2030年までにアメリカの電力のうち9%がデータセンターで消費される見込みです。

• 2030年までにデータセンターは米国の電力の最大9％を消費すると予想されており、需要の急増により、発電およびインフラへの大規模な投資が必要とされる見通しです。
• この第4次産業革命は、電力部門、再生可能エネルギー産業、およびデータセンター機器のプロバイダーにとって好機となっています。
• ゴールドマン・サックスは、2030年までに米国の発電において500億ドルの投資機会を見込んでいます。

過去数年間、多くの評論家や業界専門家が、進行中の第四次産業革命がアメリカや世界中で前例のない電力需要の成長を促進すると予測してきた。昨年、電力セクターのコンサルティング企業であるGrid Strategiesが「平坦な電力需要の時代は終わった」と題した報告書を公表し、アメリカの電力網計画者であるユーティリティや地域送電事業者（RTO）が、5年間の需要予測をほぼ倍増させたことを指摘した。数十年ぶりに、アメリカの電力需要は、人工知能（AI）、クリーンエネルギー、および仮想通貨ブームによって次の10年間で15％まで成長すると予測されている。特にAIがその電力需要の急増に大きく寄与すると期待されている。電力研究所（EPRI）によると、データセンターは今後の10年でアメリカで発電される電力の最大9％を消費する見込みであり、これは生成AIなどの電力を多く必要とする技術の急速な導入のおかげで現在の約1.5％から上昇する。例えば、昨年、アメリカの産業部門は102万ギガワット時のエネルギーを消費し、全米の電力消費量の26％を占めた。この予測は大胆に聞こえるかもしれないが、正当なものだろう。というのも、AIサーバーは実際に電力を大量に消費する。Digiconomistによると、単一のNVIDIA DGX A100サーバーは、複数のアメリカの世帯が合わせた程の電力を消費するという。また、初期のChatGPTの検索は通常、Google検索に使われる電力の10倍消費し、これは今後増加すると予想される。AIのタスクは通常、従来のコンピューティングタスクよりもはるかにパワフルなハードウェアを要求する。世界的に見ても、電力セクターの企業にとってさらに楽観的な状況だ。シュナイダーエレクトリックの人工知能担当バイスプレジデントであるSreedhar Sistuによると、中国を除くと、AIは世界の電力需要の4.3GWを占め、2028年までにほぼ5倍になる可能性がある。爆発的な電力需要の成長にはデメリットもある。北アメリカ電力信頼性協会（NERC）によると、これらの巨大な動向はアメリカのエネルギー供給を圧迫し、エネルギー源が遅れる状況を招いている。NERCは、2024年夏に電力需要が2016年以来で最高に達すると予測し、冬の需要は少なくとも2015年以来で最高になると予測している。NERCは、「2014年以来の最高需要とエネルギー成長率が予測されており、これは電化およびこの評価期間中の電気自動車の成長を主に反映している」と述べている。NERCによると、資源の成長は「ますます困難になっており」、化石燃料発電源がますます運転を停止していることから、「2033年までに83GW以上の発電機が退役予定であり、今後もさらなる退役が予想される」と追加し、「エネルギー需要の増加と電力網の安定性を考慮に入れる必要がある」としている。《AIパワーブームを利用する3つの株》幸いなことに、AIパワーブームには大きな利点もある。ゴールドマン・サックスによれば、AIデータセンターの電力需要増加に伴い、ユーティリティ、再生可能エネルギー発電、および産業部門に恩恵をもたらす投資機会が生まれるだろう。GSは、データセンターの電力需要が2023年から2030年までの年率15％成長し、予測期間末にはデータセンターが全米の電力生産量の8％を消費する見込みであると予測している。2030年までに、アメリカのデータセンターの電力需要の成長を満たすために約47GWの追加発電容量が必要とされるだろう。一方、ゴールドマン・サックスの同業者であるUBSは、2027年にグローバルのAI収益が4200億ドルに達する見込みであり、これは2022年の280億ドルから15倍に増加することを予測している。GSはまた、GPUクラウドとその他の新興トレンドによって駆動されるインフラ投資が、2027年に252億ドルから1950億ドルに増加すると予測している。この銀行家は、「現在約5％の企業しか生成AIを使用していないが、私たちは将来的にその収益化が増加し、総合的なAI成長の一層大きな部分を占めると予想している」と述べている。AIパワーブームを利用するトップピックは以下の通りである：《電力需要成長の恩恵を受ける企業》：- Vertiv Holdings Plc - 時価総額：372億ドル - 12ヵ月リターン：415% - オハイオ州を拠点としており、データセンターや通信ネットワーク、商業および産業環境向けの重要なデジタルインフラ技術とライフサイクルサービスを設計、製造、サービス提供している。最近、米国銀行（BofA）は、VRTがAI競争で本当の勝者であると評価し、グラフィックス処理ユニットメーカーであるNvidia Corp（NASDAQ:NVDA）が2023年5月24日に驚異的な第1四半期の業績を発表して以来、VRT株がNVDA株の約300%を追い越していることを強調している。VRT株はこの日から511%急騰している。「AI投資はGPUのみではなく、電力にも関わる。GPUはCPUよりも2〜2.5倍の電力が必要であり、建設中の米国のデータセンターの予想される電力使用量は、現在の米国のデータセンターが使用している電力の50%以上に相当する」と、BofA Securitiesの株式量化ストラテジストであるOhsung Kwonは月曜日のコメントで述べている。《電力インフラ投資ニーズ》：- Quanta Services Inc. - 時価総額：407億ドル - 12ヵ月リターン：55.1% - 米国および国際市場で電気およびガスユーティリティ、再生可能エネルギー、通信、パイプライン、エネルギー産業向けのインフラソリューションを提供している専門請負業者。この専門請負業者は、増加する電力需要から利益を受ける準備が整っている。- Eaton Corporation - 時価総額：1330億ドル - 12ヵ月リターン：84.1% - インテリジェントな電力管理会社であり、持続的な電力需要増加に乗り出す。最新の四半期報告書では、2024年第1四半期のEPSが2.04ドルであり、前年同期比で28％増加し、売上高は59億ドルで、前年同期比で+7.7％の成長を遂げた。セグメントマージンは23.1％で、1四半期の記録を打ち立て、前年の1四半期より340ベーシスポイント向上した。Eatonの経営陣は、2024年における有機売上高、セグメントマージン、一株当たり利益、調整後一株当たり利益のガイダンスを引き上げた。