كيف سيتم تداول الهيدروجين في أسواق السلع في المستقبل

• النقاش الحالي حول الهيدروجين يتناول بشكل متزايد خطر السعر المضمن في عقود التوريد على المدى الطويل التي يتطلبها الممولون.
• تتوقع المبادرات في أوروبا والشرق الأوسط تطوير أسواق سلعية جديدة تشبه إلى حد كبير الأسواق للغاز الطبيعي والكهرباء وغيرها من أشكال الطاقة المتداولة على نطاق واسع.
• لقد تركزت الفكرة الرائدة على كيفية تشجيع أسواق الهيدروجين الجديدة عن طريق تقليل المخاطر وإنشاء أنظمة تنظيمية واضحة.

نقل الهيدروجين من نشرته الحالية - المُنتج من الهيدروكربونات للاستخدام الصناعي المحلي - إلى مادة خضراء عالمية هو مهمة ضخمة. معظم المشاريع القليلة التي تصل الآن إلى مرحلة اتخاذ القرار النهائي عادة ما تشمل اتفاقات ثنائية فريدة أو ضمان التسويق ضمن تحالفات التطوير.

نقص المعايير المعتمدة عالميًا، ومخاطر السعر المرتبطة بالعقود طويلة الأجل، لا تزال عقبات رئيسية تعيق العديد من المشاريع.

ليخرج الصناعة المولودة مؤخرًا من طريق مسدود، مع وجود عدد قليل من مشاريع الهيدروجين الأخضر التي تصل إلى مرحلة التمويل والبناء، ويرجع ذلك أساسًا إلى هذه العقبات. يظن الكثيرون أن قضايا مثل التكنولوجيا والبنية التحتية والشحن والسلامة ليست بالأمور الحرجة جدًا - ستُحل إذا كسبت الصناعة الزخم.

بدلاً من ذلك، أصبحت المناقشة الحالية حول الهيدروجين أكثر فأكثر عن مخاطر السعر المدمجة في عقود التسويق طويلة الأجل التي يتطلبها الممولون، والقلق المتعلق بالمعايير والإجراءات لضمان الأصل الأخضر. وركزت الحافة الرائدة من التفكير على كيفية تحفيز أسواق جديدة للهيدروجين من خلال تقليل المخاطر وإنشاء أنظمة تنظيمية واضحة.

تتم مزج هذه القلقات في جهود لإنشاء أسواق مالية جديدة لتبادل الهيدروجين الأخضر والمنتجات المشتقة منه.

تتوقع المبادرات في أوروبا والشرق الأوسط تطوير أسواق سلعية جديدة تشبه إلى حد كبير أسواق الغاز الطبيعي والكهرباء وغيرها من أشكال الطاقة المتداولة على نطاق واسع.

سوف تسمح هذه الأسواق بتداول عقود معيارية مع شهادات ذات صلة أو ضمانات المصدر لضمان المصادر المنخفضة للكربون. ستعتمد على أسعار مرجعية واكتشاف السعر بناءً على أسس العرض والطلب، مع مواقع مؤشرة واستئجار يخفف من المخاطر.

السلع الخضراء

“تداول منتجات الطاقة المستدامة للحد من الكربون سيشمل مجموعة واسعة من الوقود المستدام إلى الهيدروجين الأخضر والكهرباء الخضراء ومنتجات خضراء من أي نوع,” يقول يان هايزمان، الرئيس التنفيذي لتحالف تجارة الانبعاثات الصفرية (ZETA).

“السوق لهذه الوقود في هذا التوقيت في مرحلة الطفولة، ولكن نحن نعمل على أفكار سوقية والآليات التي اكتسبناها لبناء هذه الأسواق الجديدة.”

هايزمان، الخبير في أسواق الطاقة، شغل مناصب تنفيذية مختلفة في الاتحاد الأوروبي لتجار الطاقة (EFET) وبورصة الطاقة الأوروبية (EEX). انتقل مؤخرًا إلى دبي لإطلاق ZETA في الشرق الأوسط.

متعلق: سيتم ارتفاع سعة طاقة الفحم الجديدة في الهند بشكل كبير في عام 2024

“أنا واثق من أن هذه المنطقة ستصبح مركزًا رئيسيًا لإنتاج وتصدير الوقود الأخضر الجديد,” يقول. “ولكن يمكن للأسواق فقط تسريع تحقيق الأهداف الصفرية.” 

“أرى أن جميع القطع تتوافق معًا لبدء بناء أسواق إقليمية لهذه المصادر الجديدة للطاقة.”

يتطلع هو وغيره إلى الأسواق ذات السيولة العالية لسلع الطاقة الرئيسية، فضلاً عن الآليات المستحدثة الآن لتجارة السلع المستدامة، بما في ذلك شهادات الكربون وشهادات الطاقة المتجددة في قطاع الطاقة.

تتم تداول هذه الشهادات على بورصات كبرى مثل بورصة Intercontinental في أمستردام، التي تدير تداول مستقبلات وخيارات الغاز الطبيعي الأساسية TTF، بالإضافة إلى السماحيات الكربونية الأوروبية المستخدمة في نظام الهجين التداولي الأوروبي. في قطاع الطاقة المتجددة، تتم تداول شهادات الأصل وشهادات الطاقة المتجددة (RECs) في المبادلات المباشرة وعلى البورصات في أمريكا الشمالية وأوروبا.

تبادل اليميوم الأخضر: منتصفات طاقات هيدروجينية

تشكل هذه الأسواق الموجودة أمثلة لداعمي الأسواق الأوروبية للأسواق الجديدة لتجارة السلع المستدامة. يعمل الخبراء السوقيين الآن على تطوير البنية التحتية المالية على أعلى مستوى والأدوات لتداول السلع في المستقبل، حتى وهم يواصلون العمل على البنية التحتية الميناءية وأنابيب النقل.

في الشهر الماضي، تم تسليم أول شهادة هيدروجين أخضر بصورة رمزية خلال حدث اختبار على اليابسة في ميناء روتردام، حيث منحت لـPosHYdon، مبادرة هولندية بالتعاون مع شركاء صناعيين يخططون لإنتاج الهيدروجين الأخضر عبر التحليل الكهربائي على منصة إنتاج في البحر الشمالي.

تم تسليم الشهادة التي تمثل 1MWh طاقة هيدروجينية بواسطة وكالة التصديق الهولندية VertiCer وبواسطة HyXchange، مبادرة مقرها في أوترخت تعمل على تطوير منصة لتداول الهيدروجين على البنية التحتية الرئيسية الهولندية للأنابيب. يتم دعمها من قبل شركة نقل الغاز الطبيعي Gasunie، والموانئ الكبرى والشركات.

"HyXchange هو مبادرة لإنشاء منتجات جديدة لتبادل الهيدروجين," يقول بيرت دين أودن، مدير المشروع. “نود تشجيع أسواق الهيدروجين.”

طبقًا لقواعد هولندية الحالية، يمكن تداول الهيدروجين والشهادات التي تضمن أنها مشتقة من مصادر غير كربونية بشكل منفصل، وهو الترتيب الذي يفضله دعاة الأسواق. ومع ذلك، ستتطلب القواعد الأوروبية السائدة من نهم جعل السلعة الجسدية والشهادة الخضراء تكون مجتمعة.

ستوفر الإرشادات الأساسية الرئيسية لتوجيهها الثالث للطاقة المتجددة في الاتحاد الأوروبي (RED III)، التي ستحل بصورة كبيرة محل البرامج الوطنية.

“تريد أوروبا التأكد من أن الهيدروجين الأخضر الناتج من المحلول هو حقًا أخضر,” يقول دين أودن. “ولكنهم قد يقومون بإنشاء قواعد يراها الأطراف السوقية معقدة.”

على سبيل المثال، تتطلب قواعد RED III الترابط، أن توجه الكهرباء إلى محلل يساهم منه في نفس الوقت كفاءة تتحول من مزرعة رياح. هذه القواعد غير موجودة حاليًا ولكن ستكون موجودة ضمن البنية التحتية الأوروبية.

“نرحب بالتبسيط,” يقول.  

جهد مماثل في بلجيكا المجاورة في هايبيكس، مشروع لدراسة سوق المستقبل للهيدروجين في شبكة الأنابيب البلجيكية. تشمل الشركاء مجموعة البنية التحتية الطاقوية فلوكسيس، وشركة استشارات استراتيجية صناعية هينيسيو، وسلطة ميناء أنتويرب-بروجز.

تخضع هايبيكس لاختبار تجريبي لمحطة تداول سلع الهيدروجين على هذه البنية التحتية، ودراسة متطلبات الإعتماد اللازمة لشبكة وطنية للهيدروجين.

“سيحضر هايبيكس الأرض لمنصة تبادل تهدف إلى تقديم جميع منتجات الهيدروجين ذات الصلة وشهادات ومنتجات التوازن الحيوية في سوق التبادل,” يقول أنتون جييرس، الخبير في التحول المستدام في ميناء أنتويرب-بروجز.

“من المتوقع أن ينمو عرض المنتج تدريجيًا في سوق الهيدروجين المنضج.”

سوف يمتد تبادل السلع الجسدية والعقود والشهادات المقترنة بالتوازن خارج بلجيكا، حيث تربط موانئها وأنابيبها بالمشترين الأوروبيين بالمصدرين في جميع أنحاء العالم. تشمل هذه، على سبيل المثال، المنتجين الناميبيين الذين يصدرون إلى شمال غرب أوروبا من خلال ميناء أنتويرب-بروجز.

ستتسع الأسواق الأوروبية لشهادات الأصل الضمانية للمخططات الطوعية (GOs)، بالإضافة إلى الأسواق التي يجب عليها ال