El aumento en las importaciones chinas de petróleo podría llevar el precio del WTI por encima de los $80.

Los futuros del petróleo crudo están en posición de cerrar en alza la semana después de recuperarse de contratiempos anteriores. Destacadamente, tanto Brent como West Texas Intermediate (WTI) alcanzaron máximos de una semana, impulsados por señales positivas de demanda de China y Estados Unidos. Esta recuperación reciente posiciona al mercado para posiblemente romper una caída de cuatro semanas, proporcionando un momento crítico para los operadores que monitorean las direcciones del mercado.

Insights sobre la demanda en EE. UU.

En Estados Unidos, las ganancias de precios del crudo se vieron moderadas por datos preocupantes sobre la demanda. Según el último informe de la Administración de Información Energética, la demanda de gasolina y diésel la semana pasada alcanzó sus niveles estacionales más débiles desde la pandemia de 2020. Específicamente, la demanda promedio de cuatro semanas de gasolina se informó en 8.63 millones de barriles por día, la cifra más baja a principios de mayo desde 2020. Para los combustibles destilados, la demanda se situó en 3.60 millones de barriles por día. Esta demanda moderada ha llevado a márgenes de refinería reducidos, con la propagación de crack 3-2-1 de EE. UU. cayendo por debajo de $26.50 por barril, un descenso significativo respecto a meses anteriores. Además, las existencias de gasolina aumentaron inesperadamente en 915,000 barriles hasta 228 millones de barriles, lo que indica posibles problemas de exceso de oferta.

Revitalización Económica de China

Las importaciones de petróleo crudo de China en abril aumentaron a 44.72 millones de toneladas métricas, alrededor de 10.88 millones de barriles por día, marcando un aumento del 5.45% respecto al año anterior. Este aumento fue en anticipación a una mayor demanda de combustible durante el feriado del Día del Trabajo. A pesar de una desaceleración económica más amplia, este aumento en las importaciones sugiere un repunte en la actividad, respaldado por las medidas del gobierno para estabilizar la economía. Especialmente, las exportaciones e importaciones de China crecieron el mes pasado, con un aumento del 1.5% en las exportaciones y del 8.4% en las importaciones, en comparación con el año anterior. Estas cifras superaron las expectativas e indicaron una revitalización tanto en la demanda doméstica como internacional.

Indicadores Económicos de EE. UU. y Dirección de la Política de la Fed

El entorno económico de Estados Unidos muestra signos de desaceleración, especialmente en el mercado laboral donde las solicitudes de desempleo aumentaron a su nivel más alto en más de ocho meses, alcanzando las 231,000. Esta tendencia podría influir en la estrategia de la Reserva Federal, potencialmente llevando a recortes de tasas de interés para impulsar la economía. Dichos ajustes probablemente reducirían los costos de endeudamiento, posiblemente estimulando la demanda de petróleo. Inversionistas y operadores están observando atentamente estos desarrollos, ya que podrían tener implicaciones significativas para las inversiones en materias primas.

Tensiones Geopolíticas en el Medio Oriente

El Medio Oriente sigue siendo un punto focal para posibles disrupturas en el mercado. Las recientes tensiones en Gaza, con posibles sanciones de Estados Unidos contra Israel, introducen incertidumbres que podrían afectar las rutas y los precios del petróleo. Específicamente, cualquier escalada podría reintroducir un riesgo adicional a los precios del petróleo, mientras que una disminución o alto al fuego podrían aliviar algunos de estos riesgos.

Análisis Técnico Semanal

Futuros Semanales del Petróleo Crudo Ligero

Análisis de Indicadores de Tendencia

La tendencia principal es alcista, pero el impulso ha cambiado a la baja, siguiendo el tope de reversión del precio de cierre la semana que finalizó el 12 de abril.

Este patrón de gráfico no es un cambio de tendencia, sino una corrección para aliviar parte de la presión alcista. Además, tiende a terminar después de una retracción del 50% al 61.8% del último repunte. Esto pone en radar a $76.91 y $74.49. Esta zona fue probada el miércoles con el mercado registrando su mínimo de la semana en $76.89.

Una operación por encima de $87.13 señalará la reanudación de la tendencia alcista. La tendencia principal cambiará a baja en un movimiento por debajo de $66.68.

Pronóstico Técnico Semanal

La dirección del mercado de Futuros Semanales del Petróleo Crudo Ligero la semana que finalizó el 17 de mayo probablemente estará determinada por la reacción de los operadores ante $78.11.

Escenario Alcista

Un movimiento sostenido por encima de $78.11 señalará la presencia de compradores sólidos. Si esto crea suficiente impulso a corto plazo, podríamos ver una aceleración hacia el nivel menor del 50% en $82.01 en el corto plazo.

Escenario Bajista

Un movimiento sostenido por debajo de $78.11 indicará la presencia de vendedores. Esto podría llevar a una prueba de la zona de corrección a corto plazo en $76.91 a $74.49. Es probable que los operadores alcistas lean una ruptura de regreso a esta área como una oportunidad de compra, ya que también es una zona de valor, así que esté atento a un rebote técnico en nuevas compras. Mantener esta área podría crear un comercio en rango. Esté atento si se supera $74.49 con convicción.

Pronóstico a Corto Plazo

Mirando hacia la próxima semana, el mercado presenta una perspectiva mixta. La potencial reducción en el desempeño económico de EE. UU., junto con las tensiones no resueltas en el Medio Oriente, sugiere un escenario bajista para los precios del petróleo. Sin embargo, la robusta demanda de China y un posible alivio monetario en EE. UU. podrían contrarrestar estas presiones. El pronóstico del mercado se inclina ligeramente a la baja, reflejando las incertidumbres económicas predominantes y las previsiones de demanda mixtas. Los operadores deben prepararse para una posible volatilidad y considerar estrategias que mitiguen la exposición a cambios repentinos en el mercado.

Desde el punto de vista técnico, el área clave a observar es $76.91 a $74.49. Una prueba de esta zona el miércoles ayudó a producir el rebote técnico que volvió a llevar al alza el mercado durante la semana. Una recuperación sostenida sugerirá que a los operadores les gusta comprar las caídas, especialmente cuando ingresan en áreas de valor.