محللون في جي.بي.مورغان يثيرّون شكوكا حول إيرادات تسلا من خدمة الروبوتاكسي.

قال إيلون ماسك إن سيارة ذاتيّة القيادة مخصصة للركاب ستكون المحور الرئيسي لاستراتيجيته على المدى البعيد لشركة تسلا.

وفي غضون حوالي شهرين، في 8 أغسطس، من المقرر أن يكشف ماسك عن 'سيارة روبوتاكسي'، مما قد يؤهل تسلا للتنافس مع بعض خدمات النقل الأكبر حجمًا. ومع ذلك، قبل أن تغمر هذه الروبوتات الشوارع والطرق السريعة في المدن، يجب على تسلا أن تحل المشكلة الخاصة بوضع القيادة الذاتية الكاملة.

حتى الآن، لم تعلن تسلا جدول زمنيًا لسيارة الروبوتاكسي أو القيادة الذاتية الكاملة بدون تدخل.

وقد ذكر ماسك مؤخرًا أن الإصدارات المستقبلية للقيادة الذاتية باتت دقيقة لدرجة "بدأت في الوصول إلى المرحلة التي، بعد إصلاح الأخطاء المعروفة، سيتطلب أكثر من عام قيادة للحصول على تدخل واحد حتى".

الإصدار الأحدث للقيادة الذاتية من تسلا (Full Self-Driving v12.4.1) أصبح أكثر تنقيحًا استعدادًا لحدث الكشف عن الروبوتاكسي.

في مؤتمر JPMorgan الأوروبي للسيارات في لندن، كتب محللو البنك، بقيادة ريان برينكمان، في مذكرة يوم الثلاثاء عن محادثة مع مدير العلاقات مع المستثمرين في تسلا، ترافيس أكسلرود.

ببراعة، قدم برينكمان للعملاء قائمة نقاط بند مكونة من سبع نقاط تسلط الضوء على أهم الموضوعات التي نوقشت:

1. الم وجة النمو التالي للشركة سيكون بقيادة إطلاق نماذج تكلفتها أقل متوقعة بقوة بحلول عام 2025 والتي تستخدم الأنظمة وخطوط التجميع الموجودة بدلاً من المنصة الجيل القادم التي كانت مخططة لها سابقًا، مما يوحي بإمكانية تقليل التكلفة القريبة المدى وتوفيرات رأس مالية كبيرة؛
2. تعزيز عملية تسارع نمو حجم الوحدات في العام المقبل التي من المتوقع أن تتبعها نمو قوي مستمر في تخزين الطاقة والخدمات، ويصبح الاستقلال أحد المساهمين أكثر أهمية؛
3. لم يتغير شيء فيما يتعلق بأهداف الحجم الطويلة الأمد الطموحة للشركة.
4. تأكيد خطة تعويض الرئيس التنفيذي إيلون ماسك لعام 2018 في اجتماع للمساهمين في وقت لاحق من هذا الأسبوع وقيل في اجتماعاتنا إن ذلك يعتبر تحقيقًا هامًا يسمح للشركة بالتركيز على الأهداف التشغيلية بوضع مشكلة الحوكمة الشركوية خلفها ولأن ذلك سيسمح للسيد ماسك بالبقاء مرتاحًا في متابعة "فرص الذكاء الاصطناعي الحقيقي" داخل تسلا؛
5. إيجاد السيد ماسك لسيارة منفصلة (xAI) لمتابعة فرص الذكاء الاصطناعي العام أو نماذج اللغة خارج تسلا لم يكن يتعارض مع جهود الشركة الموجهة نحو الروبوتات أكثر تركيزًا على الذكاء الاصطناعي؛
6. يستمر الإدارة في الاعتقاد بـ تفوق نهجها القائم على الرؤية فقط للقيادة الذاتية التامة، معتقدة أن هذا هو الطريق الأقل تكلفة والأكثر قابلية للتوسيع؛
7. نظرًا لتوقع تسلا لدرجات متفاوتة من اهتمام العملاء فيما يتعلق بوضع مركباتهم الخاصة على شبكة التاكسي الروبوتي العامة، تتوقع تسلا تعزيز هذا العرض بمركبة تاكسي روبوتية مخصصة التي ستقدم مزايا تكلفة وفائدة مقارنة بمركبة المستهلك التقليدية. من المتوقع أن تكون قاعدة هذا التاكسي الروبوتي المخصص على منصة الجيل القادم المؤجلة من وجهة نظرنا، مما يدل على أن الوقت قد يكون بعيدًا بضع سنوات).

يقدم برينكمان تسليطًا على المحادثة حول سيارة الروبوتاكسي. أكبر إخراج هو أن المحلل لا يعتقد أنه سيكون هناك توليد لإيرادات كبيرة من هذه التاكسي "لسنوات قادمة".

• استجابة تسلا: تواصل الإدارة الاعتقاد بتفوق نهجها القائم على الرؤية فقط للقيادة الذاتية، معتقدة أن هذا هو الطريق الأقل تكلفة والأكثر قابلية للتوسيع. لأن تسلا تتوقع درجات متفاوتة من اهتمام العملاء فيما يتعلق بوضع مركباتهم الخاصة على شبكة تاكسي روبوتية عامة، تتوقع تسلا تعزيز هذا العرض بمركبة تاكسي روبوتية مخصصة ستقدم مزايا تكلفة وفائدة مقارنة بمركبة المستهلك التقليدية. من المتوقع أن تكون قاعدة مركبة تاكسي روبوتي مخصص بتسلاعلى منصتها الجيل القادم ومن وجهة نظرنا يدل ذلك على أن الوقت قد يكون بعيدًا بضع سنوات.
• وضحت العلاقات الاستثمارية أن نظام القيادة الذاتية الكاملة (FSD) من تسلا اليوم هو نظام مستوى 2 (مهمته جيدة بشكل استثنائي) الذي يتطلب مراقبة قريبة من السائق، ولكنها تأمل أن يتحول جميع المركبات التي تم بناؤها منذ عام 2016 والمزودة بالأجهزة الضرورية، في نهاية المطاف عبر تحديث البرنامج إلى نظام (مستوى 5) غير محتجز في نطاق جغرافي يستطيع أن يعمل بشكل غير مراقب على الإطلاق قابلا للتوسيع بشكل جوهري في أي اختصاص. تعتقد الإدارة بتسلا ما زالت أن هذا يمكن تحقيقه عبر حس الرؤية وحده، بطريقة مشابهة لكيفية تمكن السائقين البشريين من تشغيل المركبة بما في ذلك "كاميرتين مثبتتين على الجزء الأمامي من رؤوسهم" (عيونهم) بمرافقة "شبكة عصبية" (عقولهم).
• وضحت العلاقات الاستثمارية أيضًا أنها كانت تنوي دائمًا متابعة نهج ذي جانبين بحيث يمكن تشغيل شبكة الروبوتاكسي المخططة باستخدام مزيج من مركبات تقدمها العملاء وكذلك تاكسي روبوتي مخصص. ناقشت تسلا منذ فترة طويلة إمكانية للعملاء الذين يشترون المركبات المجهزة بـ FSD أن يومًا ما يحققون عائدًا عن طريق تقديم مركباتهم للاستخدام على شبكة تاكسي روبوتية الخاصة بالشركة عندما لا يحتاجونها للاستخدام الشخصي. ومع ذلك، تتوقع تسلا أن يكون هناك درجات متفاوتة من الاهتمام من جانب العملاء عندما يتعلق الأمر بتقديم مركبتهم الخاصة للاستخدام العام؛ وبناءً على ذلك، تخطط لتعزيز إمداد مركبات العملاء على شبكتها بتاكسي روبوتي مخصص. لم يتم مناقشة من قبلنا في اجتماعنا من سيكون مالك هذه المركبات - إذا كانت تسلا تنوي بيعها لمشغلي أسطول تجاريين أو أن تمتلك وتدير المركبات نفسها (بشكل مماثل لكروز). عادة ما يُلقى الضوء في لقاءاتنا مع المستثمرين على نهج تسلا الخفيف على الأصول لتشغيل خدمة تاكسي روبوتي كنهج متفائل وأسرع توسيعً