中国の石油輸入の増加によりWTIが80ドルを超える可能性があります。

原油先物は以前の挫折から立ち直り、週を通して終値が高くなる可能性があります。特に、ブレントおよびウエストテキサスインターミディエート（WTI）原油先物は、中国や米国からの需要信号によって押し上げられ、1週間ぶりの高値に達しました。最近の上昇が市場を4週間続いた下落から脱却させ、市場の方向性を注視するトレーダーにとって重要な時期を迎えています。

米国の需要動向

米国では原油価格の上昇が懸念される需要データによって緩和されました。最新のエネルギー情報管理局の報告によると、先週のガソリンおよびディーゼルの需要は、2020年のパンデミック以来の季節的に最も低い水準にあります。具体的には、ガソリンの4週間平均需要は1日あたり863万バレルで、2020年以来の5月初めの最低値となっています。ディスティレート燃料の需要は1日あたり360万バレルでした。この低調な需要により、リファインマージンが低下し、米国の3-2-1クラックスプレッドが1バレルあたり26.50ドルを下回り、前月から大幅に低下しました。さらに、ガソリン在庫は想定外に915,000バレル増加し、228,000,000バレルに達しており、潜在的な供給過剰問題を示しています。

中国の経済活性化

4月、中国の原油輸入は44.72百万トン、1日あたり約10.88百万バレルに急増し、昨年比5.45%増加しました。この増加は労働節に向けた燃料需要の増加を見込んだものです。広範な経済の減速にもかかわらず、この輸入増加は政府の経済を安定させるための措置に支えられた活動の復活を示唆しています。特筆すべきは、中国の輸出と輸入が前月に増加し、輸出は1.5%、輸入は8.4%増加し、期待を上回り、内外の需要の活性化を示しました。

米国の経済指標と連邦政策方向

米国の経済環境は、特に失業手当が231,000人を超え、8か月ぶりの最高水準に達した労働市場で冷め始めています。この傾向は連邦準備制度の戦略に影響を与える可能性があり、経済を刺激するための利上げの可能性があります。このような調整は貸出コストを下げ、オイルへの需要を高める可能性があります。投資家やトレーダーはこれらの展開を注意深く観察しており、商品投資に重要な影響を与える可能性があるため、慎重に監視しています。

中東の地政学的緊張

中東は市場の混乱の潜在的な焦点となっています。ガザ地域での最近の緊張や、イスラエルに対する米国の制裁が不確かさを導入し、石油供給ルートや価格に影響を与える可能性があります。具体的には、いかなるエスカレーションも石油価格にリスクプレミアムを再導入し、エスカレーションや停戦でこれらのリスクの一部を緩和できるかもしれません。

週次技術分析

週次ライトクルードオイル先物

トレンドインジケーター分析

主要なトレンドは上昇傾向ですが、4月12日における終値逆転トップによりモメンタムは下向きにシフトしました。

このチャートパターンはトレンドの変化ではなく、上昇圧力を緩和するための修正です。さらに、一般的には、最後の上昇の50%から61.8%の折り返し後に終了します。これにより、76.91ドルから74.49ドルのゾーンが注目されます。このゾーンは水曜日にテストされ、市場は週の低値を76.89ドルで記録しました。

87.13ドルを抜ける取引は上昇トレンドの再開を示します。主要なトレンドは66.68ドルを下回ると下向きに変わります。

週次技術予測

週終わりの5月17日における週次ライトクルードオイル先物市場の方向性は、78.11ドルに対するトレーダーの反応によって決定される可能性が高いです。 

上昇シナリオ

78.11ドルを上回る持続的な動きは強力な買い手の存在を示します。これに十分な短期的な勢いが生じれば、82.01ドルの小さな50%水準までの加速が見られるかもしれません。

下降シナリオ

78.11ドルを下回る持続的な動きは売り手の存在を示します。これは76.91ドルから74.49ドルの短期的な折り返しゾーンの再テストにつながる可能性があります。上向きトレーダーは、このエリアに再び突入することを買いの機会と見なす可能性が高いため、これは値がつけられているエリアでもあるので、新規買いによる技術的な反発に注意してください。74.49ドルが確信を持って超えられれば、下がる可能性があります。

短期予測

来週に向けては、市場は混在した見通しを示しています。未解決の中東の緊張や米国の経済パフォーマンスの低下の可能性は、オイル価格に対して熊側のシナリオを示唆しています。しかし、中国からの強力な需要や米国の金融緩和措置がこれらの圧力を相殺する可能性があります。市場予測はわずかに熊側に傾き、主要な経済の不確実性や需要予測の混在を反映しています。トレーダーは急激な市場変動に対する露出を緩和する戦略を考慮して、潜在的なボラティリティに備えるべきです。

テクニカルには、76.91ドルから74.49ドルの重要なエリアを注視することが重要です。水曜日のこのゾーンのテストは、市場を週のうちに上昇させるテクニカルバウンスを生み出しました。持続的な上昇は、トレーダーが特に価値のあるエリアに入るときにディップを買う傾向があることを示唆します。