大規模投資家がなぜ今石油・ガス株にますます力を入れているのか

• バークシャー・ハサウェイは、現在の月から6月17日までに、既に大きなポジションを持っているオキシデンタル石油に4億3480万ドルを投資しました。
• デビッド・テッパーとカルロス・スリムも主要なエネルギー企業に大規模な賭けをしています。
• 昨年、バフェットはシェブロンに41億ドルのポジションを取りました。

数十年にわたり、バークシャー・ハサウェイ（NYSE: BRK.B）の会長兼CEOウォーレン・バフェットは慎重な投資手法を採用し、小売業や銀行株を好み、エネルギーやテクノロジーなどのよりボラティルな分野は避けてきました。

実際、アメリカの大手銀行は数十年にわたり、ウォーレン・バフェットのお気に入りの投資対象となってきました。彼はこれらの銀行をアメリカのインフラの重要な部分だと考え、常にアメリカに賭けています。ただし、バークシャー・ハサウェイは常にバフェットの有名な信条に従い、市場が恐れるときに買い、欲張るときに売ることを掲げています。

そのため、オラクル・オブ・オマハは自身の投資理念を変え、2020年頃からエネルギーへの投資を開始し、同時にウォール街ですっかり人気を失っていた銀行株を削減し始めました。昨年、彼は巨大な石油会社チェブロン社（NYSE: CVX）に約41億ドルのポジションを取得し、CVXはその最大の株式保有であり、バークシャーの10番目に大きな持ち株となりました。

バフェットはエネルギーにさらに資金を投入し、石油・ガス株に莫大な資金を投じ続けています。2021年6月17日現在、バークシャー・ハサウェイは2億4,800万ドルをオクシデンタル・ペトロリアム（NYSE: OXY）に投入し、同社の既に巨額の保有ポジションを増やしました。オクシデンタルは世界最大の石油・ガス生産企業の1つであり、米国を中心に、ペルミアン盆地、中東、北アフリカなどで事業を展開しています。

エネルギー分野のアナリストであるベン・クックは、多くのエネルギー企業が現在、債務を削減し、株を買い戻し、配当を増やしていることに言及し、これらのエネルギー企業の多くが現在、債務を減らし、株を買い戻し、配当を増やしていることに注意しました。

2020年には、バークシャーはドミニオン・エナジー（NYSE: D）の天然ガス輸送および貯蔵資産を40億ドルの現金で購入し、57億ドルの債務を引き受けました。バークシャー・ハサウェイ・エナジーは、ドミニオン・エナジー・トランスミッション、カロライナ・ガス・トランスミッション、クエスター・パイプラインの100％を取得し、アイロコイス・ガス・トランスミッション・システムの50％を引き受けました。

バークシャーはまた、Cove Point LNGの25%を取得しました。これは、米国における液化天然ガスの輸出・輸入および貯蔵施設のわずか6施設の1つです。この買収により、バークシャーの天然ガス事業の範囲が拡大し、米国内のすべての州間天然ガス輸送の18％シェアが以前の8％から増加しました。

バフェットだけでなく、他の億万長者たちもエネルギー株に賭けています。オクシデンタル・ペトロリアム、エナジー・トランスファーLP、PG&Eコーポレーションの株式は現在デビッド・テッパーのトップ12保有株に含まれており、合計800万ドル以上を投資しています。

テッパーの主導するカルロス・スリムのEmpresarial de Capitalesは、PBFエナジーに7550万ドルを投資しています。PBFは、米国最大の独立系エネルギー製造業者であり、6つの製油所、パイプラインおよび貯蔵網を保有しています。昨年、PBFは負債の返済と環境負担の解消に取り組みました。

これらの取り組みは成果を上げており、現在、同社は12億ドルの現金を持ち、12億ドルの債務があります。会社のCFOであるカレン・デイビスによると、改善された現金状況により、同社は株の買い戻しと配当を通じて株主還元を増やすことができます。PBFの株は現在、2.3％の配当利回りを誇っています。

アレックス・キマニ 著 Oilprice.comより