إشارات متباينة تثير التقلبات في أسواق النفط استعدادًا للأحداث الرئيسية

ملخص أسبوعي لسوق النفط وتوقعات الأسبوع القادم

شهدت أسعار النفط هذا الأسبوع تقلبات نتيجة للإشارات المختلطة من بيانات الطلب على الوقود في الولايات المتحدة، وتوقعات المؤتمر الوزاري لمنظمة أوبك+، والعوامل الاقتصادية الكبرى التي تؤثر على مشاعر المستثمرين. وبينما يستعد السوق للتطورات الحاسمة في الأيام القادمة، يظل التجار حذرين ولكن متفائلين بالتحركات السعرية المحتملة.

بيانات الطلب على الوقود والمخزون في الولايات المتحدة

تراجعت أسعار النفط لليوم الثاني على التوالي يوم الخميس بسبب ضعف الطلب على الوقود في الولايات المتحدة وزيادات غير متوقعة في مخزونات البنزين والمشتقات النفطية. على الرغم من الانخفاض الأكبر من المتوقع في مخزونات النفط الخام الأمريكي، إلا أن الارتفاع في مخزونات المنتجات المكررة يشير إلى ضعف الطلب. أفادت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية بانخفاض في الطلب على البنزين، معارضًا توقعات بارتفاع نتيجة لعطلة يوم الذكرى الوطنية، وهو بداية موسم القيادة في فصل الصيف في الولايات المتحدة. تسبب الطلب المنخفض على البنزين مقابل ارتفاع إنتاج المصافي في زيادة في المخزونات، مما يضغط سلبًا على الأسعار.

تأثير أسعار الفائدة على أسعار النفط

تسبب القلق المستمر حيال ارتفاع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة أيضًا في ضغط على أسعار النفط. يمكن أن تبطئ التكاليف المرتفعة للاقتراض النشاط الاقتصادي، مما يقلل من الطلب على النفط بينما تقلص الصناعات والمستهلكون من استخدام الوقود. ساهم الإحساس بالمخاطر في الأسبوع الماضي في انخفاض أسعار النفط الخام أسبوعيًا. يتتبع المشاركون في السوق تقرير التضخم الأساسي الشخصي للأسرة الأمريكية المقرر نشره يوم الجمعة، والذي يمكن أن يشير إلى المزيد من التشديد النقدي. يمكن أن يقلص استمرار معدلات الفائدة العالية من النمو الاقتصادي، مما يؤدي إلى انخفاض في استهلاك الطاقة ويلوث بأسعار النفط بشكل سلبي.

توقعات اجتماع أوبك+

يعتبر اجتماع منظمة أوبك+ المقرر في 2 يونيو نقطة تركيز للتجار. يُتوقع أن يقوم الفريق، الذي يضم أعضاء أوبك وحلفاء مثل روسيا، بتمديد القيود الحالية على الإنتاج. تهدف هذه القرارات إلى استقرار السوق في ظل ارتفاع مخزونات النفط العالمية وضعف الطلب. يوحي بإجراء الاجتماع عبر الإنترنت بدلًا من لقاء شخصي بالاستمرار في السياسات الحالية دون تغييرات كبيرة. سيساعد تمديد قيود الإنتاج في مواجهة الإنتاج الأمريكي العالي ودعم الأسعار من خلال تقليل العرض العالمي.

مشاعر السوق والعوامل العالمية

يلتقط التجار أيضًا المؤشرات الاقتصادية العالمية والتطورات الجيوسياسية. تتناقض صمود النشاط الاقتصادي الأمريكي، الذي تظهره البيانات الحديثة حول الحركة القوية والسفر الجوي القوي، مع الضغط الناشئ عن ارتفاع أسعار الفائدة. قد يؤثر تعديل أسعار السعودية المحتملة لتصدير النفط الخام إلى آسيا على ديناميات السوق. يمكن أن يشير انخفاض السعر الرسمي للنفط الخام الخفيف العربي إلى ضعف الطلب أو زيادة العرض، مما يؤثر في أسعار السوق الآسيوية. بالإضافة إلى ذلك، قد يقوي الزيادة في مخزونات النفط العالمية عبر أبريل بسبب الطلب المكتوم عن حالة الحاجة إلى أن تدعم أوبك+ القرارات بالاحتفاظ بقيود الإنتاج.

عقود النفط الخام الخفيفة الأسبوعية

تحليل مؤشرات الاتجاه

الاتجاه الرئيسي هو صاعد، ولكن تحرك الزخم نحو الجانب السلبي، عقب قاع نمو الأسعار في نهاية الأسبوع المنتهي في 12 أبريل.

هذا نمط الرسم البياني ليس تغييرًا في الاتجاه، ولكنه تصحيح لتخفيف بعض الضغط المالي إلى الصعود. علاوة على ذلك، ينتهي عند 50% إلى 61.8% من آخر ارتفاع. هذا يضع منطقة $76.91 إلى $74.49 على الرادار. تم اختبار هذه المنطقة ثلاث مرات من أصل أربعة أسابيع وحتى الآن يتمثل الدعم بشكل جيد جدًا. يسيطر في الأساس على الاتجاه القريب للسوق، مما يقدم آمالًا للثيران ونقطة تحفيزية محتملة لانخفاض حاد للبياة.

معامل من خلال $87.13 سيشير إلى استئناف الاتجاه الصاعد. سيتغير الاتجاه الرئيسي إلى الهبوط في حال تحركه فوق $66.68.

توقعات تقنية أسبوعية

من المحتمل أن يكون اتجاه سوق عقود النفط الخام الخفيفة الأسبوع المنتهي في 7 يونيو محددًا بتفاعل التجار مع $76.91.

سيناريو تفاؤلي

تحرك مستمر فوق $76.91 سيشير إلى وجود مشترون قويين. إذا أحدث هذا نصف الزخم القريب الكافي فقد نرى تسارعًا إلى المستوى الفرعي 50% عند $82.01 على المدى القريب.

سيناريو تشاؤمي

تحرك مستمر تحت $76.91 سيشير إلى وجود بائعين. وهذا قد يدفع الأسعار نحو دعم الفيبوناتشي عند $74.49. من المرجح أن يعتبر التجار الثيران استعادة هذا السعر فرصة للشراء لأنه يمثل قيمة، لذا توخ الانتباه إلى ارتداد فني عند التداول الجديد. يمكن أن يخلق الاحتفاظ بهذا المستوى تجارة بين الحدود. نظرًا لذلك، يجب مراقبة الأسفل بإذا تم اختراق $74.49 بإقناع.

توقعات السوق

نظرًا للتوقعات بتمديد قيود الإنتاج من قبل أوبك+ والطلب القوي على الوقود في صيف الولايات المتحدة، فإن التوقعات القصيرة الأجل لأسعار النفط إيجابية. من المرجح أن تدعم تقييدات الإنتاج الأسعار من خلال تشديد عرض السوق. ومع ذلك، الفوائد المرتفعة وتعديلات الأسعار المحتملة من قبل منتجين رئيسيين مثل السعودية تمثل مخاطر. ينبغي على التجار مراقبة قرارات أوبك+ وبيانات التضخم في الولايات المتحدة عن كثب، حيث ستؤثر هذه العوامل بشكل كبير على اتجاهات أسعار النفط في الأسبوع القادم.

بينما قد تضع تمديد قيود الإنتاج من قبل أوبك+ قاعدة للسوق، سيكون هناك حاجة لدلائل قوية على الطلب لدفع الأسعار للأعلى. يمكن رؤية هذا على الرسم البياني الأسبوعي حيث قد تكون هناك قاعدة تتشكل عند $76.91 إلى $74.49. ومع ذلك، تحتاج السوق إلى حافز لدفع الأسعار نحو المحور المركزي على المدى القريب عند $82.01.