世界はいつか金本位制に戻るのか？

• 中央銀行が過去最高レベルで金を購入しています。
• 金本位制は政府の成長を制限し、経済成長を促進します。
• 金本位制への回帰がフィアット通貨システムの負の影響に対処できる可能性があります。

マイク・マハーリー氏による提供、Money Metalsによる寄稿

世界は金本位制に再び歩み寄っている可能性があるのか？スティーブ・フォーブス氏はその兆候を見ている。

最近、スティーブ・フォーブス氏が執筆したForbes誌の記事によると、「世界が金に基づく通貨制度に向かい始めているとは信じがたいかもしれないが」と述べています。

フォーブス氏は、金本位制に対するこの軽蔑は不適切であると主張し、ドルが金に連動していた180年間、アメリカは価格インフレーションの被害なしに人類史上最も長期的な経済成長を達成したことを指摘しました。

「グリーンバックが金との連動を解消して以降、私たちの平均的な歴史的成長率は約3分の1低下しています。もし、180年間のこの伝統的な成長パターンが維持されていたら、今日の平均世帯収入は少なくとも4万ドル以上高かったでしょう。それでもなお、金に基づく通貨制度に対する軽蔑と侮蔑は普遍的です。」

それは、政府関係者やその支持体制、アカデミア、メディアが金を嫌うからです。

なぜ金本位制にそんな軽蔑があるのか？

それは政府の成長を制限するからです。

実際、金本位制を拒否することによって、アメリカは直接的な利益をもたらす経済成長を政府成長と引き換えたと言えます。

フランクリン・D・ルーズベルトは1930年代に金本位からの撤退の最初の一歩を踏みました。

ドルが金と連動していたため、連邦準備制度は大恐慌中に資金供給を大幅に増やすことができませんでした。今日のように印刷機を簡単に稼働させることはできませんでした。連邦準備法では、中央銀行が流通している通貨紙幣の少なくとも40%を裏付けるだけの金を保持することが義務付けられていました。

しかし、中央銀行は金が不足しており、限界に直面していました。

この「問題」を解決するために、FDRは金を国有化し、収用命令で一般から金を取り上げました。そして、金の固定価格を1オンス35ドルに任意に引き上げました。これにより、金の価値が連邦準備銀行の財務諸表で69%増加しました。

政府による金の貯蔵を増やすことで、民間から連邦準備銀行に金を移転し、固定為替レートを高く宣言することで、中央銀行はより多くの紙幣を流通させることができました。実際に、政府による金の貯蔵は、通貨供給を膨張させることを可能にしました。

リチャード・ニクソン大統領は1972年に最後の金本位とのつながりを断ち切り、"金窓"を閉じました。

アメリカ人は1930年代のFDRによる動きにより法的にドルを金と引き換えることができなくなりましたが、外国政府はその権利を維持しました。

1960年代、連邦準備制度はベトナム戦争への政府支出とリンドン・B・ジョンソン大統領の"グレート・ソサエティ"を支援するためにインフレ通貨政策を開始しました。これらのインフレ政策により、ドルの価値が急速に低下しました。外国政府はドルを金で引き換えました。金が米国財務省から流出すると、財務当局は国の金準備を完全に枯渇させる可能性があることに懸念を抱きました。

金本位制が正しく機能する仕組みはまさにそうです。通貨供給の増加を制限し、政府支出を押さえます。

財政と通貨の規律を要求する代わりに、ニクソンは単にドルと金の最後のつながりを切断しました。それ以来、連邦準備制度はほぼ無制約にお金を印刷できるようになりました。

金本位制が復活するか？

この通貨悪行には影響があります。それは負債を促進し、通貨の価値を下げ、経済における誤投資やブーム・バストサイクルを引き起こします。また、フィアット通貨制度の否定的な影響は、世界を金へ引き戻す可能性があります。

フォーブス氏は、「出来事は...考えられないことを前進させ、そして現実化させるという厄介なやり方があります。」と述べています。

フォーブス氏は、金本位制への回帰の兆候を示す4つの兆候を指摘しています。

1. 中央銀行の金買い

中央銀行は過去最高ペースで金を買い上げています。昨年、中央銀行の金買いは、2022年に僅かに45トン足りなかった記録的なペースでした。

ワールド・ゴールド・カウンシルによると、中央銀行の純金買いは2023年に1,037トンに達しました。これで2年連続で中央銀行が合計準備金に1,000トン以上を追加しました。

2023年の中央銀行の金買いは、前年の記録を更新しました。2022年の中央銀行の総金買いは1,136トンでした。これは、1971年のドルを金と交換できなくなって以来の1950年から遡る記録的な純買いレベルでした。

中国、インド、ロシア、トルコなどの新興市場の中央銀行が購入ラッシュを牽引しています。

フォーブス氏は「これらの国々は、ドルの長期的な価値に対する疑念に反応しており、それは結果的にはアメリカ合衆国の衰退を示す症状です」と述べています。

2. 暗号通貨の台頭

フォーブス氏は、暗号通貨への関心が「ますます信頼できないフィアット通貨に対するハイテクの救援要請である」と主張しています。

3. 負債創造の過度の状態

すでに述べたように、フィアット通貨制度は負債を促進します。最近18か月にわたるアメリカの経済成長の大部分は、クレジットカードに頼っています。

負債はアメリカだけの問題ではありません。世界全体の負債は300兆ドルに達し、世界のGDPの3倍になります。

これは持続不可能です。フォーブス氏は、負債は「簡単に収束できない危機を必然的に引き起こすだろう」と述べています。

4. BRICSの台頭

BRICSは、元々ブラジル、ロシア、インド、中国、南アフリカからなる経済協力ブロックでした。2024年1月1日現在、このブロックにはサウジアラビア、エジプト、アラブ首長国連邦、イラン、エチオピアが加盟しました。他に40以上の国がBRICSの加盟を希望しています。

BRICS諸国は、ドルと競合する代替通貨の構想とともに、米国の経済覇権を削る新しい支払いシステムに取り組んでいます。

一方で、インドは金に基づく政府債券の実験を行っています。

フォーブス氏は、これらの「通貨機械操作」はまだほとんど何にもなっていないと述べていますが、それは総じてドルから他の何かへの移行を反映しています。最も論理的な他の何かは金です。

インフレ金融では、預金者は彼らの貯金がシステムから盗まれるか僅かな利益しか得られない。その結果、通貨は不安定になり、市民は価値のない通貨を持ち、価格のインフレは止まらない。

金本位制の影響 

金本位制は金価格を著しく押し上げるでしょう。

 金融アナリスト兼投資銀行家のジム・リカーズも金本位制に対して世界が傾いていると見ています。

フォーブス氏と同様に、リカーズも金本位制に対して多くの抵抗があると理解しています。しかし、イベントが政府の手を強制するシナリオも見ています。

“何とか、通貨の信頼が過剰なお金の創造、ビットコインからの競争、極端なドルの負債、新たな金融危機、戦争、自然災害の組み合わせによって崩壊する場合、中央銀行は金に戻るかもしれない。それは彼らが望むからではなく、世界の通貨体制に秩序を取り戻すためにだ」と述べています。

もし世界が金に戻るとしたら、リカーズは金価格が1オンス27,000ドルの水準で落ち着く必要があると計算しています。

健全な貨幣への道のりには多くの障害がありますが、必要性が発明の母であると言われています。もし世界的なフィアット制度が崩壊すれば、何かでそれを置き換えなければなりません。金は5000年間お金であり、それゆえ論理的な選択肢です。

Zerohedge.com提供

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