IEAがピークオイル需要について誤っている理由

現代では、石油系燃料の需要が低下し始めるタイミングの比較的近い将来の見積もりが一般的に見られることはかなり一般的です。この「転換点」という用語はピークオイル需要としてしばしば使用されます。私が「近い将来」と言うとき、昨年国際エネルギー機関-IEAが発表した見積もりを参照すると、まさにその近くにあると言えます。国際エネルギー機関は、フランス・パリに本部を置く政府間機関で、1973年の石油禁輸後に将来の原油ショックに対応するために設立されました。この機関はこれらの年月を経てミッションをかなり広範囲に拡大しており、この記事でそのすべての取り組みについて詳細に説明することは目的とはしていません。強調したい役割の1つは、加盟国政府に将来のエネルギー安全保障とエネルギー源に関する見積もりと助言を行うことです。

国際エネルギー機関は、昨年公開されたOil 2023と題された報告書で、石油系燃料の使用が下降を始める年として2028年を確定しました。

「世界の石油需要の成長は、高価格と供給の安全保障による世界的エネルギー危機により、新しい国際エネルギー機関の報告書によれば、今後数年間でほぼ停滞する見込みです。よりクリーンなエネルギー技術への移行が加速される」とのこと。

液体モーター燃料については、他の機関や組織も同様の見通しを持っており、長期予測を行っています。アメリカ合衆国エネルギー情報庁-EIA、Rystad、Det Norske Veritas-DNVなど、これらの機関は電気自動車が乗用車のシェアを大幅に拡大する2030年代にこのカテゴリが急速に減少することを示しています。液体燃料の「ベアケース」と呼びます。

予想通り、石油輸出国機構-OPECはこの見解には異議を唱えています。実際、2023年11月に公表された彼らの最近の報告書では、2025年の石油需要が電力発電を除くすべての種類で、105ミリオンバレル/日から2045年に116ミリオンバレル/日へと上昇することを予測しています。この予測は、この期間において石油を道路燃料として使用することが引き続き需要の最大源であることを示しています。

これら2つの考え方のどちらが正しいのか？それともどちらも誤りなのか？これら2つの異なる石油需要の見解が考慮していない2つの要素は何か？

1つめの答えは、中国、インド、アフリカの中流階級の成長をエネルギー需要とその最終形態にどのように解釈するかにあります。2つめは、人工知能（AI）のエネルギー需要の出現です。これは現在はじめてエネルギー需要の予測に現れつつあります。この需要が米国の天然ガス需要に与える1つの可能な影響については、私は2024年3月の記事で議論しました。

明確に述べると、AIの需要が直接原油需要に影響を及ぼすとは主張していません。ほとんどのアナリストは、再生可能エネルギーと天然ガスをAIの需要を満たすために使用すると考えています。WTIなどの原油の需要に影響を与えるのは、米国における軽質油生産とそれに伴うガスとの関係です。この議論は将来の記事に委ね、基本的な話題に焦点を絞ります。現在の未だ満たされており上向きな下位階級の成長を考慮すれば、石油需要は実際にどれくらいになるのでしょうか？

さらに、石油のブルケースもあります。有名なエネルギーコメンテーターであり、エネルギー分析会社のパートナーであるアルジュン・ムルティは、彼のスーパースパイクブログで最近のポッドキャストで将来のエネルギー需要について議論しています。エピソードのタイトルが「誰もが裕福である」というエピソードで、アルジュンは、西洋世界に住む12億人の「幸運な」と同じように裕福である場合の世界のエネルギー需要への影響を考察します。具体的には、アメリカ人、カナダ人、ヨーロッパ人などが享受するライフスタイルを、中国、インド、アジア、アフリカなどの70億人に提供することがどういうことかを尋ねます。彼は、人口10億人当たりの1年間の10バレルを基準に、絶対的な需要の250ミリオンバレルを算出します！

現在の状況はどうでしょうか？アメリカは1人当たり1年間に約22バレルの石油を消費し、中国は1.3バレル、インドは3.7バレルをそれぞれ消費しています。これはかなりの差異ですが、アルジュンが指摘するように「経済成長とエネルギー成長は同義であり、十分なエネルギーがなければ経済成長は実現されない」とのことです。

ピークオイル騒動陣営が提案する主張の1つは、GDPの効率の向上、エネルギーの代替で石油需要のカーブが曲がり、2030年代になると化石燃料の時代の終焉を意味するとされています。アルジュンは、2019年までにゴールドマン・サックスが編集したデータを使用して、このような傾向は起こっていないことを明らかにしています。効率の向上は、GDP成長が2.7％を超える以上の場合には、追加の1ドルのGDP生産に必要なエネルギー量を減少させることはありません。現代ではほとんど達成されていないポイントです。その差を埋め、成長を達成するためには、より多くのエネルギー投入が必要です。つまり石油が必要なのです。

中国を例に取ったアルジュンのグラフを見てみると、現在の1人当たりの3.7バレルに相当する中国の需要は、約15ミリオンバレル/日に相当します。中流階級の成長による年間10バレルの追加成長を加えると、中国のエネルギー需要は35ミリオンバレル/日に達します。中国が100％の電気自動車EVの普及を達成したとしても、アルジュン（私も含めて）が可能とは考えていない点で、依然として27ミリオンバレル/日の石油需要が残ります。中国は約4.1ミリオンバレル/日を生産しているとSP Globalで報告されており、現在の需要を満たすためには約11ミリオンバレル/日を輸入しなければなりません。

この点が、アルジュンが究極的な需要制限要因とし、国々は間違いなく石油の使用を増やしたいと考えるでしょうが、そうすることができないかもしれない理由、つまり輸入への地政学的限界につながります。アルジュンの言葉を借りると、「国々が1日あたり20～30ミリオンバレルもの石油を輸入する前例はありません」。アメリカは、シェール製造が登場する以前、2005年には10ミリオンバレル/日以上を輸入していました。それが可能なことです。

これは、インドにも同様の問題が存在し、アルジュンの指摘するように、富裕基準である1人当たりの1日あたりの10バレルを満たすためには、35〜45ミリオンバレル/日を輸入する必要があります。物流的な側面や供給能力の観点から、これが行われるかどうかはわかりません。EIAのグラフが示すように、2019年以降、世界の石油生産はわずか3ミリオンバレル/日増加しています。世界の貧困層がもっと豊かになるためには、さらに多くの石油が市場に提供されなければなりません。

まとめ

世界中の中流階級の成長のメッセージは、気候変動やエネルギー移行の騒音の中でしばしば見失われがちですが、今日と中世の世界が走るエネルギー源は石油であるという事実は不変です。

世界が他のエネルギー形式に迅速かつ無痛に移行できるという概念は、最近の時代には穴ではなく、大きなクレーターができてしまっています。海上風力発電所がコスト増加のため中止されています。自動車メーカーは、消費者の関心の不足からEVの展開を遅らせています。太陽光パネルの設置によって影響を受けるコミュニティは、この目的のために広大な地域を確保しようとする土地利用に反対しています。

別の有名なエネルギーコメンテーターで著者のロジャー・ピールケは、そのSubstackでのポストで、The Honest Broker