Les prix du pétrole restent stables malgré la demande croissante en essence.

Les prix du pétrole ont été dans une fourchette depuis les quatre dernières semaines, les préoccupations concernant la demande étant contrebalancées par les attentes d'une prolongation de la réduction de la production de l'OPEP+.

- La dernière prévision de l'administration nationale océanique et atmosphérique des États-Unis (NOAA) a confirmé que la saison des ouragans de l'Atlantique de cette année devrait être au-dessus de la normale, avec la possibilité de 17 à 25 tempêtes nommées de juin à novembre.

- Avec 8 à 13 de ces tempêtes susceptibles de se transformer en ouragans, presque le double de la moyenne de l'année précédente, 2024 pourrait voir des risques accrus pour la production dans le golfe du Mexique aux États-Unis et dans les raffineries le long de la côte du golfe.

- Les champs pétroliers offshore du golfe du Mexique aux États-Unis représentent 15% de la production totale de pétrole brut dans le pays (1,8 million de barils par jour) et la grande majorité de l'approvisionnement en pétrole moyen acide, tandis que pour le gaz naturel, le même chiffre est de 5%.

- La concentration du raffinage aux États-Unis le long de la côte du golfe du Texas et de la Louisiane est encore plus forte, correspondant à près de la moitié de la capacité aval des États-Unis, tandis que la même zone représente 90% de toutes les exportations de pétrole brut par voie maritime des États-Unis. 

Les acteurs du marché

- L'agence de notation Moody's a abaissé la note de l'entreprise pétrolière d'État de la Colombie Ecopetrol (NYSE:EC) - dans la catégorie spéculative, citant l'augmentation du niveau d'endettement face à des dividendes plus élevés et un plan d'investissement important.

- Le géant pétrolier espagnol Repsol (BME:REP) cherche apparemment à vendre une participation dans son portefeuille d'actifs énergétiques renouvelables de 800 MW aux États-Unis, avec Saudi Aramco semblant intéressé par une participation.

- Le spécialiste chinois du hors-bord CNOOC (HKG:0883) a signé des accords d'exploration et de production pétrolières avec le ministère de l'Énergie du Mozambique pour développer cinq blocs offshore couvrant une superficie totale de 29 000 km2.

Mardi 28 mai 2024

Les prix du pétrole ont été stables pour la quatrième semaine consécutive, restant dans une fourchette de 81 à 83 dollars le baril pour le Brent, les attentes intégrées de l'OPEP+ maintenant des restrictions de production n'ayant pas réussi à stimuler davantage le sentiment. Alors que les chiffres de la consommation s'améliorent aux États-Unis et que le tableau des ouragans devient de plus en plus haussier pour la côte du golfe des États-Unis, offrant un certain espoir à moyen terme pour les taureaux pétroliers, la perspective macroéconomique reste faible et la perspective de réductions des taux d'intérêt de la Fed en juin s'amenuise. 

L'UE approuve des contrôles rigoureux du méthane. Cette semaine, l'Union européenne a adopté une loi imposant des limites d'émissions de méthane sur les importations de pétrole et de gaz en Europe à partir de 2030, établissant des valeurs d'intensité de méthane maximales sur tous les combustibles fossiles qui déclencheraient des pénalités financières en cas de non-respect. 

Saudi Aramco pourrait lancer une OPE en juin. Selon des rapports médiatiques, la compagnie pétrolière nationale d'Arabie saoudite Saudi Aramco (TADAWUL:2222) pourrait lancer une vente d'actions de plusieurs milliards de dollars dès le mois de juin, l'offre présumée visant à générer environ 10 milliards de dollars pour les caisses de l'État.

La Russie va construire une centrale nucléaire en Ouzbékistan. La République d'Ouzbékistan en Asie centrale s'apprête à devenir le prochain pays à développer l'énergie nucléaire, la première de la région, s'engageant à construire six petites unités de 55 MW au lieu du plan initial pour une capacité de 2,4 GW. 

L'Iran ne cesse de rêver en grand. Malgré la récente mort du président Raisi, le gouvernement iranien a approuvé un plan visant à augmenter la production pétrolière à 4 millions de barils par jour par rapport à l'objectif actuel de 3,6 millions de barils par jour, sans toutefois fournir de calendrier pour l'augmentation de la capacité.

La production du Mexique s'effondre en raison de la dette. Alors que la production de pétrole du Mexique est tombée à un plus bas en 40 ans de 1,47 million de barils par jour le mois dernier, la société pétrolière d'État Pemex a eu du mal à rembourser les prestataires de services, dont les foreurs, la compagnie cotée publiquement rapportant 21,9 milliards de dollars de paiements en attente dans ses résultats du premier trimestre.  

Les hedge funds se montrent très optimistes sur l'or. La position nette détenue par les hedge funds et autres grands spéculateurs dans les contrats à terme et options sur l'or Comex a augmenté de 21 030 contrats au cours de la semaine se terminant le 21 mai, portant les totaux au plus haut niveau depuis mi-avril 2020 alors que l'or renforce sa crédibilité en tant que valeur refuge. 

BlackRock veut qu'Anglo fusionne. Le géant américain de la gestion d'actifs BlackRock (NYSE:BLK) a encouragé la société minière basée à Londres AngloAmerican (LON:AAL) à poursuivre les négociations avec BHP sur sa fusion proposée de 50 milliards de dollars, une offre finale étant attendue d'ici le 29 mai.

Shell et BP quittent le raffinage en Afrique du Sud. Les géants de l'énergie européens Shell (LON:SHEL) et BP (NYSE:BP) ont accepté de vendre leur raffinerie de Sapref de 180 000 b/j à Durban, hors service depuis un incident de toiture en 2022, au gouvernement sud-africain pour symbolique.

L'ambition de capture et de stockage du CO2 en Australie subit un coup dur. Le gouvernement de l’État de Queensland en Australie a rejeté un projet pilote de CSC développé par Glencore (LON:GLEN) dans le bassin de Surat, arguant que le stockage permanent du dioxyde de carbone d'une centrale électrique à charbon pourrait affecter les ressources en eau souterraine. 

La nouvelle PDG de Petrobras tente d'apaiser les marchés. Magda Chambriard, la nouvelle présidente de la compagnie pétrolière nationale brésilienne Petrobras (NYSE:PBR), a promis de garder à l'esprit les retours sur investissement des investisseurs après le limogeage de son prédécesseur Jean-Paul Prates sous la pression du gouvernement de dépenser pour la création d'emplois. 

Les États-Unis vont continuer d'acheter de l'asphalte vénézuélien. Global Oil Terminals, une société de négoce de pétrole américaine appartenant à Harry Sargeant III, a obtenu une dérogation du Trésor américain pour continuer à importer de l'asphalte vénézuélien aux États-Unis et pour interagir avec la PDVSA au cours des deux prochaines années.

Les offres des majors renforcent la perspective sur l'amont de Trinité. Trinité-et-Tobago a annoncé avoir reçu des offres de BP (NYSE:BP), de Shell (LON:SHEL), et de EOG Resources (NYSE:EOG) dans le cadre de son tour de licences en eaux peu profondes de 2023, toutes faisant des offres pour le bloc UC modifié, le vainqueur devant être annoncé sous peu. 

Le Congo se vante de sa première découverte offshore en décennies. La filiale congolaise de la société en amont axée sur l'Afrique Perenco a découvert du pétrole avec son puits d'exploration Moke-East au large de la côte de la République démocratique du Congo, la première découverte de pétrole offshore là-bas depuis près de trois décennies. 

Par Michael Kern pour Oilprice.com

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