Los futuros del petróleo crudo están en posición de cerrar en alza la semana después de recuperarse de contratiempos anteriores. Destacadamente, tanto Brent como West Texas Intermediate (WTI) alcanzaron máximos de una semana, impulsados por señales positivas de demanda de China y Estados Unidos. Esta recuperación reciente posiciona al mercado para posiblemente romper una caÃda de cuatro semanas, proporcionando un momento crÃtico para los operadores que monitorean las direcciones del mercado.
Insights sobre la demanda en EE. UU.
En Estados Unidos, las ganancias de precios del crudo se vieron moderadas por datos preocupantes sobre la demanda. Según el último informe de la Administración de Información Energética, la demanda de gasolina y diésel la semana pasada alcanzó sus niveles estacionales más débiles desde la pandemia de 2020. EspecÃficamente, la demanda promedio de cuatro semanas de gasolina se informó en 8.63 millones de barriles por dÃa, la cifra más baja a principios de mayo desde 2020. Para los combustibles destilados, la demanda se situó en 3.60 millones de barriles por dÃa. Esta demanda moderada ha llevado a márgenes de refinerÃa reducidos, con la propagación de crack 3-2-1 de EE. UU. cayendo por debajo de $26.50 por barril, un descenso significativo respecto a meses anteriores. Además, las existencias de gasolina aumentaron inesperadamente en 915,000 barriles hasta 228 millones de barriles, lo que indica posibles problemas de…
Los futuros del petróleo crudo están en posición de cerrar en alza la semana después de recuperarse de contratiempos anteriores. Destacadamente, tanto Brent como West Texas Intermediate (WTI) alcanzaron máximos de una semana, impulsados por señales positivas de demanda de China y Estados Unidos. Esta recuperación reciente posiciona al mercado para posiblemente romper una caÃda de cuatro semanas, proporcionando un momento crÃtico para los operadores que monitorean las direcciones del mercado.
Insights sobre la demanda en EE. UU.
En Estados Unidos, las ganancias de precios del crudo se vieron moderadas por datos preocupantes sobre la demanda. Según el último informe de la Administración de Información Energética, la demanda de gasolina y diésel la semana pasada alcanzó sus niveles estacionales más débiles desde la pandemia de 2020. EspecÃficamente, la demanda promedio de cuatro semanas de gasolina se informó en 8.63 millones de barriles por dÃa, la cifra más baja a principios de mayo desde 2020. Para los combustibles destilados, la demanda se situó en 3.60 millones de barriles por dÃa. Esta demanda moderada ha llevado a márgenes de refinerÃa reducidos, con la propagación de crack 3-2-1 de EE. UU. cayendo por debajo de $26.50 por barril, un descenso significativo respecto a meses anteriores. Además, las existencias de gasolina aumentaron inesperadamente en 915,000 barriles hasta 228 millones de barriles, lo que indica posibles problemas de exceso de oferta.
Revitalización Económica de China
Las importaciones de petróleo crudo de China en abril aumentaron a 44.72 millones de toneladas métricas, alrededor de 10.88 millones de barriles por dÃa, marcando un aumento del 5.45% respecto al año anterior. Este aumento fue en anticipación a una mayor demanda de combustible durante el feriado del DÃa del Trabajo. A pesar de una desaceleración económica más amplia, este aumento en las importaciones sugiere un repunte en la actividad, respaldado por las medidas del gobierno para estabilizar la economÃa. Especialmente, las exportaciones e importaciones de China crecieron el mes pasado, con un aumento del 1.5% en las exportaciones y del 8.4% en las importaciones, en comparación con el año anterior. Estas cifras superaron las expectativas e indicaron una revitalización tanto en la demanda doméstica como internacional.
Indicadores Económicos de EE. UU. y Dirección de la PolÃtica de la Fed
El entorno económico de Estados Unidos muestra signos de desaceleración, especialmente en el mercado laboral donde las solicitudes de desempleo aumentaron a su nivel más alto en más de ocho meses, alcanzando las 231,000. Esta tendencia podrÃa influir en la estrategia de la Reserva Federal, potencialmente llevando a recortes de tasas de interés para impulsar la economÃa. Dichos ajustes probablemente reducirÃan los costos de endeudamiento, posiblemente estimulando la demanda de petróleo. Inversionistas y operadores están observando atentamente estos desarrollos, ya que podrÃan tener implicaciones significativas para las inversiones en materias primas.
Tensiones GeopolÃticas en el Medio Oriente
El Medio Oriente sigue siendo un punto focal para posibles disrupturas en el mercado. Las recientes tensiones en Gaza, con posibles sanciones de Estados Unidos contra Israel, introducen incertidumbres que podrÃan afectar las rutas y los precios del petróleo. EspecÃficamente, cualquier escalada podrÃa reintroducir un riesgo adicional a los precios del petróleo, mientras que una disminución o alto al fuego podrÃan aliviar algunos de estos riesgos.
Análisis Técnico Semanal
Futuros Semanales del Petróleo Crudo Ligero
Análisis de Indicadores de Tendencia
La tendencia principal es alcista, pero el impulso ha cambiado a la baja, siguiendo el tope de reversión del precio de cierre la semana que finalizó el 12 de abril.
Este patrón de gráfico no es un cambio de tendencia, sino una corrección para aliviar parte de la presión alcista. Además, tiende a terminar después de una retracción del 50% al 61.8% del último repunte. Esto pone en radar a $76.91 y $74.49. Esta zona fue probada el miércoles con el mercado registrando su mÃnimo de la semana en $76.89.
Una operación por encima de $87.13 señalará la reanudación de la tendencia alcista. La tendencia principal cambiará a baja en un movimiento por debajo de $66.68.
Pronóstico Técnico Semanal
La dirección del mercado de Futuros Semanales del Petróleo Crudo Ligero la semana que finalizó el 17 de mayo probablemente estará determinada por la reacción de los operadores ante $78.11.
Escenario Alcista
Un movimiento sostenido por encima de $78.11 señalará la presencia de compradores sólidos. Si esto crea suficiente impulso a corto plazo, podrÃamos ver una aceleración hacia el nivel menor del 50% en $82.01 en el corto plazo.
Escenario Bajista
Un movimiento sostenido por debajo de $78.11 indicará la presencia de vendedores. Esto podrÃa llevar a una prueba de la zona de corrección a corto plazo en $76.91 a $74.49. Es probable que los operadores alcistas lean una ruptura de regreso a esta área como una oportunidad de compra, ya que también es una zona de valor, asà que esté atento a un rebote técnico en nuevas compras. Mantener esta área podrÃa crear un comercio en rango. Esté atento si se supera $74.49 con convicción.
Pronóstico a Corto Plazo
Mirando hacia la próxima semana, el mercado presenta una perspectiva mixta. La potencial reducción en el desempeño económico de EE. UU., junto con las tensiones no resueltas en el Medio Oriente, sugiere un escenario bajista para los precios del petróleo. Sin embargo, la robusta demanda de China y un posible alivio monetario en EE. UU. podrÃan contrarrestar estas presiones. El pronóstico del mercado se inclina ligeramente a la baja, reflejando las incertidumbres económicas predominantes y las previsiones de demanda mixtas. Los operadores deben prepararse para una posible volatilidad y considerar estrategias que mitiguen la exposición a cambios repentinos en el mercado.
Desde el punto de vista técnico, el área clave a observar es $76.91 a $74.49. Una prueba de esta zona el miércoles ayudó a producir el rebote técnico que volvió a llevar al alza el mercado durante la semana. Una recuperación sostenida sugerirá que a los operadores les gusta comprar las caÃdas, especialmente cuando ingresan en áreas de valor.