イランは「抵抗の軸」を拡大したと主張

政治、地政学、紛争

デンマークの海運巨人マースクは、レッド海航路を乱すホーシ派の攻撃により、今年初の業績見通しを引き上げました。マースクは現在、Q1の利益が20億8000万ドル、売り上げが124億ドルを見込んでいます。これは、昨年の利益23億ドル、売り上げ142億ドルと比較されます。

一方、イランは新たな抵抗軸の拠点が確立されたと主張しており、バーレーンに拠点を置く民兵グループが先週に起きたイスラエルへの攻撃の背後にいたと主張しています。これはイスラエルのトランスポート企業であるトラックネット・エンタープライズを標的としたもので、実際には深刻な被害をもたらすことはなかった。しかし、もしバーレーン拠点のグループがこの攻撃に関与していた場合、これはイランにとってサウジアラビアとの関係において一定の複雑さを引き起こすことになります。このグループ、アル＝アシュタル旅団（AAB）は、イランの支持するシーア派民兵組織であり、以前にバーレーン政府に対するテロ攻撃を実行していました。バーレーン拠点のグループの主張の信憑性は独立的に検証されておらず、イランが抵抗軸が大きく拡大している印象を作り出すための大げさな試みである可能性があります。他の四つの拠点はイラク、レバノン、シリア、および西岸で、イラクのプロイラン派組織も木曜日にイスラエルのテルアビブとベエルシェバに巡航ミサイルを発射したと主張しています。再度述べるが、これらのイスラエル都市に巡航ミサイルが発射された可能性は非常に低いが、イランは現在、その軸の代理戦争機関がイスラエルを砲撃しているように見えるよう圧力をかけています。

探査と開発

Venture Global LNG Inc.は、ルイジアナ州にある2番目のLNG輸出施設であるPlaquemines LNG施設の生産を2024年半ばに開始する準備が整いつつあります。現在建設中の同施設は先週初めてガス供給を受けたことにより、20 mtpaの生産能力目標に向けた進捗が示されました。最初の施設であるCalcasieu Passに遅れが出ていますが、Venture Globalは運用上の問題を解決し、年末までに完全に稼働する見通しです。同社が最近LNG輸送船団を取得したことは、グローバル市場での存在拡大への取り組みを裏付けています。

Equinorは、北海において生産ライセンス1185の下で2つの探査井を掘る許可をノルウェー海洋局から2029年2月までに受け取りました。Equinorは40%の権益を保有し、Vår Energi、Sval Energi、およびAker BP各社が20%の権益で井戸を運用します。掘削作業にはOdfjell DrillingのDeepsea Stavanger準潜水式リグが使用されます。

ナミビアの国営石油会社であるNAMCORは、ナミビアの沖合ブロックにおける作業権益の80%を保持し、最近の大規模な沖合発見を反映して、シェブロンに開発協定を結びました。この取引の下では、NAMCORと現地企業Custos Energyはそれぞれ石油探査ライセンス82において10%を保有します。シェブロンは、PEL 90での関与に加えて、今年の第4四半期に新たに取得したブロックで探査井を掘削する計画です。

他のナミビアのニュースでは、ベーカー・ヒューズがナミビアのワルビス湾に新しいリキッド・マッド工場とメンテナンスベースを建設する予定です。この取り組みは、ドリルリグや支援船舶の増加によりナミビアの商港に混雑や不十分な施設が生じている課題に対処することを目的としています。予定では9月までにオープンするリキッド・マッド工場は、現地でドリリング液を生産し、この地域で活動する石油会社の運用効率を高め、コストを削減します。国営港湾当局であるナムポートは、さらに多くの船舶を収容できるようにルデリッツ港の波止場を拡張するための資金調達を模索しており、係留可能数を2倍または3倍に増やすことを目指しています。

イラクのウェストクルナ油田におけるガス生産は、次の6ヶ月以内に開始される見込みです。エクソンモービルのウェストクルナ1からの最近の撤退は、その後にペトロチャイナが引き継ぎ、油田の所有構造を形作ることとなりました。エクソンモービルの株式のイラクのバスラ石油会社とインドネシアのペルタミナへの売却は、イラクでもっとも重要な油田のひとつで様々な変化をもたらすことを示しています。

エネルギー収益

JinkoSolarのQ1の業績は、31億9000万ドルと若干の収益減を記録し、予想に届かない結果となりました。しかしそれは、強力な見通しと21,907 MWに増加した出荷数によって部分的に相殺されました。平均販売価格の低下により、総利益率は11.9%に低下しましたが、同社は2024年用の強力な受注ブックを確保しており、年末までにN型テクノロジーを活用して出荷能力をさらに拡大し、セル効率を26.5%に向上させる計画です。同社はQ2のモジュール出荷が24.0 GWから26.0 GWの間に、年間の見積もりが100 GWから110 GWの範囲になると予測しており、生産能力と市場需要に対する自信を示しています。

Phillips 66はQ1において7億4800万ドルの利益を報告し、前四半期の13億ドルと昨年同四半期の19億6000万ドルから減少しました。特別項目を除いた調整後の利益は8億2200万ドルで、調整後のEPSは1.90ドルとなり、予想に届かない結果となりました。社長兼CEOのマーク・ラッシャーは、強力な原油利用率を引用しましたが、メンテナンスや再生可能燃料転換に影響を受けたと述べています。ミッドストリームの税引前収益は5億5400万ドル、精製の税引前収益は1億3100万ドルで、資産の減損や法的解決に影響を受けています。同社は非中心の資産の売却やドイツとオーストリアでの小売りマーケティング事業の売却に焦点を当て、ロデオ再生可能エネルギー複合施設の稼働開始など再生可能燃料への投資を強調しています。Phillips 66は、2025年までにミッドサイクルの調整後EBITDA目標が140億ドルを達成し、運営キャッシュフローの50%以上を株主に還元することを目指しています。

Marathon Oil（MRO.N）は、原油やLNG価格の上昇に支えられ、Q1の利益予想を僅かに上回りました。四半期ごとの原油生産が181,000 bpdに2.7%減少しましたが、高い原油やLNG価格が財務業績を支えました。1月の冬の嵐の影響により、特にベイカンで、生産が4,000 bpd減少しました。マラソン・オイルは、1株あたりの調整利益が55セントであり、アナリストの予想である54セントをわずかに上回っています。

世界有数の風力タービンメーカーであるヴェスタスは、Q1で予想外の調整後営業損失を報告し、それを低いプロジェクト配送数に起因するものとしています。売上が5%減少したにもかかわらず、同社は今年の収益予想を維持しました。予期されていた風力タービンの出荷数が少なかったことに失望が表れたとアナリストは指摘し、ヴェスタスの株価が3%下落しました。原材料コストの上昇やサプライチェーンの問題からの挑戦にもかかわらず、ヴェスタスは、売上が160-180億ユーロで特別アイテムを除いた営業利益率が4-6%であるという通年の見通しを繰り返しました。

PBFエナジーは、Q1の利益がウォール街の予想を上回り、調整後の1株当たり利益が85セントとなり、アナリストの平均予想である66セントを上回りました。一方で、総合粗利益率はバレルあたりのスループットで低下しています。四半期におけるPBFの精製所は大規模な計画的メンテナンスを受けましたが、年内の運用に関しては順調である見通しです。Q2の合計スループットは900,000 bpdで、合わせて約90%の容量を占め、PBFは運用展望に対して楽観的です。他の業界関係者が直面する課題の中で、PBFのパフォーマンスは肯定的に受け止められています。