原油価格が7週間ぶりの安値に下落、市場の圧力が高まる

原油価格はほぼ2カ月ぶりの最低水準まで下落し、米国産のウェスト・テキサス・インターミディエート（WTI）およびブレント・クラウドが特に影響を受けています。これらの下落は、供給レベルの拡大、需要の抑制、困難な経済指標の複雑な相互作用を反映しており、これらはすべて石油市場で潜在的に長期的なベア相場期を示唆しています。

供給要因

米国石油協会（API）の報告によると、予想外の米国原油在庫の増加が原油価格の下落圧力に大きく寄与しました。予想されていた1.1百万バレルの減少から大幅に逸脱して4.91百万バレルの大幅な増加が記録されました。この供給の急増に加え、2月に1日あたり13.15百万バレルに上昇した米国原油生産の著しい増加は、市場に供給過剰を示しています。このような状況では、供給が需要を上回るため、通常は供給過剰による需要不足として価格が下落します。

経済指標の影響

経済要因が市場の感情に大きく影響を与えています。連邦準備制度理事会（FRB）が利上げを維持する決定は、インフレと経済の安定についての懸念が続いていることを示しています。高金利は一般的にドルを強化し、他の通貨を保有する人に対して石油をより高価にし、需要を削減する可能性があります。この環境はまた、消費者支出や事業投資にも影響を与え、さらに石油への需要を抑えています。さらに、技術的分析から、WTIとブレントが200日移動平均線の下で取引されていることが明らかになり、投資家がさらなる下落を予期していることを示唆しています。

需要懸念

石油への需要が低下しており、米国や欧州などの主要市場でディーゼル消費量の減少が目立っています。たとえば、米国のディーゼル需要の減少と、欧州の主要ハブでの在庫増加は、経済の不確実性に関連する産業や輸送活動の減速を示しており、これらは需要側の問題であり、供給が十分な市場を見つけられない可能性があることを示しています。これは、長期的な価格下落につながる可能性があります。

OPEC+の戦略と米国の準備

供給過剰と需要の低迷に対応し、OPEC+は産出削減の延長の可能性を示唆しています。この措置は、供給を制限することで石油価格の安定化や上昇を目指しています。一方、米国政府が価格が79ドル以下になると石油を購入して戦略的な準備を補充する可能性については憶測があります。こうした行動は、余剰在庫への需要を高めることで一時的に価格を支援する可能性があります。

週次技術分析

週次ライト・クラウド・オイル・ファーチャー

トレンドインディケーターアナリシス

主要なトレンドは上昇していますが、4月12日終了週に閉じた価格転換により、モメンタムが下降に転じました。

このチャートパターンはトレンドの変化ではなく、上昇圧力を緩和する修正です。さらに、これは通常、最後の急上昇の50%から61.8%のダウン幅に沿った修正で終了します。これは76.91ドルから74.49ドルが注目されます。

87.13ドルを上回る取引は上昇トレンドの再開を示唆します。66.68ドルを下回ると、主要なトレンドは下向きに転じます。

週次技術予測

週次ライト・クラウド・オイル・ファーチャー市場の方向は、5月10日終了週のトレーダーの82.77ドルへの反応によって決定される可能性が高いです。

上昇シナリオ

82.77ドルを持ちこたえる継続的な動きは強力な買い手の存在を示します。これが十分な近期の勢いを生み出すと、我々は短期間で主要なトップ87.13ドルへの加速を見ることができるかもしれません。

下降シナリオ

82.77ドルを持ちこたえる継続的な動きは売り手の存在を示します。これは市場を76.91ドルから74.49ドルの短期間の修正ゾーンに押し込む可能性があります。上昇トレーダーは、このエリアに再び戻ることを買いの機会と見なす可能性が高いでしょう。このエリアを保持することで、相場がレンジバウンドになる可能性があります。74.49ドルが断固として取り除かれれば、下に目が向きます。

短期予測

現在の供給増加と需要の低下、慎重な経済政策をサポートすることにより、石油価格の短期的展望はベアリッシュのままです。世界経済政策の大きなポジティブな転換や予期せぬ地政学的イベントが供給を引き締める可能性がない限り、市場はさらなる下落に直面するかもしれません。今後数週間の価格動向に大きな影響を与えるであろうOPEC+の決定と米国の戦略的な石油準備の調整にトレーダーが注意を払うことが肝要です。

全体として、市場は供給と需要の不均衡が石油価格に重要な影響を与え続ける高い不確実性の時期に直面しています。これを踏まえ、より深い経済的および技術的要因が市場の期待を形作っていることが明らかになります。

上昇トレードを追いかけたがらない上昇トレーダーは、遂に来週、76.91ドルから74.49ドルの修正ゾーンが最終的に注目される可能性が高いです。これは、精密トレーダーの場合に焦点を当てるべきエリアです。これは底値狙いではなく、バリュー買いです。このエリアへのテスト時に価格アクションとオーダーフローを観察し、買い手の関心の強さを判断してください。