中国の石油需要を変革する新トラッキングトレンド

乗用電気自動車だけが中国の石油需要の一部を代替する方向に進んでいるわけではありません。LNG（液化天然ガス）を燃料とする重貨物車両も、ディーゼル燃料の使用を抑制する道を選択しており、特に今はLNGの方がディーゼルよりも安いことから、輸送用途での使用が増えています。

中国におけるLNGトラックの売り上げは、最近数か月で急増しており、世界とアジアのLNG価格が、2022年夏のエネルギー危機のピークで見られた記録的な高値よりもはるかに低いためです。

LNGトラックの急増は、中国の輸送分野の石油需要を削減し、世界最大の原油輸入国の総石油需要成長を鈍化させる可能性があります。

2026年以降、特にカタールの巨大な拡張プロジェクトから市場に供給される新しいLNG供給の見通しは、成長するLNG供給がディーゼルを代替し続けるほど価格を低水準に保つことに対する分析家の楽観的見通しを強化しています。

冷たい冬やLNG供給の中断は、もちろんLNG価格の新たな急騰をもたらす可能性があり、LNGトラック革命を狂わせる可能性があります。しかし、今のところ、LNG動力の重貨物車両市場の見通しは、2年前よりもはるかに前向きであり、大いに希望を抱けるものです。

LNGトラックの売り上げ急増

中国では、2022年以来、毎月LNGを燃料とするトラックの販売が前年同月比で増加しており、2023年末までにLNG車両が重貨物車両のフリートの約7%を占めたことが、BloombergNEFによって収集されたデータによって明らかになっています。

LNG動力トラックへの移行は、昨年急上昇したディーゼル価格の中で、より顕著になりました。

今年に入ってからも、中国におけるLNGトラックの販売は、2023年7月以降に施行された新たな排出基準と低価格のLNGにより、前年比で急増しています。これに関するデータは、Mysteelによって引用されたOilChemのデータにあります。

中国全体のLNG消費は、輸送部門からの需要の伸びに主によって35.5%増加しました。

OilChemのデータによると、車両用LNG消費は中国の総LNG消費量の半分、つまり49.97%を占め、車両用LNGの需要は2024年の最初の4か月で40%近く急増しました。LNGトラックの売上が急増している中、輸入および国内価格がガソリン価格よりも低かったため、LNGを燃料とするトラックの運行コストが昨年および今年初めのディーゼル燃料トラックのコストよりもずっと低かったとのことです。

OilChemによると、中国の重貨物LNGトラックの所有とLNG消費量の間には強い正の相関関係があるとのことです。

中国企業CIMC Enric Holdings Limitedは、今年初めに、「近年、LNG重貨物トラックは、市場占有率が着実に増加しているため、商用車両部門でコスト効果があり、販売が急上昇している」と述べました。

CIMCによると、2023年のLNG重貨物トラックの売り上げは年率307%増加しました。

中国の石油需要成長が鈍化

EVフリートの成長とLNG動力トラック産業の拡大により、中国の石油需要成長は今後数年間に弱まる見通しです。中国国家石油天然気集団公司（CNPC）の調査部門は、今年早くにこのような見通しを発表しました。

CNPCの経済技術研究所所長である呂汝全氏によると、EVの販売増加とLNG動力トラックは、今年だけでガソリンとディーゼルの需要を10～12%削減する見通しです。これについて、CNPCの呂氏はブルームバーグによって引用されました。

ただし、石油需要全体は、石油化学製品の拡大によって引き続き上昇基調を維持する見通しです。

中国石油化工集団有限公司（Sinopec）によると、中国における石油需要は2027年以前にピークを迎える見込みであり、世界最大の精製業者が先月末に公表した「中国エネルギー展望2060」2024年版に記載されています。

同時に、中国の天然ガス使用量は増加傾向にあり、2040年までにピークを迎える見込みであり、エネルギーセキュリティを支える石炭消費は2025年頃に成長が停止する見込みです。

LNGが燃料油の代替品の1つとして存在する船舶部門も、石油の使用量を削減する手助けをする可能性があります。

ドリューイ・マリタイム・サービシズ（シンガポール）のディレクターであるジャイエンドゥ・クリシュナ氏によると、「LNGのバンカリングは上昇傾向にあり、この勢いが続くと予想されます」と述べています。

今の船舶受注状況を考慮すると、LNGが「主要な代替燃料のままである可能性が高い」とクリシュナ氏は付け加えました。

LNG価格が輸送業界の石油需要トレンドを決定

現時点でLNG動力の重貨物車両の見通しは前向きですが、LNGの価格の再びの高い変動と価格急騰は、トラック業界での代替燃料への移行を鈍化させる可能性がありますと、分析家たちは述べています。

厳しい冬、供給中断や不足、欧州とアジアがLNG供給を巡って競合する激しい状況は、グローバルおよびアジアのLNG価格を上昇させる可能性があり、現在の価格インセンティブが大規模なLNGトラックの導入を妨げる可能性があります。

著：Tsvetana Paraskova、Oilprice.comより

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