Elon Musk ha afirmado que un robotaxi diseñado especÃficamente será el centro de su estrategia a largo plazo para Tesla.
En aproximadamente dos meses, el 8 de agosto, Musk tiene previsto revelar el 'Robotaxi', posicionando potencialmente a Tesla para competir con algunos de los mayores servicios de transporte de pasajeros. Sin embargo, antes de que estos robotaxis inunden las calles y autopistas de la ciudad, Tesla primero debe resolver el modo de conducción autónoma completa.
Tesla aún no ha anunciado un cronograma para el Robotaxi o la Conducción Autónoma Completa (FSD, por sus siglas en inglés) sin intervención.
Recientemente, Musk mencionó que las futuras versiones del FSD están siendo tan precisas que "están llegando al punto en el que, una vez que se corrijan los errores conocidos, llevará más de un año de conducción para que ocurra incluso una intervención".
La última versión del FSD de Tesla (Conducción Autónoma Completa v12.4.1) se ha perfeccionado antes del evento de presentación del robotaxi.
En la reciente Conferencia Automotriz Europea de JPMorgan en Londres, los analistas del banco, liderados por Ryan Brinkman, escribieron en una nota el martes sobre una conversación con Travis Axelrod, Director de Relaciones con Inversores de Tesla.
Brinkman proporcionó a los clientes una lista de siete puntos destacando los temas más crÃticos discutidos:
- La próxima ola de crecimiento de la compañÃa estará liderada por la introducción de modelos de menor costo esperados para 2025 que utilizan plataformas y lÃneas de ensamblaje existentes en lugar de la plataforma de próxima generación planificada anteriormente, lo que sugiere el potencial de una reducción menos inmediata en el COGS pero también un ahorro de capital significativo;
- La aceleración de crecimiento del volumen de unidades el próximo año se espera que continúe con un fuerte crecimiento en almacenamiento de energÃa y servicios, y la autonomÃa se convierta en un contribuidor más significativo;
- No ha habido cambios con respecto a los ambiciosos objetivos de volumen a largo plazo de la compañÃa;
- Ratificación del plan de compensación del CEO Elon Musk de 2018 en una reunión de accionistas más adelante esta semana se dijo en nuestras reuniones que era importante para permitir que la compañÃa se enfoque nuevamente en objetivos operativos al resolver el problema de la gobernanza corporativa y porque permitirÃa al Sr. Musk sentirse cómodo persiguiendo oportunidades de "inteligencia artificial del mundo real" dentro de Tesla;
- La creación por parte del Sr. Musk de un vehÃculo separado (xAI) para perseguir una inteligencia artificial más generalizada o modelos de lenguaje fuera de Tesla, se dice que no entra en conflicto con los esfuerzos de AI más centrados en la robótica de la automotriz;
- La dirección sigue creyendo en la superioridad de su enfoque basado solo en visión para la Conducción Autónoma Completa, creyendo que es, con mucho, la forma más escalable y económica hacia adelante;
- Dado que Tesla espera diferentes grados de interés por parte de los clientes cuando se trata de colocar sus vehÃculos privados en una red de robotaxis pública, espera aumentar esta oferta con un vehÃculo de robotaxi dedicado que ofrecerá ventajas de costo y utilidad en comparación con un vehÃculo de consumidor tradicional (la esperada ubicación de este robotaxi dedicado en la plataforma de próxima generación de Tesla en nuestra opinión implica que el momento podrÃa estar a varios años de distancia).
Brinkman destaca de la conversación sobre robotaxi. El mayor punto a destacar es que el analista no cree que habrá una generación notable de ingresos provenientes de estos taxis "durante los próximos años".
- Respuesta de Tesla: La dirección sigue creyendo en la superioridad de su enfoque basado solo en visión para la Conducción Autónoma Completa, considerándolo la forma más económica y escalable para avanzar. Debido a que Tesla espera diferentes grados de interés por parte de los clientes al colocar sus vehÃculos privados en una red de robotaxis pública, espera aumentar esta oferta con un vehÃculo de robotaxi dedicado que ofrecerá ventajas de costo y utilidad en comparación con un vehÃculo de consumidor tradicional. La ubicación esperada de un robotaxi dedicado en la plataforma de próxima generación de Tesla en nuestra opinión sugiere que el momento podrÃa estar a varios años de distancia.
- El IR aclaró que la oferta de Tesla de Conducción Autónoma Completa (FSD) en la actualidad es un sistema de Nivel 2 (excepcionalmente capaz) que requiere una supervisión cercana del conductor pero que espera que todos los vehÃculos construidos desde 2016 equipados con el hardware necesario evolucionen eventualmente a través de una actualización de software a un sistema de Nivel 5 (no geolimitado) completamente no supervisado capaz de escalar virtualmente en cualquier jurisdicción. La dirección sigue creyendo que esto se puede lograr solo a través de la visión, de manera similar a cómo los conductores humanos pueden operar adecuadamente un vehÃculo con "dos cámaras unidas al frente de sus cabezas" (sus ojos) acompañadas de una "red neuronal" (su cerebro).
- El IR también aclaró que desde el principio ha tenido la intención de seguir un enfoque de dos puntas en el que su red de robotaxis planificada podrÃa operarse con una combinación de vehÃculos proporcionados por los clientes y un robotaxi dedicado. Tesla ha discutido durante mucho tiempo el potencial para que los clientes que compren vehÃculos equipados con FSD algún dÃa generen un retorno al ofrecer sus vehÃculos para su uso en la red de robotaxis de la compañÃa cuando no sean necesarios para uso personal. Dicho esto, Tesla espera que haya diferentes grados de interés por parte de los clientes al hacer que su vehÃculo privado esté disponible para uso público; por lo tanto, planea aumentar la oferta de vehÃculos de clientes en su red con un robotaxi dedicado. No se discutió en nuestra reunión quién serÃa el propietario de estos vehÃculos, si Tesla buscarÃa venderlos a operadores de flotas comerciales o ser propietario y operar los vehÃculos por sà misma (similar a Cruise). El enfoque sin activos de Tesla para la operación del servicio de robotaxis ha sido elogiado en nuestras reuniones con inversores a menudo por inversores optimistas como un enfoque superior y más rápidamente escalable a lo planificado por compañÃas como Waymo o Cruise que esperamos sean propietarios de los vehÃculos que planean operar.
- Tesla espera que un robotaxi dedicado sea menos costoso de fabricar que uno de sus vehÃculos estándar, en contraste con los robotaxis de sus competidores como Waymo, Cruise y otros que se dice que son muchas veces más caros. Tesla espera reducir el coste de un robotaxi mediante la utilización de su plataforma de próxima generación de menor costo y eliminando contenido innecesario como el volante y otros controles de conductor, como los indicadores de dirección, limpiaparabrisas y pedales de freno y acelerador, etc. Es probable que un robotaxi dedicado tampoco requiera las mismas caracterÃsticas de velocidad, manejo y rendimiento que un vehÃculo de venta al público, dada su probable utilización en entornos urbanos de menor velocidad, lo que sugiere ahorros adicionales en cuanto a la baterÃa, el tren motriz y otras caracterÃsticas. En resumen, Tesla podrÃa ver que los costos caen potencialmente a tan solo $20,000 por vehÃculo, compitiendo con el coste incluso del transporte público y representando una ventaja competitiva muy significativa frente a los vehÃculos competidores que se dice que cuestan aproximadamente ~10 veces más, dado su uso de numerosos sistemas de sensores redundantes de LiDAR, radar, ultrasónicos y otros.
Aquà está el mayor punto destacado de la conversación sobre robotaxi:
- Nuestra Opinión: Los sistemas de competidores cuestan 10 veces más de lo que Tesla apunta debido al uso de sensores redundantes que los competidores creen que son fundamentales para garantizar la seguridad y lograr la aprobación regulatoria. Tesla está siguiendo un enfoque altamente diferenciado basado solo en visión o principalmente en visión para la conducción autónoma que tiene el potencial de ser tanto un éxito rotundo como ineficaz. No sabemos el resultado, pero tememos que el consenso espere y la valoración exija que sea un éxito rotundo, lo que llevarÃa a que Tesla capture una parte desproporcionada del mercado de robotaxis, lo que está lejos de estar seguro. También esperamos que el horizonte temporal para que cualquier compañÃa genere ingresos significativos de las operaciones de robotaxi pueda estar más lejos de lo que espera el mercado. Otras indicaciones de altas expectativas de los inversores en este sentido incluyen las acciones de TSLA reaccionando fuertemente positivamente al anuncio del dÃa del robotaxi y subiendo un +15.3% el 29 de abril solo (frente al +0.3% del S&P 500) simplemente por la noticia de que China permitirÃa algunas pruebas limitadas de FSD (de una manera aún mucho más restrictiva que en los Estados Unidos). Esperamos que Tesla presente un concepto de robotaxi el 8 de agosto y tal vez una aplicación acompañante y revele más sobre su modelo de negocio esperado, pero no esperamos una generación de ingresos significativa probablemente durante varios años. Algo de esto puede haberse insinuado en nuestra reunión cuando se sugirió que el robotaxi dedicado se construirÃa en la plataforma de próxima generación de la compañÃa, que en otra parte de nuestra reunión se dijo que no se lanzará hasta que la compañÃa esté mucho más cerca de utilizar su capacidad instalada de ~3 millones de unidades (el consenso de Bloomberg actualmente pronostica que Tesla entregará solo 3 millones de vehÃculos para 2027).
Los robotaxis tienen el potencial de ser un impulsor importante de ingresos para Tesla. Sin embargo, como se mencionó anteriormente, resolver completamente el FSD es un requisito previo antes de que estos taxis puedan salir a la carretera.
Por Zerohedge.com
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