Les prix du pétrole sous pression malgré l'envoi de troupes par Israël à Rafah.

Les prix du pétrole sont restés sous pression mardi matin, mais la décision d'Israël d'envoyer des troupes à Rafah et la politique de tarification agressive de l'Arabie saoudite pour ses cargaisons de juin devraient aider à stopper la chute des prix du pétrole.

Les organisations internationales sonnent de plus en plus l'alarme sur la baisse des inventaires de brut, l'AIE indiquant que le T2 2024 verrait la demande dépasser l'offre de 900 000 barils par jour, les deux premiers trimestres consécutifs négatifs depuis fin 2021.

Avec l'OPEP+ réduisant l'offre grâce aux coupures volontaires de production de l'Arabie saoudite et de la Russie, la fin de la maintenance des raffineries en Europe et en Asie ainsi que la reprise de l'activité manufacturière aux États-Unis et en Chine suggèrent une augmentation de l'utilisation de carburant.

D'après Kpler, les inventaires de brut chinois ont atteint un creux de deux ans début avril et même s'ils ont augmenté depuis, à 944 millions de barils, ils sont inférieurs d'environ 50 millions de barils par rapport à l'année précédente.

Avec le raffinage aux États-Unis repris à presque pleine capacité à 15,8 millions de barils par jour, les inventaires de brut américains devraient entamer leur descente saisonnière sous peu, se situant actuellement autour de 460 millions de barils, reproduisant exactement les niveaux de l'année dernière.

Éléments du marché:

La compagnie pétrolière nationale colombienne Ecopetrol (NYSE:EC) se prépare à participer à la toute première enchère d'éolien offshore du pays andin, à la recherche d'un partenaire d'enchères possédant l'expérience technique.

Le géant de l'énergie Shell (LON:SHEL) négocie la vente de son activité de stations-service en Malaisie, la deuxième plus importante du pays, à Saudi Aramco (TADAWUL:2222) dans le cadre d'un accord valant environ 1 milliard de dollars.

Le géant pétrolier chinois Sinopec (SHA:600028) serait en pourparlers avec Pembina Pipeline Corp. pour acquérir une participation dans le projet canadien Cedar LNG et garantir un accord d'achat de 1,5 million de tonnes par an de l'usine, soit la moitié de sa capacité de production.

Mardi 5 mai 2024

Alors que le prime risque géopolitique semblait avoir presque disparu des prix du pétrole, Israël a rejeté la proposition de cessez-le-feu parrainée par l'Égypte et son armée a lancé l'opération de longue date à Rafah. Le retour de la tension au Moyen-Orient et la politique tarifaire agressive de l'Arabie saoudite pour les cargaisons de juin, considérée comme un présage d'une prolongation de la réduction de la production de l'OPEP+ au 1er juin, devraient offrir une certaine résistance à la pression baissière qui se construit sur les marchés pétroliers.

Les revenus pétroliers de la Russie doublent d'une année sur l'autre. Les revenus pétroliers de la Russie ont plus que doublé d'une année sur l'autre pour atteindre 11,5 milliards de dollars en avril, les écarts de prix plus élevés du brut renforcés par une monnaie nationale affaiblie, alors que les assureurs mondiaux qualifient la politique de plafonnement des prix pétroliers du G7 de "de plus en plus inapplicable".

Chevron vise une augmentation de la production dans le golfe du Mexique. L'ajout le plus important cette année à la production de brut dans le golfe du Mexique aux États-Unis, l'unité de production flottante Anchor de Chevron (NYSE:CVX) de 75 000 barils par jour située dans la zone offshore de Green Canyon, devrait atteindre le premier pétrole d'ici la mi-année.

Le développement des raffineries de l'Inde ralentit. Alors que le gouvernement Modi de l'Inde vise 9 millions de barils par jour de capacité de raffinage d'ici 2030, les raffineurs rencontrent des retards, Chennai Petroleum retardant le lancement de sa raffinerie de Nagapattinam de 180 000 barils par jour à fin 2027.

Le prix du gaz naturel aux États-Unis rebondit après un repli. Les contrats futurs du gaz naturel Henry Hub aux États-Unis ont augmenté de 3% lundi pour atteindre 2,2 $ par mmBtu, avec une demande intérieure plus élevée de gaz d'alimentation vers les usines d'exportation de GNL, alors que les Trains 1 et 2 de Freeport LNG au Texas sont revenus de l'inspection et des réparations.

La Chine ouvre son secteur des VVE aux investisseurs étrangers. Le gouvernement chinois a introduit de nouvelles mesures de soutien pour stimuler l'investissement dans les véhicules sans combustibles fossiles, supprimant toutes les restrictions sur les investissements étrangers, alors que circulent des rumeurs selon lesquelles Pékin lèverait les restrictions de circulation sur les VVE de Tesla.

Les actions de Braskem s'effondrent sur la fin des pourparlers avec l'ADNOC.

Selon Reuters, la compagnie pétrolière nationale d'Abou Dhabi, l'ADNOC, a mis fin aux pourparlers pour acheter une participation majoritaire dans le premier producteur pétrochimique du Brésil Braskem (NYSE:BAK), faisant chuter les actions de ce dernier de 15% en une seule journée.

L'Inde souhaite acheter du pétrole vénézuélien malgré les sanctions. Le plus grand raffineur indien, Reliance Industries, a soumis une nouvelle demande au Trésor américain pour obtenir l'autorisation d'importer du pétrole brut du Venezuela, juste après que la Maison Blanche a accordé une dérogation de 2 ans à la société amont Maurel&Prom.

Les grandes entreprises européennes affluent vers les eaux namibiennes.

Azule Energy, une coentreprise des géants pétroliers BP (NYSE:BP) et ENI (BIT:ENI), s'est associée au bassin offshore namibien Orange Basin, signant pour une participation de 42,5% dans le bloc 2914A à proximité immédiate de la découverte récente de plusieurs milliards de barils de Mopane.

Le Nigeria évoque une sortie plus facile pour les majors. Des producteurs pétroliers mécontents au Nigeria tels que ExxonMobil (NYSE:XOM) ou Shell (LON:SHEL) seraient autorisés à quitter plus rapidement les champs onshore du pays africain s'ils prennent la responsabilité des déversements de pétrole et paient, a déclaré le régulateur du pays, le NUPRC.

La Russie expédie du carburant en Corée du Nord. Selon la Maison Blanche, la Russie envoie silencieusement des produits pétroliers raffinés en Corée du Nord à un niveau supérieur au plafond des prix imposé par les États-Unis, bien que les sanctions de l'ONU limitent ses importations à 500 000 barils de produits raffinés par an.

Les perspectives de l'approvisionnement en cuivre en 2024 revues à la baisse. Le Groupe d’étude international sur le cuivre a révisé à la baisse ses prévisions d'approvisionnement en cuivre pour 2024, le surplus prévu de 467 000 tonnes passant à 162 000 tonnes après la fermeture de la mine de Cobre Panama par First Quantum, représentant 5% de la production mondiale.

Une major pétrolière française accusée de négligence terroriste. Les procureurs français ont ouvert une enquête contre la major pétrolière TotalEnergies (NYSE:TTE) après que des survivants de l'attaque de 2021 de l'État islamique contre le projet de GNL de Mozambique l'ont accusée de négligence et d'homicide involontaire, affirmant qu'elle n'avait pas assuré la sécurité des sous-traitants.

La Chine attribue davantage de quotas d'exportation de produits. Le ministère du Commerce chinois a accordé des quotas d'exportation de produits à 7 entreprises publiques et privées, allouant 14 millions de tonnes et décevant le marché alors que le premier lot est déjà utilisé à 87% et que les raffineurs veulent écouler leurs stocks élevés.

Par Michael Kern pour Oilprice.com

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