需要の懸念が熊市感情を高める原油市場

原油市場には最近、ベアリッシュなセンチメントが広がっており、需要懸念が価格を押し下げています。OPEC+は今後の会合で価格を引き上げることに期待しているでしょう。

- ヨーロッパの原油価格差は、大陸でのメンテナンスからの帰還後、原油の購入回復が見られず、豊富な原油在庫により精製業者が購入を避けることができていることから今週に下落しました。

- 北海のフォーティーズグレードは、ヨーロッパの物理的基準であるデートド・ブレントに対してバレル当たり-1ドルの割引となりました。一方、WTIミドランドはバレル当たり-0.70ドルの割引となり、ブレントバスケットの一部になって以来最低水準となりました。

- ショートタームのブレント・スワップは過去数日でコンタンゴに転じ、即時納入用の原油が7月のICEブレント先物契約に対して1バレル当たり1ドル以上の割引で取引されるようになりました。これは数か月のバックワーデーションの後の鮮明な変化です。

- アジアでの精製所の抑制、米国で一貫して低下傾向にある精製所の処理能力、そして今後のヨーロッパの需要懸念は、世界的な需要の低下の中で原油が過剰である可能性を示唆しています。

市場の動向

- 米国の精製業者 Phillips 66 (NYSE:PSX) は、PEファームのエナジースペクトラムキャピタルから現金5億5000万ドルでパイプライン会社Pinnacle Midland Parentを取得することに同意しました。これにより、同社のミッドストリームガスおよび加工フットプリントを拡大します。

- トップの米国天然ガス生産業者 Chesapeake Energy (NASDAQ:CHK) は、イーグルフォード資産の売却後、従業員の一部を解雇し始めました。同社はQ1の業績予測を逃し、生産削減を発表した後に従業員を削減しています。続きを読む

- アラブ首長国連邦の国営石油会社ADNOCは、テキサス州のリオグランデLNG施設での株式11.7％を取得しました。同時に、サプライ契約を締結しています。

火曜日、2024年5月21日

イラン大統領イブラヒム・ライシ氏の死が原油価格を活性化させることには至っておらず、ICEブレントは今週の初めの段階でバレル当たり83〜84ドルのレンジを維持しています。いくつかのフェド関係者が利下げを期待する予想に管理面で対応したため、市場センチメントが悪化しており、ヘッジファンドは引き続きブレントとWTIのロングポジションを削減しています。 OPEC+があそこにいる原油ブルの最後の希望かもしれません。

銅価格が新記録を達成 今週、銅価格は過去最高に急上昇し、日中のLME引用は初めてメトリックトンあたり11,000ドルを超えました。先週のComexのショートスクイーズが原因で、市場参加者は将来の供給不足を予見しています。

オーストラリアの電力問題が悪化 風力とソーラーファームに関連する送電線の設置の遅れがオーストラリア全体で停電を引き起こす可能性があります。2024年から2028年の間に、南部州でガスおよびディーゼル発電容量を縮小し続けている中で、停電が発生する可能性があると指摘されています。

ロシアがガソリン輸出停止を解除 ロシア政府は、全国各地の精製所の運転率が上昇し、国内の港でガソリン在庫が蓄積し始めたことから、6月30日までガソリン輸出停止を解除しました。しかし、7月1日から8月31日まで再び輸出停止を再開します。

メキシコの新製油所が再び遅れ メキシコのアンドレス・マヌエル・ロペス・オブラドール大統領の夢である年産340,000バレルのドス・ボカス製油所が、国内の石油会社ペメックスがプラントの総生産能力のわずか5％しか供給していないため、今週の国内選挙前に稼働する可能性が低いことが示されています。

シェル株主が厳しい気候目標を拒否 シェル (LON:SHEL) の株主は、イギリスのエネルギー大手に対して、スコープ3エンドユーザーの排出量を目標に含めるよう求めた活動家投資家Follow Thisが提出した決議を拒否しました。78％の投票が同社の現在の気候目標を支持しています。

タンカーがボルチモアから動き出す ボルチモア港から116,851 dwtのダリタンカーを引き揚げ、移動させることで、商業船舶が港を出入りすることが可能になりました。Consol Energy (NYSE:CEIX) は既に今週、石炭タンカーに石炭を積んでいます。

ニジェールが石油輸出国の仲間入り ベナンのセメ港は、ニジェール政府がニアメの軍事政権との関係を正常化しようとした後、初めての原油積み出しを承認しました。Front Cascade船がスペイン行きのヘビースウィートメレック原油の貨物を搭載しています。

サリナムの見通しを高める石油発見 マレーシアの国営石油会社ペトロナスは、サリナムのオフショアブロック52でFusaea-1探査井で石油を発見しました。これは米国の石油大手ExxonMobil (NYSE:XOM) と共同で開発されたオフショアブロック52での３回目の商業的な炭化水素の発見です。浮体式LNGユニットの可能性が高まっています。

TMXは今週初めての貨物を積載 バンクーバー港では、拡張されたトランスマウンテン（TMX）パイプラインから初めての積み出しが行われる予定です。エミレーツのタンカーダバイエンジェルは、今週末に中国行きのWestern Blendアクセス550,000バレルを積載する予定です。

チリがリチウム大手の生産増加を許可 チリ政府は、世界最大のリチウム製造会社であるAlbemarle (NYSE:ALB) と合意し、同社が国内での生産を24万mt拡大することを許可しました。同社は国家リチウム戦略に従い、より清潔なエネルギーを使用し、水の使用を削減する必要があります。

ロシアが中国向けに別のパイプラインを建設したい ロシアのプーチン大統領は、モンゴル経由の本土経由ルートを使用して、Power of Siberia-2ガスパイプラインに沿って石油パイプラインを建設したいと考えています。長年にわたり待ち望まれてきた年間500億立方メートルのガス導管に対する商業条件にまだ合意しておらず、それにもかかわらずこの提案が出されています。

ナイジェリアの精製の宝石が米国のバレルを求める ナイジェリアの年産65万バレルのダンゴーテ製油所は、今年オンラインで最大のプラントであるだろうこの製油所が引き続き国内の石油よりも第三者のバレルを選好しているため、毎月200万バレルの米国産ライトスウィートWTIの供給契約を締結しようとしています。

トルコが欧州最大の石炭市場に トルコは2024年1-4月にヨーロッパ最大の石炭火力発電量生産国としてドイツを上回りました。ドイツの34.6TWhに対してトルコは36TWhを発生させ、後者の32％減少が主な要因です。

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