热浪导致印度用电需求飙升至历史新高

1. 康菲石油公司收购美孚石油，成为美国第三大生产商

- 康菲石油公司同意以价值225亿美元的全股票交易收购美孚石油，这笔交易将使美国上游公司的产量达到每天230万桶油当量，增加了近40万桶油当量。

- 该交易将使康菲石油成为美国下属48州第三大生产商，仅次于埃克森美孚和雪佛龙/赫斯，同时超过了道达尔能源和英国石油。

- 康菲石油将成为鹰福特最大的生产商，而美孚的平均井效超过其自身的生产力，同时进入巴肯地区运营商的前三名。

- 康菲正在试图说服股东，通过将基本股息每股提高0.20美元，相当于提高34％，预计两家公司的年度协同效应将达到5亿美元。

2. 欧佩克+考虑延长减产计划，同时争取新成员加入

- 随着欧佩克+于6月2日在维也纳再次会晤，石油市场预计将把现有的生产目标延长到2024年下半年，成员国将再次审查石油集团成员国自愿生产目标的遵从情况。

- 非洲生产目标的重新调整是欧佩克+在2023年12月的前次会议的重要部分，促使安哥拉在长达16年的成员资格后退出欧佩克。

- 然而，自那时起，除加蓬稍微超产30,000桶/日外，欧佩克+的非洲成员国没有看到任何生产受限制的情况，这使得欧佩克可以寻找新成员。

- 非洲仍然是上游开发中的最后一片未利用的区域，促使欧佩克+联盟争取新兴石油生产国（如纳米比亚、加纳和塞内加尔）加入。

3. 印度的酷热天气推高电力需求至历史新高

- 酷热天气是印度电力需求不断增长的主要因素，这个南亚国家在5月30日创下了250吉瓦的最高电力需求纪录。

- 根据印度电网运营商的说法，白天需求目前得到满足，但在夜间，随着太阳能发电在日落后不再可用，短缺情况将加剧。

- 由于难以满足不断增长的空调需求，印度本月进口了250万吨液化天然气，创下自2020年10月以来的最高月度进口量，几乎单枪匹马地将JKM价格推升至两位数。

- 煤炭仍占印度发电的四分之三，而5月份电力需求同比增长15％主要得益于创下108百万吨的国内煤炭产量纪录。

4. 太阳能将成为中东的改变游戏规则者

- 据Rystad Energy估计，中东地区新可再生能源发电能力将激增，太阳能预计到2050年将占该地区电力供应的一半。

- 中东地区有超过2.8亿人口，可再生能源目前仅占该地区电力产量的5％，当地生产的大量石油和天然气被用于发电。

- 天然气几乎占该地区电力产量的75％，沙特阿拉伯或科威特等国家仍在燃烧原油发电，前者在夏季月份高达65万桶/日。

- 太阳能是每单位发电量成本最低的能源来源，沙特阿拉伯的太阳能LCOE仅为每兆瓦时10.4美元，促使利雅得将太阳能容量提升至本十年末的30吉瓦以上。

5. 沙特上游雄心缩减对钻井公司不利

- 自沙特阿美今年1月取消了其1300万桶/日产能扩张以来，中东地区的钻井成本一落千丈，自2023年底以来下跌了20％。

- 钻一支用于在361-400英尺水深中钻探的登陆式钻机在4-5月份的中东平均费用为每天12万美元，从历史7年高点145,000美元/天下降，低于全球平均值130,000美元/天。

- 沙特阿美在全国运营一支300台钻机的舰队中已经暂停了22台钻机，至少有6-9台将永久释放，重点放在扩大天然气产量而非原油上。

- 科威特已经承包了一些被撤销的沙特钻机，使得中东地区登陆钻机的需求保持在130支历史平均水平之上，达到155-160台。

6. 西班牙太阳能热潮为可再生能源投资者带来困扰

- 与大多数欧洲国家形成鲜明对比，西班牙对可再生能源（特别是太阳能）迅速扩张，现在给投资者带来问题，因为历史低电价侵蚀了开发商的回报。

- 自2022年3月的几近300欧元/兆瓦时峰值以来，西班牙电价下降了约90％，降至4月的多年低点14欧元/兆瓦时，近几个月来太阳能发电创纪录。

- 由于建造太阳能电厂的巨额前期成本以及升高的利率增加了借贷成本，加上邻近的法国和葡萄牙出口渠道有限。

- 结果，新太阳能容量建设的速度同比减少近三分之一，而太阳能发电同比增长26％，较2023年5月增长，目前占西班牙电量的15％。

7. 美国天然气前景在夏季发生戏剧性变化

- 美国天然气期货价格下跌，由于强劲的国内发电需求以及夏季更强大飓风的风险，导致了对亨利港的看法更加看涨。

- 与上个月相比，亨利港期货在5月下半月突破每百万英热单位2.5美元的关口，环比增长超过50％，尽管美国库存增长大于预期，价格仍然保持在这个水平以上。

- 美国能源信息署预计，来自电力生产的美国天然气需求将达到每日44.7亿立方英尺的记录水平，因为天然气比煤更具竞争力，实现了绝对数据的飙升，尽管可再生能源渗透率较高。

- 自2014年以来，美国天然气发电容量总量已经增加了19％，达到79千兆瓦，而发电量由于效率明显提高而增长了60％，常规燃气轮机装机容量因子平均上升了10个百分点至59％。