Des signaux contradictoires provoquent de la volatilité sur les marchés pétroliers avant des événements clés.

Revue Hebdomadaire du Marché Pétrolier et Perspectives de la Semaine Prochaine

Cette semaine, les prix du pétrole ont connu de la volatilité en raison de signaux contradictoires des données sur la demande de carburant aux États-Unis, des attentes entourant la réunion de l'OPEP+ et des facteurs macroéconomiques influençant le sentiment des investisseurs. Alors que le marché se prépare à des développements cruciaux dans les prochains jours, les traders demeurent prudents mais optimistes quant aux mouvements de prix potentiels.

Demande de Carburant aux États-Unis et Rapports sur les Stocks

Les prix du pétrole ont baissé pour la deuxième séance consécutive jeudi en raison de la faible demande de carburant aux États-Unis et des augmentations inattendues des stocks d'essence et de distillats. Malgré une baisse plus importante que prévu des stocks de pétrole brut aux États-Unis, la hausse des stocks de produits raffinés suggérait une demande plus faible. L'Administration américaine de l'information sur l'énergie (EIA) a signalé une baisse de la demande en essence, contrecarrant les attentes d'une hausse due au Memorial Day, marquant le début de la saison estivale des déplacements aux États-Unis. Une demande d'essence plus faible malgré une production importante des raffineries a entraîné une augmentation des stocks, exerçant une pression à la baisse sur les prix.

Impact des Taux d'Intérêt sur les Prix du Pétrole

Les préoccupations persistantes concernant les taux d'intérêt élevés aux États-Unis ont également exercé une pression sur les prix du pétrole. Les coûts d'emprunt plus élevés peuvent ralentir l'activité économique, réduisant la demande de pétrole car les industries et les consommateurs réduisent leur consommation de carburant. Le sentiment de prudence de la semaine dernière a contribué à un déclin hebdomadaire des prix du pétrole brut. Les acteurs du marché surveillent de près le dernier rapport sur l'inflation PCE vendredi, qui pourrait signaler un resserrement monétaire supplémentaire. Des taux élevés continus pourraient freiner la croissance économique, entraînant une baisse de la consommation d'énergie et impactant négativement les prix du brut.

Attentes de la Réunion de l'OPEP+

La prochaine réunion de l'OPEP+ le 2 juin est un point focal pour les traders. Le groupe, comprenant les membres de l'OPEP et des alliés comme la Russie, devrait prolonger ses réductions actuelles de la production. Cette décision vise à stabiliser le marché face à la montée des stocks mondiaux de pétrole et à une demande morose. Tenir la réunion en ligne plutôt qu'en personne suggère une continuation des politiques existantes sans changements majeurs. Prolonger les coupes de production aiderait à contrebalancer la hausse de la production aux États-Unis et à soutenir les prix en réduisant l'offre mondiale.

Sentiment du Marché et Facteurs Globaux

Les traders surveillent également les indicateurs économiques mondiaux et les développements géopolitiques. La résilience de l'activité économique américaine, indiquée par des données de mobilité robustes et un fort trafic aérien, contraste avec la pression des taux d'intérêt élevés. Les ajustements potentiels des prix par l'Arabie Saoudite pour les exportations de pétrole brut vers l'Asie pourraient influencer la dynamique du marché. Une diminution du prix de vente officiel du brut Arab Light pourrait signaler une demande plus faible ou une offre accrue, impactant les prix sur le marché asiatique. De plus, la montée des stocks mondiaux de pétrole jusqu'en avril en raison d'une demande de carburant morose pourrait renforcer l'argument en faveur du maintien des réductions de l'OPEP+.

Cours des Contrats à Terme Hebdomadaires sur le Pétrole Brut Léger

Analyse de l'Indicateur de Tendance

La tendance principale est à la hausse, mais l'élan a basculé à la baisse suite au sommet de renversement du prix de clôture de la semaine se terminant le 12 avril.

Il s'agit d'un schéma graphique qui ne marque pas un changement de tendance, mais une correction pour soulager une partie de la pression à la hausse. De plus, cela a tendance à se terminer après une retracement de 50% à 61,8% du dernier rallye. Cela met entre $76,91 et $74,49 sur le radar. Cette zone a été testée trois fois sur quatre semaines et semble jusqu'à présent bien soutenir. Elle contrôle essentiellement la direction à court terme du marché, offrant de l'espoir pour les taureaux et un point de déclenchement potentiel pour une forte baisse pour les ours.

Un échange au-dessus de $87,13 signalera une reprise de la tendance à la hausse. La tendance principale basculera à la baisse sur un mouvement à travers $66,68.

Prévisions Techniques Hebdomadaires

La direction du marché hebdomadaire des contrats à terme sur le pétrole brut léger la semaine se terminant le 7 juin sera probablement déterminée par la réaction des traders à $76,91.

Scénario Haussier

Un mouvement soutenu au-dessus de $76,91 signalera la présence de forts acheteurs. Si cela crée assez d'élan à court terme, nous pourrions voir une accélération vers le niveau mineur de 50% à $82,01 à court terme.

Scénario Baissier

Un mouvement soutenu sous $76,91 indiquera la présence de vendeurs. Cela pourrait entraîner les prix vers un support de Fibonacci à $74,49. Les traders haussiers considéreront probablement une rupture de ce niveau comme une opportunité d'achat car cela représente une valeur, donc surveillez un rebond technique sur de nouveaux achats. Le maintien de cette zone pourrait créer un échange dans une fourchette. Soyez attentif si $74,49 est franchi avec conviction.

Prévision du Marché

Compte tenu de l'extension attendue des réductions de l'offre de l'OPEP+ et de la forte demande de carburant estival aux États-Unis, les perspectives à court terme pour les prix du pétrole sont haussières. Les restrictions de production devraient soutenir les prix en resserrant l'offre du marché. Cependant, les taux d'intérêt élevés et les ajustements potentiels des prix par des producteurs clés comme l'Arabie Saoudite créent des risques. Les traders devraient surveiller de près les décisions de l'OPEP+ et les données sur l'inflation aux États-Unis, car ces facteurs influenceront considérablement les tendances des prix du pétrole dans la semaine à venir.

Alors que la poursuite des réductions de l'OPEP+ pourrait mettre un plancher sur le marché, des signes forts de demande seront nécessaires pour faire monter les prix. Nous pouvons le constater sur le graphique hebdomadaire où un plancher pourrait se former entre $76,91 et $74,49. Cependant, le marché a besoin d'un catalyseur pour pousser les prix vers le point pivot à court terme de $82,01.