اختبرت عقود النÙØ· الخام الغربي تكساس (WTI) لشهر يونيو تقلبات كبيرة هذا الأسبوع، ÙˆØظيت ÙÙŠ النهاية بÙرصة للإغلاق على ارتÙاع بعد تعاÙÙ ÙÙŠ نهاية الأسبوع. تأثر هذا التعاÙÙŠ بشكل كبير بالتصريØات الإيجابية Øول الاقتصاد من وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين، التي عكست مخاو٠السوق السابقة التي كانت مدÙوعة بالبيانات الاقتصادية والتطورات الجيوسياسية.
ضع٠اقتصادي ومشاعر السوق
طوال الأسبوع، كانت أسواق النÙØ· مستنكرة بسبب مخاو٠من…
اختبرت عقود النÙØ· الخام الغربي تكساس (WTI) لشهر يونيو تقلبات كبيرة هذا الأسبوع، ÙˆØظيت ÙÙŠ النهاية بÙرصة للإغلاق على ارتÙاع بعد تعاÙÙ ÙÙŠ نهاية الأسبوع. تأثر هذا التعاÙÙŠ بشكل كبير بالتصريØات الإيجابية Øول الاقتصاد من وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين، التي عكست مخاو٠السوق السابقة التي كانت مدÙوعة بالبيانات الاقتصادية والتطورات الجيوسياسية.
ضع٠اقتصادي ومشاعر السوق
طوال الأسبوع، كانت أسواق النÙØ· مستنكرة بسبب مخاو٠من تباطؤ الاقتصاد مع تÙاقم الÙوائد العالية بشكل مستمر. وقد Ø£Ùاد إصدار بيانات الناتج المØلي الإجمالي الأمريكي، الذي أظهر نموًا بنسبة 1.6% Ùقط مقابل التوقعات بنسبة 2.4%ØŒ بتعزيز هذه المخاو٠من خلال إشارته إلى تباطؤ اقتصادي أكبر. كان هذا التقرير ذا تأثير كبير، مشعلاً المشاعر السلبية Øيث تخطّى التجار بشأن هبوط الطلب ÙÙŠ اقتصاد يضعÙ. بالإضاÙØ© إلى ذلك، جعل ارتÙاع الدولار الأمريكي النÙØ· المقوم بالدولار أكثر تكلÙØ© بالنسبة Ù„Øاملي العملات الأخرى، مما قوّض Ø¢Ùاق الطلب.
مخاو٠العرض وبيانات المخزون
أضا٠تقرير إدارة معلومات الطاقة (EIA) طبقة أخرى إلى تعقيد السوق هذا الأسبوع، Øيث كش٠عن هبوط Ù…Ùاجئ ÙÙŠ مخزونات النÙØ· الخام الأمريكية. انخÙضت الأسهم بمقدار 6.4 مليون برميل، متجاوزة بشكل كبير الزيادة المتوقعة بواقع 825 أل٠برميل. يعتبر هذا الانخÙاض إشارة إيجابية، مؤشرةً غالبًا على طلب أعلى من المتوقع أو عرض أقل، وقدم بعض الدعم لأسعار النÙØ· ÙÙŠ ظل مخاو٠اقتصادية أوسع.
سلوك المستثمرين وإدارة الصناديق
لعبت المشاعر والسلوك وخاصةً من قبل صناديق التØوط وغيرها من مديري الأموال، دورًا كبيرًا ÙÙŠ اتجاهات سوق النÙØ·. خلال الأسبوع الماضي، شهدنا تØولًا ملØوظًا ÙÙŠ المواقع، كما تظهره الØركات ÙÙŠ عقود الآجل والخيارات. زاد مديرو الصناديق من مراكزهم الصاÙية ÙÙŠ النÙØ· الخام البرنت، مما يدل على توقعات إيجابية بشأن اضطرابات Ù…Øتملة ÙÙŠ الإمدادات بسبب التوترات ÙÙŠ الشرق الأوسط. ومع ذلك، لم تكن المشاعر إيجابية بشكل متجانس عبر جميع أسواق البترول. شهدنا بيعًا كبيرًا للمراكز ÙÙŠ WTIØŒ البنزين، الديزل، والغاز الأوروبي، مما يعكس التوترات العريضة ونقص الإقناع بالاستدامة للأسعار المرتÙعة للنÙØ·. تؤكد هذه النشاطات التداول المختلط استعداد السوق لكل من البيانات الÙورية والمؤشرات الاقتصادية الأوسع نطاقًا.
التطورات الجيوسياسية
شهدت التوترات الجيوسياسية تصاعدًا بداية الأسبوع مع زيادة العمليات العسكرية ÙÙŠ الشرق الأوسط، على وجه الخصوص الضربات الجوية الإسرائيلية ÙÙŠ غزة. عادةً ما تضي٠مثل هذه الصراعات علاوة على مخاطر على أسعار النÙØ· بسبب اØتمال انقطاع الإمدادات. ومع ذلك، مع تقدم الأسبوع، بدا أن التوترات تخ٠قليلاً، وانØسرت التهديدات الÙورية للإمدادات النÙطية، مما أزال بعض العلاوة على المخاطر السابقة ووجه ضغطًا نزوليًا على الأسعار.
عكس الاتجاه نتيجة لتصريØات يلين
وجاءت نقطة تØول ÙÙŠ التداول خلال هذا الأسبوع عقب التصريØات المتÙائلة للوزيرة يلين بشأن الاقتصاد الأمريكي. وجهتها التي يمكن إعادة التقييم تØولت العواط٠السلبية، Øيث أعاد التجار تقييم المشهد الاقتصادي وتوقعوا زيادة الطلب المستقبلي القوي، مما أدى إلى ارتÙاع أسعار النÙØ·.
تØليل Ùني أسبوعي
إغلاق النÙØ· الخام غرب تكساسي لشهر يونيو الأسبوعية
تØليل مؤشر الاتجاهات
الاتجاه الرئيسي هو صاعد، لكن الزخم تØول إلى الجانب السلبي، بعد تأكيد آخر أسبوع لقمة عكوسية لأسعار الإغلاق.
يتميز هذا النمط الرسومي بالاستمرار من 2 إلى 3 أسابيع. إنه ليس تغييرًا ÙÙŠ الاتجاه، ولكنه تصØÙŠØ Ù„ØªØ®Ùي٠بعض الضغط الصاعد. علاوة على ذلك، يميل إلى الانتهاء بعد انخÙاض نسبته من 50% إلى 61.8% من آخر تقلب ÙÙŠ السعر. هذا يضع النطاق بين $78.22 إلى $78.03 على الأذهان.
تØليل مستوى الانعكاس
نطاق العقد هو من $39.16 إلى $88.15. منطقة الانكسار لديها نقطة عند $63.66 إلى $57.87 هي المنطقة الرئيسية للدعم. هذه المنطقة وقÙت البيع ÙÙŠ نهاية الأسبوع المنتهي ÙÙŠ 5 مايو 2023 عند $65.65. إنها منطقة قيمية طويلة الأجل رئيسية.
النطاق الوسيط هو من $62.65 إلى $86.97. منطقته للانعكاس عند $74.81 إلى $71.94 هي الدعم.
النطاق الأصغر هو من $69.08 إلى $86.97. منطقته للانعكاس عند $78.03 إلى $75.91 هي منطقة قيمية أخرى.
توقعات تقنية أسبوعية
من المØتمل أن تØدد اتجاه سوق النÙØ· الخام WTI لشهر يونيو نهاية الأسبوع المنتهي ÙÙŠ 3 مايو بتÙاعل المتداولين مع النقطة الانعكاسية الصغيرة عند $83.84.
سيناريو تصاعدي
إذا تØرّك السوق بثبات Ùوق $83.84ØŒ ÙسيÙشير ذلك إلى وجود مشترين قويين. إذا خلق ذلك زخمًا قريب المدى كاÙيًا، Ùقد نرى تسارعًا Ù†ØÙˆ الأعلى Øيث تكون أهداÙنا التالية القمم الرئيسية عند $86.97 Ùˆ $88.15. الأخيرة هي نقطة تØÙزية للتسارع Ù†ØÙˆ الأعلى الذي قد يضع سعر برميل النÙØ· عند $100 على الأذهان.
سيناريو هابط
إذا تØرّك السوق بثبات تØت $83.83ØŒ Ùسيشير ذلك إلى وجود بائعين. ويمكن أن يدÙع هذا الأمر السوق Ù†ØÙˆ منطقة الانعكاس القصيرة الأجل عند $78.03 إلى $75.91. قد تخلق إبقاء هذه المنطقة تداولًا متشابكًا. من Ø§Ù„Ù…Ø±Ø¬Ù‘Ø Ø£Ù† يقرأ التجار التصري٠العائد لهذه المنطقة ÙƒÙرصة للشراء نظرًا لكونها أيضًا منطقة قيمة.
توقعات السوق على المدى القصير
نظرًا إلى المؤشرات Øتى الآن، يبدو توجه السوق للأسبوع المقبل متÙائلاً بØذر ولكن معقد. يمكن أن تعزز إمكانية تعديل أرقام الناتج المØلي الإجمالي للثقة ÙÙŠ السوق، مدعومة بشدة من تخÙيض مخزونات ملØوظ يشير إلى طلب قوي. ومع ذلك، Ùإن المشاعر المختلطة بين مديري الصناديق والمخاطر الجيوسياسية المستمرة قد تضÙÙŠ الاضطرابات. بناءً على عدم وقوع تطورات سلبية كبيرة، قد تميل السوق Ù†ØÙˆ اتجاه صاعد، داعمةً بالتعديلات الاقتصادية الإيجابية وظرو٠الإمداد الضيقة.
ÙÙŠ الختام، بينما عبرت السوق عن تØديات كبيرة من التوترات الاقتصادية والمخاطر الجيوسياسية المتقلبة، يبدو أن الاتجاه المستقبلي يبدو إيجابيًا بشكل Ù…Øتمل. يقوم هذا التوجه على التÙاؤل الاقتصادي المواصل الذي أظهرته يلين وتعززه البيانات المخزونية، على الرغم من الموق٠الØذر لبعض المستثمرين الذي انعكس ÙÙŠ استراتيجيات التداول المتنوعة التي شهدناها هذا الأسبوع.
من الناØية التقنية، قد تكون أسوأ مرØلة من البيع قد انتهت، عقب القمة العكوسية لأسعار الإغلاق عند $86.97 ÙÙŠ نهاية الأسبوع المنتهي ÙÙŠ 12 أبريل. على الرغم من أن السوق Ù„
To read the full article
Please sign up and become a Global Energy Alert member to gain access to read the full article.
Register Login