，美国铀行业突然逆转运势，最近一直受到大量联邦支持。CCJ及其铀同行因美国政府将要求公司在下个月竞标多达34亿美元的本土生产核反应堆燃料合同的消息后一直飙升。上个月，拜登政府禁止进口低浓缩铀（LEU）。该禁令预计将在签署后90天生效，并将持续至2040年。
拜登政府还支持发展先进小型反应堆（SMRs）。根据美国能源部的说法，先进SMR具有许多优势，如较小的物理占地面积、降低的资本投资、能够在较大型核电厂无法实现的地点进行设置，并提供逐渐增加的电力添加。SMR还提供独特的安全保障、安全和防扩散优势。
电力生产能力增加：
GE Vernova
市值：441亿美元
12个月回报率：25.3%
成立于2023年，由通用电气公司（NYSE:GE）分拆出来的GE Vernova公司（NYSE:GEV）是一家总部位于马萨诸塞州剑桥市的能源设备制造和服务公司。该公司在电力、风能和电气化领域运营。该公司作为电力发电设备供应商，处于持续增长趋势中，有望获利。
在首次分拆后的报告中，GE Vernova报告Q1调整后亏损每股约0.41美元，这一数字高于预期，因其天然气相关设备和服务的需求被电风扇部分的疲软所抵消。电风扇部分因对陆上设备需求减少而下降了40%，但由于燃气轮机订单增加和由于停机而导致燃气电力服务需求增加，电力部门销售额增长了6%。公司重申其全年营收指导范围为340亿至350亿美元，并表示预计现金流将“今年每个季度都会有显著改善”。
电力基础设施投资需求：
Quanta Services Inc.
市值：392亿美元
12个月回报率：59.3%
Quanta Services Inc.（NYSE:PWR）为美国和国际市场的电力和天然气公用事业、可再生能源、通信以及管道和能源行业提供基础设施解决方案。这家专业承包商将从电力需求增加中获得收益。
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三周前，Quanta在一份报告中报告称，2024年第一季度收入为50.3亿美元，同比增长13.5%，而第一季度的非GAAP每股收益为1.41美元，超出了华尔街的一致预期12美分。
“美国各地的公用事业正经历并预测多年来首次发生实质性电力需求增长，这得益于新技术的采用以及人工智能和数据中心相关基础设施，以及旨在加速能源转型的联邦和州政策，”该公司在最新一次业绩电话中表示。
工业供应链受益者：
伊顿公司
市值：1332亿美元
12个月回报率：93.4%
伊顿公司（NYSE:ETN），一家全球智能电力管理公司，正准备从持续增长的电力需求中获利。在其最新季度报告中，公司宣布2024年第一季度每股盈利为2.04美元，创下历史新高，较2023年第一季度增长28%，收入59亿美元，同比增长7.7%。各业务部门利润率为23.1%，创下历史新高，较202年第一季度提高340个基点。伊顿管理层提高了2024年全年有机销售额、部门利润率、每股收益和调整后每股收益的预期。
“与巨大趋势、再工业化和基础设施支出增加相关的项目活动的增加持续推动着对伊顿解决方案在我们各市场的需求，我们对我们团队今年为实现我们的增长目标的能力保持非常有信心。我们充分利用了公司业务的强劲增长，开年取得强劲订单增长，电气和航空航天部门的业务增长很强劲，第一季度的部门毛利创下历史新高，”伊顿的董事长兼首席执行官Craig Arnold表示。
作者：Alex Kimani，来自Oilprice.com
