11 daysThe European Union is exceptional in its political divide. Examples are apparent in Hungary, Slovakia, Sweden, Netherlands, Belarus, Ireland, etc.
Resumen Semanal del Mercado del Petróleo y Pronóstico
Los precios del petróleo cerraron al alza el jueves, recuperándose después de una semana de pérdidas significativas. El mercado reaccionó positivamente a la decisión del Banco Central Europeo (BCE) de recortar las tasas de interés, lo que aumentó la esperanza de que la Reserva Federal pueda seguir el mismo camino. Además, las garantías de los ministros de la OPEP+ sobre posibles ajustes en su acuerdo de producción de petróleo brindaron cierto apoyo. Sin embargo, el sentimiento general sigue siendo cauteloso debido a señales económicas mixtas y al aumento de inventarios de petróleo en los EE. UU.
Acciones de los Bancos Centrales e Implicaciones
El reciente recorte de tasas de interés del BCE, el primero desde 2019, marcó un esfuerzo significativo para abordar la inflación. A raíz de esto, el banco central de Dinamarca también redujo su tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos al 3.35%. El BCE citó progresos en la reducción de la inflación, que cayó al 2.6% en la eurozona desde el 10% a fines de 2022. Estas acciones de los bancos europeos han llevado a los analistas a especular que la Reserva Federal podría recortar las tasas en septiembre, especialmente a medida que los costos de combustible más bajos y la disminución de los problemas en la cadena de suministro contribuyen al descenso de la inflación. Sin embargo, la perspectiva de recortes de tasas se da en medio de una economía desacelerada,…
Resumen Semanal del Mercado del Petróleo y Pronóstico
Los precios del petróleo cerraron al alza el jueves, recuperándose después de una semana de pérdidas significativas. El mercado reaccionó positivamente a la decisión del Banco Central Europeo (BCE) de recortar las tasas de interés, lo que aumentó la esperanza de que la Reserva Federal pueda seguir el mismo camino. Además, las garantías de los ministros de la OPEP+ sobre posibles ajustes en su acuerdo de producción de petróleo brindaron cierto apoyo. Sin embargo, el sentimiento general sigue siendo cauteloso debido a señales económicas mixtas y al aumento de inventarios de petróleo en los EE. UU.
Acciones de los Bancos Centrales e Implicaciones
El reciente recorte de tasas de interés del BCE, el primero desde 2019, marcó un esfuerzo significativo para abordar la inflación. A raíz de esto, el banco central de Dinamarca también redujo su tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos al 3.35%. El BCE citó progresos en la reducción de la inflación, que cayó al 2.6% en la eurozona desde el 10% a fines de 2022. Estas acciones de los bancos europeos han llevado a los analistas a especular que la Reserva Federal podría recortar las tasas en septiembre, especialmente a medida que los costos de combustible más bajos y la disminución de los problemas en la cadena de suministro contribuyen al descenso de la inflación. Sin embargo, la perspectiva de recortes de tasas se da en medio de una economía desacelerada, lo que podría impactar negativamente en la demanda de petróleo a pesar del efecto inmediato de apoyo en el sentimiento del mercado.
Indicadores Económicos de EE. UU. y Expectativas de la Fed
En Estados Unidos, los indicadores económicos presentan un panorama mixto. El número de nuevas solicitudes de desempleo aumentó la semana pasada, y los costos laborales unitarios del primer trimestre aumentaron menos de lo reportado inicialmente, señalando un enfriamiento en el mercado laboral. A pesar de estos indicadores, la probabilidad de recortes inmediatos de tasas por parte de la Reserva Federal sigue siendo incierta. Los analistas creen que la desaceleración del mercado laboral por sí sola puede no ser suficiente para impulsar a la Fed a reducir las tasas, aunque los participantes del mercado siguen siendo optimistas respecto a un posible recorte de tasas en un futuro cercano.
Informe de la EIA: Inventarios en Aumento y Actividad Refinería
La Administración de Información de Energía (EIA) informó sobre un inesperado aumento en las reservas de crudo en EE. UU. la semana pasada. Los inventarios de crudo aumentaron en 1.2 millones de barriles a 455.9 millones de barriles, en contraste con las expectativas de un descenso de 2.3 millones de barriles de los analistas. El aumento en los inventarios se atribuyó a la producción constante y las importaciones netas, junto con un ajuste de cifras por parte de la EIA para equilibrar los datos de oferta y demanda.
La actividad de las refinerías aumentó significativamente, con la producción de crudo alcanzando los 17.1 millones de barriles por día, la cifra más alta desde diciembre de 2019. Las tasas de utilización de las refinerías también aumentaron al 95.4% de la capacidad total. Este aumento en la actividad de refinación llevó a un aumento en las existencias de gasolina en 2.1 millones de barriles a 230.9 millones de barriles, y las reservas de destilados, que incluyen diesel y aceite para calefacción, aumentaron en 3.2 millones de barriles a 122.5 millones de barriles. A pesar de estos aumentos, la demanda de gasolina se mantuvo por debajo de los 9 millones de barriles por día, una cifra preocupante dada la llegada de la temporada de vacaciones de verano.
OPEP+ e Interpretaciones del Mercado
La OPEP+ decidió recientemente extender la mayoría de los recortes de producción hasta 2025, permitiendo ajustes graduales de ocho países miembros. El Ministro de Energía de Arabia Saudita, el Príncipe Abdulaziz bin Salman y el Viceprimer Ministro ruso, Alexander Novak, indicaron que la OPEP+ podría ajustar el aumento de producción si las condiciones del mercado se consideran débiles. Esta flexibilidad en la estrategia de la OPEP+ tiene como objetivo estabilizar los precios, aunque el resultado reciente de la reunión ha sido percibido de manera negativa por el mercado.
La empresa comercial Trafigura señaló que la decisión de eliminar gradualmente algunos recortes de producción, combinada con un suministro fuerte de combustible, ha contribuido a la baja de los precios del petróleo. Sin embargo, las reacciones del mercado parecen haber sobreestimado el impacto de las decisiones de la OPEP+, ya que los indicadores de demanda, aunque se están suavizando, no han disminuido de manera drástica.
Tensiones Geopolíticas
Eventos geopolíticos también influyeron en el sentimiento del mercado. Una explosión cerca de un buque mercante en el Mar Rojo, al oeste de la ciudad portuaria yemení de Mokha, generó preocupaciones. Se sospechaba que el buque había sido atacado por militantes hutíes de Yemen, que han atacado barcos en solidaridad con los palestinos en Gaza. Estos incidentes aumentan los riesgos en la región y podrían afectar potencialmente las rutas de suministro de petróleo, añadiendo otra capa de incertidumbre al mercado.
Contratos de Futuros Semanales de Crudo Ligero
Análisis del Indicador de Tendencia
La tendencia principal es alcista, pero el impulso ha cambiado a la baja, tras el tope de reversión del precio de cierre de la semana que finalizó el 12 de abril. La tendencia menor es bajista.
Este patrón de gráfico no es un cambio de tendencia, sino una corrección para aliviar parte de la presión al alza. Además, tiende a terminar luego de una retracción del 50% al 61.8% del último rally. Esto sitúa en el radar la zona de $76.42 a $74.00. Esta zona ha sido probada cuatro de las últimas cinco semanas y hasta ahora ha representado un buen valor. Básicamente está controlando la dirección a corto plazo del mercado, ofreciendo esperanzas para los alcistas y un punto de activación potencial para un declive pronunciado para los bajistas.
Esta semana, la presión de venta fue lo suficientemente fuerte para superar el extremo inferior de la zona de retracción. Romper los $74.00 llevó a una prueba de $72.48. Sin embargo, los compradores rápidamente vieron valor en el movimiento y el mercado regresó a $74.00 - $76.42 al cierre del jueves.
Un intercambio a través de $86.64 señalará la reanudación de la tendencia alcista. La tendencia principal cambiará a bajista en un movimiento a través de $66.19.
La tendencia menor cambiará a alcista en un movimiento a través de $80.62. Esto cambiará el impulso al alza, mientras que un intercambio por debajo de $72.48 señala la reanudación de la tendencia bajista.
Pronóstico Técnico Semanal
La dirección del mercado de Futuros Semanales de Crudo Ligero la semana que finaliza el 14 de junio probablemente esté determinada por la reacción de los traders ante $76.42.
Escenario Alcista
Un movimiento sostenido por encima de $76.42 indicará la presencia de compradores fuertes. Si esto crea suficiente impulso a corto plazo, podríamos ver una aceleración hacia el nivel menor del 50% en $79.56 y el tope menor en $80.62.
Escenario Bajista
Un movimiento sostenido por debajo de $76.42 indicará la presencia de vendedores. Esto podría llevar los precios al soporte de Fibonacci en $74.00, seguido por el mínimo de esta semana en $72.48, que es un posible punto de activación para una aceleración a la baja.
Los traders alcistas están tratando de aprovechar la reciente caída porque ven cualquier prueba de $74.00 a $72.48 como un valor atractivo, así que estén atentos a un rebote técnico en nuevas compras. Mantener esta área podría provocar un negocio en rango. Esté atento si se supera con convicción los $72.48.
Pronóstico del Mercado
El mercado del petróleo enfrenta potencial volatilidad debido al aumento de los inventarios de crudo en EE. UU., la mayor actividad de las refinerías y los riesgos geopolíticos. Si bien el recorte de tasas del BCE y los posibles recortes de la Fed ofrecen cierto apoyo, la perspectiva de la demanda sigue débil.
Para la próxima semana, el pronóstico es bajista. Las incertidumbres económicas, los inventarios más altos y las tensiones geopolíticas sugieren que los precios del petróleo pueden enfrentar una mayor presión a la baja. Los traders deben mantenerse alerta y monitorear de cerca estos desarrollos.
Desde un punto técnico, la reacción de los traders ante $76.42 - $74.00 seguirá marcando la pauta. Si la compra basada en el valor persiste, entonces nos dirigimos hacia un comercio en rango. Sin embargo, sin ella, el mercado se dirige a la baja con $72.48 a $66.19 como objetivo a corto plazo.
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