قد ترفع واردات النفط الصينية القوية سعر نفط غرب تكساس الخام فوق 80 دولارًا.

تتوجب العقود الآجلة للنفط الخام بإغلاق أعلى لهذا الأسبوع بعد التعافي من الضربات السابقة. وبشكل ملحوظ، وصلت عقود النفط الخام برنت ووست تكساس المتوسط (WTI) إلى أعلى مستويات لمدة أسبوع واحد، مدفوعةً بإشارات إيجابية للطلب من الصين والولايات المتحدة. يؤهل هذا الارتفاع الأخير السوق لكسر الانخفاض الذي استمر لأربعة أسابيع، مما يوفر لحظة حرجة للتجار الذين يراقبون اتجاهات السوق.

تطلعات الطلب في الولايات المتحدة

تم تعديل مكاسب سعر النفط الخام في الولايات المتحدة بموجب بيانات الطلب المقلقة. وفقًا لأحدث تقرير من إدارة معلومات الطاقة، كان الطلب على البنزين والديزل الأسبوع الماضي عند أضعف مستويات المواسم منذ جائحة عام 2020. تم الإبلاغ عن متوسط الطلب على البنزين على مدى أربعة أسابيع بلغ 8.63 مليون برميل يوميًا، وهو أدنى رقم في بداية شهر مايو منذ 2020. أما بالنسبة لوقود الديزل، فقد بلغ الطلب 3.60 مليون برميل يوميًا. أدى هذا الطلب المكتوم إلى تقليل هوامش التكرير، مع انخفاض الفارق الزمني 3-2-1 الأمريكي أقل من 26.50 دولار للبرميل، وهو انخفاض كبير عما كان عليه في الأشهر السابقة. بالإضافة إلى ذلك، زادت مخزونات البنزين بشكل غير متوقع بمقدار 915,000 برميل إلى 228 مليون برميل، مما يشير إلى قضايا إمكان حدوث فائض في العرض.

إحياء اقتصادي في الصين

ارتفعت واردات النفط الخام في الصين في أبريل إلى 44.72 مليون طن متري، حوالي 10.88 مليون برميل يوميًا، بزيادة نسبتها 5.45% عن العام السابق. جاء هذا الارتفاع باستنتاج عن زيادة الطلب على الوقود خلال عطلة عيد العمال. على الرغم من تباطؤ الاقتصاد بشكل عام، تشير هذه الزيادة في الواردات إلى انتعاش في الأنشطة، بدعم من إجراءات الحكومة لتعزيز الاقتصاد. ومن الملحوظ أن صادرات الصين ووارداتها نمت في الشهر الماضي، حيث ارتفعت الصادرات بنسبة 1.5% والواردات بنسبة 8.4% على أساس سنوي. تجاوزت هذه الأرقام التوقعات وأشارت إلى إحياء في الطلب المحلي والدولي على حد سواء.

المؤشرات الاقتصادية الأمريكية واتجاه سياسة الاحتياطي الفيدرالي

تظهر البيئة الاقتصادية في الولايات المتحدة علامات على التبريد، خاصة في سوق العمل حيث ارتفعت مطالبات البطالة إلى أعلى مستوى خلال أكثر من ثمانية أشهر بواقع 231,000. يمكن أن يؤثر هذا الاتجاه على استراتيجية مجلس الاحتياطي الفيدرالي، مما قد يؤدي إلى خفض أسعار الفائدة لتنشيط الاقتصاد. من المرجح أن تخفض مثل هذه التعديلات تكاليف الاقتراض، مما قد يعزز الطلب على النفط. يراقب المستثمرون والتجار هذه التطورات عن كثب، حيث يمكن أن تكون لها تداعيات كبيرة على استثمارات السلع.

التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط

يبقى الشرق الأوسط نقطة محورية لاحتمالية تعطّل السوق. تتسبب التوترات الأخيرة في غزة، بالإضافة إلى العقوبات المحتملة ضد إسرائيل من قبل الولايات المتحدة، في إدخال عناصر عدم اليقين التي قد تؤثر على طرق إمدادات النفط والتسعير. تحديدًا، يمكن أن تعيد أي تصاعد قيمة مخاطر إلى أسعار النفط، في حين أن تخفيف التصعيد أو التهدئة يمكن أن يخفف بعضا من هذه المخاطر.

التحليل التقني الأسبوعي

العقود الآجلة لنفط الخام الخفيف الأسبوعية

تحليل مؤشر الاتجاه

الاتجاه الرئيسي هو صاعد، ولكن الزخم قد تحول إلى الجانب الهابط، بعد مؤشر العلو الذي أُغلق في نهاية الأسبوع المنتهي في 12 أبريل.

هذا النمط الرسم البياني ليس تغيير في الاتجاه، ولكنه تصحيح للتخفيف من بعض الضغوط الصعودية. علاوة على ذلك، يميل إلى الانتهاء بعد استرداد ما يتراوح بين 50% إلى 61.8% من آخر رالي. وهذا يضع 76.91 دولار إلى 74.49 دولار على رادار التجار. تم اختبار هذه المنطقة يوم الأربعاء حيث وضعت السوق أدنى سعر لها في الأسبوع عند 76.89 دولار.

سيُشير التداول عبر 87.13 دولار إلى استئناف الاتجاه الصاعد. سيتغير الاتجاه الرئيسي إلى الانخفاض عند حركة عبر 66.68 دولار.

التوقع الفني الأسبوعي

من الممكن أن يتحدد اتجاه سوق العقود الآجلة لنفط الخام الخفيف الأسبوع المنتهي في 17 مايو بتفاعل التجار على 78.11 دولار.

سيناريو تصاعدي

الانتقال المستمر فوق 78.11 دولار سيشير إلى وجود مشترين قويين. إذا ما خلق هذا ما يكفي من الزخم على المدى القريب، فيمكن أن نرى تسارعًا في مستوى النصف البنSentenceschar99ئي عند 82.01 دولار على المدى القريب.

سيناريو هابط

الانتقال المستمر تحت 78.11 دولار سيدل على وجود بائعين. وهذا قد يؤدي إلى إعادة اختبار منطقة التصحيح القصيرة المدى عند 76.91 دولار إلى 74.49 دولار. من المرجح أن يقرأ التجار المتفائلون اختراق هذه المنطقة على أنه فرصة شراء نظرًا لكونها أيضًا منطقة قيمة، لذلك توخى صيانة فنية على مزيد من الشراء. ستحدث تكوين تداول متخذ لهذه المنطقة. تأمل في أدنى إذا ما تم اختراق 74.49 دولار بتأكيد.

التوقع القصير المدى

نظرًا إلى الأداء الاقتصادي المحتمل الضعيف للولايات المتحدة، إلى جانب التوترات الشرق الأوسط غير المحلولة، يشير إلى سيناريو هابط لأسعار النفط. ومع ذلك، قد تعوض الطلب القوي من الصين وتيسير السياسة النقدية الأمريكية هذه الضغوط. يميل التوقع السوقي باتجاه الهبوط بشكل طفيف، مع انعكاس التباسات الاقتصادية السائدة والتوقعات المختلطة للطلب. يجب على التجار أن يتحضروا للاستقرار المحتمل وينظروا في استراتيجيات تخفف من تعرضهم لتقلبات مفاجئة في السوق.

من الناحية الفنية، المنطقة الهدف الرئيسية للمتابعة هي 76.91 دولار إلى 74.49 دولار. ساهمت اختبار هذه المنطقة يوم الأربعاء في إنتاج الارتفاع التقني الذي حول السوق إلى الارتفاع على مدى الأسبوع. سيشير تصاعد مستمر إلى أن التجار يحبون شراء الانخفاضات خاصة عندما يدخلون مناطق القيمة.