تمهيدًا لعودة النفط الخام في عام 2025، أوبك+ يفتح الطريق.

في آخر طبعة من تقرير الأرقام، سنلقي نظرة على بعض أكثر الأرقام الشيقة التي تم نشرها هذا الأسبوع في قطاعي الطاقة والمعادن. كل أسبوع سنقوم بتحليل بعض البيانات وتقديم شرح موجز حول ما يدفع هذه الأرقام. دعونا نلقي نظرة.

1. تمديد OPEC+ للتقليلات الطوعية وفتح الطريق لعودة النفط في عام 2025

- قامت OPEC+ بتمديد إنتاج النفط الخام الطوعي بمقدار 2.2 مليون برميل يوميًا حتى الربع الثالث من عام 2024، ومع ذلك فقد وضعت المجموعة أيضًا مسارًا لإعادة هذه الكميات إلى السوق اعتبارًا من أكتوبر 2024.
- كانت دولة الإمارات العربية المتحدة الفائز الكبير في اجتماع 2 يونيو، الذي عُقد في الرياض لـ"الثمانية الكبرى" من دول OPEC+ التي اتخذت خفض الإنتاج الطوعي، محققة زيادة حصة بمقدار 300,000 برميل يوميًا في عام 2025.
- مباشرة بعد الاجتماع، انخفضت عقود برنت بمقدار 3 دولارات للبرميل وانخفضت دون 80 دولارًا للبرميل للمرة الأولى منذ فبراير، ومع ذلك، استعادت بعض الأراضي المفقودة خلال الأسبوع الماضي.
- من المقرر عقد اجتماع لجنة وزراء الطاقة المشتركة التالي لـ OPEC+ في 1 أغسطس، لمناقشة التزام الحصص والتوقعات للطلب، مع جلسة وزارية مقررة في 1 ديسمبر.

2. كاليفورنيا تحتاج إلى مزيد من الغاز لتلبية الطلب المتزايد على الكهرباء

- تشير التوقعات لساحل الولايات المتحدة الغربيّة إلى أن كاليفورنيا ستواجه قبة حرارية شديدة خلال الأيام القادمة، مما دفع استهلاك الغاز الطبيعي في الولاية للارتفاع نتيجة للطلب القصوى على تكييف الهواء.
- لقد كان توليد الطاقة بالغاز متدهورًا بشكل ملحوظ مقارنة بالقراءات من العام الماضي في كاليفورنيا نتيجة لارتفاع محطات الطاقة الشمسية إلى سطوح مرموقة، ومع ذلك فإن بداية مبكرة لحر الصيف سترفع استخدام الغاز بشكل كبير عبر CAISO.
- تجاوزت الطاقة الشمسية الطبيعية الغاز الطبيعي كمصدر أساسي لتوليد الكهرباء في CAISO منذ مارس، مع ارتفاع يبلغ 27% عن العام الماضي إلى 771,000 م.واط، ومع ذلك من المقرر أن يتغير هذا في يونيو-أغسطس.
- يعد الغاز الطبيعي مهمًا في تلبية الطلب المتزايد على الطاقة التكميلية حيث يميل استخدام الطاقة الشمسية إلى الصفر ليلاً، وتتجه مزارع الرياح إلى تقليل الإنتاج في يوليو-أغسطس بسبب انخفاض سرعة الرياح.

3. ارتفاع إيرادات نفط روسيا مع تطلع الكرملين لـ 120 مليار دولار من النفط في عام 2024

- ارتفعت إيرادات النفط إلى ميزانية الدولة الروسية بنسبة 50% سنويًا مع ارتفاع أسعار النفط وتكيف البلاد مع العقوبات الدولية، بلغت 632 مليار روبل في الشهر الماضي (7.1 مليار دولار).
- علاوة على ذلك، كانت إيرادات حكومة روسيا قد تكون أعلى إذا لم يكن الكرملين يدفع مبالغ كبيرة كدعم لمنتجي الوقود بالبلاد، حيث دفع أكثر من 2 مليار دولار في شهر مايو وحده لتوريدات المحروقات والديزل المحلية.
- مع قيود الضربات بالطائرات بدون طيار من أوكرانيا على القدرة الانتاجية لمصافي روسيا طوال هذا العام، ارتفعت صادرات النفط الروسي، خاصة إلى الهند التي قامت باستيراد 2 مليون برميل يوميًّا من النفط الروسي في مايو وحده.
- قد وافق الكرملين على تمديد مشاركة روسيا في تخفيضات OPEC+ الطوعية في الربع الثالث، مما يشير إلى أن الإيرادات النفطية قد تنخفض مع توقع تراجع الإنتاج بمقدار 471,000 برميل يوميًا.

4. الرئيس الجديد للمكسيك يركز على الطاقة المتجددة مع تراجع النفط

- كلوديا شينباوم، شخصية خصبة للرئيس المنتهية ولايته أندريس مانويل لوبيز أوبرادور وعالمة المناخ بتكوين، أصبحت أول رئيسة للمكسيك، حازية على نحو ما يقرب من 60% من الأصوات.
- تواجه شينباوم أكبر عجز ميزانية في عقود، وستحتاج إلى تحقيق توازن حساس بين طموحات في مجال الطاقة المتجددة وتراجع إنتاج النفط بسرعة في المكسيك، حيث بلغ 1.474 مليون برميل يوميًا أدنى مستوى في 40 عامًا.
- حملت الرئيس المنتخب شينباوم على تعظيم حصة الطاقة المتجددة في المكسيك إلى نسبة 50% بحلول نهاية ولايتها في عام 2030، معتمدة حاليًا بالدرجة الأساسية على الغاز الطبيعي (55%).
- من الممكن أن تكون مشاريع الطاقة الشمسية على أسطح الأبنية بمثابة أكثر السبل المتاحة لزيادة سعة الطاقة المتجددة حيث تجعل ديون بيمكس التي تبلغ 108 مليار دولار ونضوبات بقيمة 28 مليار دولار في عام 2024 منها مستثمراً غير محتملًا.

5. هل يمكن للصين أن تصبح أكبر منتج للهيدروجين في العالم؟

- تهيمن الصين على سوق توربينات الرياح، الخلايا الشمسية وربما قريبًا حتى سوق السيارات الكهربائية، وقد يصبح أيضًا الزعيم العالمي في تقنية الهيدروجين، حيث ترى بكين أنها عنصر مهم في استراتيجيتها التحولية.
- تم تثبيت 1 جيجاواط من السعة لجهاز تحليل المياه مغذي بالكهرباء العام الماضي، ومع ذلك فإن معظم سعتها الجديدة لا تزال مرتبطة بالهيدروجين الرمادي الذي يعتمد بشكل رئيسي على الوقود الأحفوري، يأتي بشكل رئيسي من تحول الفحم أو تكسير الميثان بالبخار.
- تتوقع شركة ريستاد للطاقة أن يتم بناء سعة إضافية بقدر 2.5 جيجاواط في جهاز تحليل المياه هذا العام، ما يعادل 220,000 طن من الهيدروجين الأخضر المنتج، على الأرجح يتخطى هذا المعدل الإنتاجي لبكين لعام 2025 بالفعل هذا العام.
- قد تتأخر البنية التحتية وراء طموحات جهاز تحليل المياه بالهيدروجين الأخضر، مع شركات النفط والغاز في الصين تزيد استثماراته