Señales mixtas generan volatilidad en los mercados petroleros antes de eventos clave.

Resumen Semanal del Mercado del Petróleo y Perspectivas para la Próxima Semana

Esta semana, los precios del petróleo experimentaron volatilidad impulsada por señales mixtas de datos de demanda de combustible de EE. UU., expectativas en torno a la reunión de la OPEP+ y factores macroeconómicos que influyen en el sentimiento de los inversores. A medida que el mercado se prepara para desarrollos cruciales en los próximos días, los operadores permanecen cautelosos pero optimistas sobre los posibles movimientos de precios.

Demandas de Combustible de EE. UU. e Informes de Inventario

Los precios del petróleo cayeron por segunda sesión consecutiva el jueves debido a la débil demanda de combustible de EE. UU. y aumentos inesperados en los inventarios de gasolina y destilados. A pesar de una caída mayor de lo esperado en las acciones de crudo de EE. UU., el aumento en los inventarios de productos refinados sugirió una demanda más débil. La Administración de Información Energética de EE. UU. informó una disminución en la demanda de gasolina, contrarrestando las expectativas de un aumento debido al feriado del Día de los Caídos, que marca el inicio de la temporada de manejo de verano en EE. UU. Una menor demanda de gasolina junto con una alta producción de refinerías llevó a un aumento en los inventarios, ejerciendo presión a la baja sobre los precios.

Impacto de las Tasas de Interés en los Precios del Petróleo

Las persistentes preocupaciones por las altas tasas de interés en EE. UU. también han presionado los precios del petróleo. Los mayores costos de endeudamiento pueden frenar la actividad económica, reduciendo la demanda de petróleo a medida que las industrias y los consumidores reducen el consumo de combustible. El sentimiento negativo de la semana pasada contribuyó a una caída semanal en los precios del crudo. Los participantes del mercado están observando de cerca el último informe de inflación del PCE del viernes, que podría señalar un mayor endurecimiento monetario. Las tasas altas continuas podrían frenar el crecimiento económico, lo que conllevaría a una menor demanda de energía e impactaría negativamente en los precios del crudo.

Expectativas de la Reunión de la OPEP+

La próxima reunión de la OPEP+ el 2 de junio es un punto focal para los operadores. Se espera que el grupo, que incluye a los miembros de la OPEP y aliados como Rusia, extienda sus actuales recortes de suministro. Esta decisión tiene como objetivo estabilizar el mercado ante el aumento de los inventarios de petróleo globales y la demanda contenida. El hecho de que la reunión se realice en línea en lugar de en persona sugiere una continuación de las políticas existentes sin cambios importantes. Extender los recortes de producción ayudaría a contrarrestar la alta producción de EE. UU. y respaldaría los precios al reducir la oferta global.

Sentimiento del Mercado y Factores Globales

Los operadores también están monitoreando indicadores económicos globales y desarrollos geopolíticos. La resistencia de la actividad económica de EE. UU., indicada por sólidos datos de movilidad y fuerte tráfico aéreo, contrasta con la presión de las altas tasas de interés. Los posibles ajustes de precios de Arabia Saudita para las exportaciones de petróleo crudo a Asia podrían influir en la dinámica del mercado. Una disminución en el precio de venta oficial del crudo ligero árabe podría señalar una demanda menor o un aumento en el suministro, impactando en los precios en el mercado asiático. Además, el aumento de los inventarios globales de petróleo hasta abril debido a la débil demanda de combustible podría fortalecer el argumento a favor de que la OPEP+ mantenga los recortes de suministro.

Futuros Semanales de Petróleo Crudo Liviano

Análisis del Indicador de Tendencia

La tendencia principal es alcista, pero el impulso ha cambiado a la baja, siguiendo el tope de reversión del precio de cierre de la semana que finalizó el 12 de abril.

Este patrón de gráfico no es un cambio de tendencia, sino una corrección para aliviar parte de la presión al alza. Además, tiende a terminar después de una retracción del 50% al 61.8% del último rally. Esto pone en el radar la zona de $76.91 a $74.49. Esta zona ha sido probada tres de las cuatro semanas y hasta ahora está representando un soporte muy sólido. Básicamente está controlando la dirección a corto plazo del mercado, ofreciendo esperanzas para los alcistas y un punto de activación potencial para una brusca caída para los bajistas.

Una operación a través de $87.13 señalará la reanudación de la tendencia alcista. La tendencia principal cambiará a la baja en un movimiento por debajo de $66.68.

Pronóstico Técnico Semanal

La dirección del mercado de Futuros Semanales de Petróleo Crudo Liviano la semana que finalizó el 7 de junio probablemente estará determinada por la reacción de los operadores a $76.91.

Escenario Alcista

Un movimiento sostenido sobre $76.91 señalará la presencia de compradores fuertes. Si esto genera suficiente impulso a corto plazo, podríamos ver una aceleración hacia el nivel menor del 50% en $82.01 a corto plazo.

Escenario Bajista

Un movimiento sostenido por debajo de $76.91 indicará la presencia de vendedores. Esto podría llevar los precios al soporte de Fibonacci en $74.49. Los operadores alcistas probablemente considerarán una ruptura de este precio como una oportunidad de compra dado que representa valor, por lo que estén atentos a un rebote técnico en nuevas compras. Mantener esta área podría crear un rango limitado. Si se supera con convicción los $74.49, estad atentos a una posible caída más pronunciada.

Pronóstico del Mercado

Dada la esperada extensión de los recortes de suministro de la OPEP+ y la fuerte demanda de combustible en verano en EE. UU., la perspectiva a corto plazo para los precios del petróleo es alcista. Los recortes de producción probablemente respaldarán los precios al ajustar la oferta del mercado. Sin embargo, las altas tasas de interés y los posibles ajustes de precios por parte de productores clave como Arabia Saudita representan riesgos. Los operadores deben monitorear de cerca las decisiones de la OPEP+ y los datos de inflación de EE. UU., ya que estos factores influirán significativamente en las tendencias de los precios del petróleo en la próxima semana.

Aunque la continuación de los recortes de suministro de la OPEP+ podría crear un suelo en el mercado, se necesitarán fuertes señales de demanda para impulsar los precios al alza. Podemos ver esto en el gráfico semanal donde un suelo podría estar formándose en el rango de $76.91 a $74.49. No obstante, el mercado necesita un catalizador para llevar los precios al nivel de pivote a corto plazo en $82.01.